Тема 10. Фінансова санація та банкрутство підприємств

Визначте сумарний санаційний прибуток акціонерного товариства, якщо планом санації передбачено реалізацію таких операцій з фінансової реструктуризації:

• пролонгація 12 місяців поточних зобов’язань перед комерційним банком на загальну суму в 78,5 тис. грн;

• списання нарахованих, але не виплачених власникам підприємства грошових дивідендів на суму 8,5 тис. грн;

• урегулювання заборгованості з оплати отриманих напівфабрикатів перед постачальником на загальну суму 62,5 тис. грн через відступлення боргової вимоги номіналом 38,5 тис. грн та списання решти суми;

• непокритий збиток підприємства за даними бухгалтерського обліку становить 138,5 тис. грн, збиток за даними податкового обліку, що був накопичений та непокритий за результатами останніх 4-х податкових періодів (років), — 43,8 тис. грн.

На основі таких даних визначте ліквідаційну вартість простої акції відкритого акціонерного товариства. Виручка від реалізації ліквідаційної маси підприємства становила 1 325,53 тис. грн. Фінансові зобов’язання товариства перед кредиторами визнано на рівні 1 089,13 тис. грн. Поточні витрати на ведення справи про банкрутство підприємства досягли 138,75 тис. грн. Товариство має заборгованість перед акціонерами з нарахованих, але не виплачених дивідендів у сумі 35,25 тис. грн.

АТ є емітентом 93 750 простих та 8 320 привілейованих акцій номінальною вартістю 8,25 грн кожна. Усі акції перебувають в обігу.

Визначте, виходячи з таких даних, суму ліквідаційних дивідендів, що їх отримає учасник товариства з обмеженою відповідальністю при ліквідації останнього за рішенням власників. Частка учасника в статутному капіталі ТОВ становить 40 %. Статутний капітал ТОВ сформовано в сумі 165,0 тис. грн і повністю оплачений. Ринкова вартість активів товариства становить 764,55 тис. грн, власний капітал — 231,75 тис. грн, у тому числі непокритий збиток — 38,75 тис. грн.

Визначте сумарний санаційний прибуток товариства з обмеженою відповідальністю, якщо планом санації передбачено реалізацію таких операцій з реструктуризації активів:

• продаж невикористовуваного у виробничому процесі устаткування, у результаті чого надійшло 128,3 тис. грн без ПДВ (залишкова балансова вартість об’єкта — 164,8 тис. грн);

• проведено переоцінку всіх виробничих приміщень, що перебувають на балансі підприємства, — загальна сума дооцінки балансової вартості становила 65,8 тис. грн;

• перегляд інвестиційного портфеля через продаж частини корот­кострокових фінансових вкладень балансовою вартістю 13,5 тис. грн за 25,4 тис. грн, послуги торговця цінними паперами — 0,7 тис. грн;

• за даними податкового обліку збиток за попередні роки склав 139,5 тис. грн.

Визначте, виходячи з таких даних, суму непокритого збитку акціонерного товариства, що може бути списана за рахунок емісійного доходу, отриманого в результаті викупу та наступного анулювання корпоративних прав акціонерного товариства на таких умовах. Викупу за курсом 4,25 грн підлягала кожна п’ята акція номінальною вартістю 10 грн. Статутний капітал товариства становить 650 тис. грн і сформований виключно з простих акцій.

Визначте, ураховуючи такі дані, порядок погашення вимог кредиторів товариства з обмеженою відповідальністю в процесі його ліквідації як банкрута. На балансі товариства відсутнє майно, що обтяжене заставою, а виручка від реалізації всіх його активів дорівнювала 850 тис. грн. Сумарні претензії кредиторів становлять 645 тис. грн; витрати на ведення справи — 78,5 тис. грн.

Власний капітал ТОВ дорівнює 375 тис. грн, у т. ч. 111,3 тис. грн — непокритий збиток. Статутний капітал сформований із внесків 5 учасників, вартість яких становить 64 тис. грн.

Визначте санаційний прибуток, а також суму грошових коштів, необхідну для виконання підприємством (відкритим акціонерним товариством) мирової угоди з основним кредитором. Для забезпечення виконання мирової угоди акціонери підприємства безкоштовно передають кожну 10-ту акцію з 265 тис. простих акцій, випущених товариством, решта необхідних акцій викупається за курсом 10 % від номіналу, який дорівнює 2,5 грн. Сума претензії кредитора становить 250,0 тис. грн і врегульовується таким чином:

• списання 25 % суми претензії;

• пролонгація 35 % суми претензії строком на 24 місяці;

• конверсія 40 % претензії в корпоративні права підприємства за курсом 125 % без проведення додаткової емісії.

Визначте сумарний санаційний прибуток акціонерного товариства, якщо планом санації передбачено реалізацію таких операцій з фінансової реструктуризації:

• отримання безповоротної фінансової допомоги від акціонерів у вигляді безоплатного передання кожної 10-ї акції номіналом 4 грн із загальної кількості в 375 тис. простих акцій;

• розповсюдження за номінальною вартістю серед працівників викуплених раніше акцій у рахунок погашення заборгованості з оплати праці, затримка за якою становить більше 3-х місяців, загальною сумою 98,8 тис. грн;

• решта акцій анулюється;

• реструктуризацію заборгованості перед постачальником загальною сумою 168,5 тис. грн строком від 12 до 24 місяців.

Збиток за даними податкового обліку становить 88,8 тис. грн.

Визначте ліквідаційний дивіденд, що його отримає пайовий інвестиційний фонд при ліквідації ВАТ «Верес». У власності фон­ду перебуває 2,7 тис. простих акцій номіналом 20 грн кожна, що становить 3 % статутного капіталу товариства. Виручка від реалізації ліквідаційної маси товариства становила 5975,5 тис. грн, витрати на проведення ліквідації ВАТ — 335,8 тис. грн. Сума претензії кредиторів — 4038,8 тис. грн, у тому числі невиплачені інвестиційному фонду дивіденди в сумі 12,5 тис. грн. Урахуйте, що вартість придбання пакета акцій ВАТ «Верес» становила 82,3 тис. грн, товариство не емітувало привілейованих акцій.

З метою участі працівників підприємства в його санації була досягнута домовленість про врегулювання заборгованості з оплати праці через її реструктуризацію на 12 місяців 50 % суми забор­гованості, прострочення з якої перевищує 3 місяці, інші 50 % конвертуються в прості акції номіналом 1 грн за курсом емісії 140 %. Загальна претензія працівників становить 185,6 тис. грн, з них 130,2 тис. грн — із простроченням понад 3 місяці. Поточна заборгованість з оплати праці погашається за рахунок надходжень від розміщення нових акцій серед старих акціонерів за кур­сом емісії 250 %. Визначте суму збільшення статутного капіталу товариства та санаційний прибуток.

Варіанти індивідуальних навчально-дослідних завдань

з дисципліни «Фінанси підприємств» для студентів з. ф. н. всіх спеціальностей

Варіант	Номер теми, задачі
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	1	11	14		4		5	29
2	2	22	15		5		6	30
3	3	12	16		6		7	31
4	4	23		1	7		8	32
5	5	13		2	8		9	33
6	6	24		3	9		10		1
7	7	14		5	10		12		2
8	8	25		6	11		13		3
9	9	15		7	12		14			2
10	10	26		8	14		15			3
11	11	16		9	17		16			5
12	12	27		10		1	17			6
13	13	17		11		2	18			7
14	14		1	12		3	19			8
15	15	18		13		4	20			9
16	16		2	15		5	21			10
17	17	19		16		6	22	25
18	18		3	17		7	23	26
19	19	20		19		8	24	27
20	20	21		20		9	25	28
21		1	4	21	2	10		19
22		2	5	22	1	11		20
23		3	6	25	6	12		21
24		4	7	26	12	13		22
25		5	8	27	9	14		23
26		6	9	28	4	15		24
27		7	10	29	5	2	1	25
28		8	11		1	4	2	26
29		9	12		2	5	3	27
30		10	13		3	6	4	28

Варіанти індивідуальних навчально-дослідних завдань

з дисципліни «Фінанси підприємств» для студентів з. ф. н. за спеціальністю «Фінанси» для першої половини курсу

Варіант	Номер теми, задачі
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	1	11	14	15	4	1
2	2	22	15	16	5	2
3	3	12	16	17	6	3
4	4	23	1	1	7	4
5	5	13	2	2	8	5
6	6	24	3	3	9	6
7	7	14	4	5	10	7
8	8	25	5	6	11	8
9	9	15	6	7	12	9
10	10	26	7	8	14	10
11	11	16	8	9	17	11
12	12	27	9	10	2	12
13	13	17	10	11	3	13
14	14	11	1	12	4	14
15	15	18	11	13	5	15
16	16	22	2	15	6	1
17	17	19	12	16	7	2
18	18	1	3	17	8	3
19	19	20	13	19	9	4
20	20	21	14	20	10	5
21	1	1	4	21	2	6
22	2	2	5	22	1	7
23	3	3	6	25	6	8
24	4	4	7	26	12	9
25	5	5	8	27	9	10
26	6	6	9	28	4	11
27	7	7	10	29	5	12
28	8	8	11	1	1	13
29	9	9	12	2	2	14
30	10	10	13	3	3	15

 Тут і надалі * виділено задачі підвищеної складності.