44. Анализ зависимости «затраты – объем – прибыль». Определение точки безубыточности, точки рентабельности и маржинального запаса рентабельности.

Анализ точки безубыточности (иначе — критической точки, мертвой точки) проводится для определения того объема продаж, при котором предприятие не получит ни прибыли, ни убытка, т. е. точка безубыточности — это такой объем проданной продукции, при котором прибыль от продаж равна нулю. Этот показа­тель используется в управлении рисками при расчете "порога безопасности" при планировании объема продаж. Получили распространение следующие варианты определения точки безубыточности:

1. расчет критического объема продаж в натуральном выражении;

2. расчет выручки (т. е. объема продаж в денежном выражении);

3. графический метод.

Расчет точки безубыточности в натуральном выражении.

Где Тбез – безубыточный объем продаж в натуральном выражении

Ц – цена единицы изделия

УЗпер – переменные затраты на единицу изделия (удельные)

Знаменатель дроби называется удельной маржинальной прибылью.

Расчет точки безубыточности в денежном выражении.

Расчет с использованием коэффициента пропорциональности. Допус­тим, что выручка и переменные затраты изменяются прямо пропорционально ко­лебаниям объема продаж. Поэтому для расчета точки безубыточности в денежном выражении можно воспользоваться формулой:

Переменные затраты = k × Выручка

где к - коэффициент пропорциональности.

Используя первоначальную формулу расчета прибыли, получим:

(Выручка – к) х (Выручка – Постоянные за­траты) = 0

Таким образом, критический объем продаж в денежном выражении, при ко­тором предприятие не получит ни прибыли, ни убытка, будет рассчитан следую­щим образом:

(1 - k)

Расчет с использованием коэффициента маржинальной рентабельно­сти продаж. При этом способе определения критического объема продаж в де­нежном выражении применяется относительный показатель маржинальная рента­бельность продаж — в виде коэффициента или процента. Это один из показателей рентабельности, рассчитанный на основе переменных затрат, характеризующий доходность того или иного объекта. Он равен отношению маржинальной прибыли к объему продаж. Если в основу расчета показателя положены удельные величи­ны, то коэффициент маржинальной рентабельности продаж рассчитывается как отношение маржинальной прибыли на единицу продукции к цене.

Точка безубыточности (руб.) = Объем продаж в критической точке в натуральном выражении х Продажная цена

Иначе:

Точка безубыточности (руб.) = FC : m x р.

Если разделить числитель и знаменатель на цену, то

Точка безубыточности (руб.) = FC : m : р

так как " т:р" - это показатель маржинальной рентабельности продаж (mr), то

Точка безубыточности (руб.) = FC : mr

Графический метод расчета точки безубыточности. На графике точка безубыточности определяется наложением трех линий: выручки (объема продаж); постоянных расходов и переменных затрат. Переменные затраты в совокупности с постоянными образуют прямую общих затрат. Точка ее пересечения с прямой вы­ручки и есть точка безубыточности.

Принимая допущение о том, что переменные затраты и выручка изменяются прямо пропорционально колебаниям объема деятельности, на графике достаточно отложить по две точки удельных переменных затрат и выручки, чтобы начертить обе линии. Для построения линии переменных затрат нужно удельные перемен­ные затраты умножить, например, на 10 и на 30 ед. продаваемого продукта; для построения линии выручки достаточно найти местоположение одной точки, на­пример, цену умножить на 30 ед. Второй точкой будет ноль.

График показывает зоны прибыли или убытка по обе стороны точки без­убыточности.

Расчет точки безубыточности в натуральном выражении при стабиль­ной структуре продаж. Структура продаж — долевое соотношение продаваемых ассортиментных позиций продуктов и услуг. Ее изменение оказывает влияние на величину прибыли от продаж по ряду обстоятельств. Основные из них проявля­ются через влияние удельной маржинальной прибыли и эффект декапитализации затрат. Очевидно, что увеличение доли продаж продукции с большей удельной маржинальной прибылью приведет к росту прибыли от продаж предприятия. Эф­фект декапитализации затрат проявляется не так однозначно, в основном он свя­зан с изменением величины запасов незавершенного производства и готовой про­дукции и недостатками методов распределения косвенных затрат.

Методика расчета основывается на том, что каждому продукту присваивает­ся значение в соответствии с той долей, которую он занимает в плановом объеме продаж.

Порог безопасности — это разница между фактическим или плановым объ­емом продаж и объемом продаж в точке безубыточности. Порог безопасности рассчитывается как в денежном, так и в натуральном выражении.

Запас финансовой прочности – превышение фактической выручки над безубыточной в абсолютном или натуральном выражении.