26.Фінансування малих підприємств

Малий бізнес як інституційний сектор економіки давно став домінуючим за чисельністю та обсягами виробництва у провідних країнах світу.  Суть та значення малого бізнесу полягає у тому, що він є провідним сектором ринкової економіки; складає основу дрібнотоварного виробництва; визначає темпи економічного розвитку, структуру та якісну характеристику ВВП.

Негативний вплив світової фінансової кризи на економіку України закономірним чином позначився й на розвитку вітчизняного підприємництва. І в першу чергу мова йде про малий та середній бізнес, який не має достатніх резервних ресурсів та страхових інструментів для самостійного подолання кризового тиску, який з кожним днем лише посилюється. Однією з найвагоміших перепон на шляху діяльності малих підприємств в умовах кризи є відсутність достатньої кількості фінансових ресурсів.

Корпоративне кредитування малого та середнього бізнесу в багатьох банках заморожене. Позички малому й середньому бізнесу не надають Укрсоцбанк, Райффайзен Банк Аваль, Правекс - Банк, Прокредитбанк та інші фінустанови. Однак існує декілька банків, кредитних спілок і фондів прямих інвестицій, котрі, як і раніше, фінансують малий та середній бізнес.

У 2009 році банківські кредитні програми для корпоративного сектору подорожчали порівняно з 2007-м - початком 2008-го приблизно в 1,5 раз. Зараз відсоткові ставки за кредитами для великих компаній становлять 20-25% річних у гривні (рік тому кредитні відсотки були на рівні 15-17%). Банківські кредити малим та середнім компаніям сьогодні обходяться дорожче, ніж великому бізнесу: від 30% до 50% річних у гривні. Втім, позичальники, які отримують виручку в інвалюті, можуть розраховувати на досить привабливі за нинішніми мірками умови кредитування: 15-17% у євро або доларах.

Сьогодні практично всі корпоративні кредити банки надають під заставу нерухомості, без заставне кредитування заморожене. Після переходу більшості компаній на сіру фінансову звітність оцінити реальний стан справ на підприємстві та його перспективи на основі цієї звітності дуже складно, і банки пропонують бізнесменам компенсувати брак інформації про фірму ліквідною заставою.

Кілька українських кредитних спілок все ще кредитують малий бізнес. Позички в таких установах зазвичай невеликі (10-20 тис. грн) і видаються здебільшого приватним підприємцям. Ставки в КС вищі за банківські: наприклад, КС «Народний кредит» видає гроші під 47,6% річних. Щоб отримати позику в кредитній спілці, бізнесмену необхідно привести в КС поручителів і надати ліквідну заставу. Без застав і поручителів спілки надають приватним підприємцям щонайбільше 5 тис. грн..

Деякі бізнесмени середньої руки розраховують залучити капітал за рахунок коштів іноземних фондів прямих інвестицій. Серед фондів, які активно інвестують в Україну, - East Capital, SigmaBleyzer, Horizon Capital, Icon Private Equity. До кризи такі організації, як правило, купували міноритарний пакет акцій компанії, вкладали кошти у її розвиток, а тоді перепродавали свій пакет акцій у 2-3 рази дорожче за ціну покупки.

Важливим напрямком пом'якшення наслідків фінансової кризи є забезпечення доступу суб'єктів малого підприємництва до фінансово-кредитних ресурсів: забезпечення здешевлення кредитування проектів малого та середнього бізнесу, зокрема таких, що впливають на підвищення рівня зайнятості населення; залучення більш широкого кола представників малого бізнесу до участі в програмі часткового відшкодування відсоткових ставок за кредитами суб'єктів малого та середнього бізнесу на реалізацію інвестиційних проектів; створення фондів кредитних порук для суб'єктів малого та середнього бізнесу.

Одним із стратегічних напрямів в організації успішного малого бізнесу в нашій країні має бути дієва підтримка з боку держави та великих компаній, пошук нових методів фінансування малих підприємств і створення орієнтованої на них фінансової інфраструктури.