2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Сигнальными показателями, в которых проявляется финансовое состояние предприятия, выступают ликвидность и платежеспособность.

Ликвидность предприятия — это способность в срок и полностью рассчитаться по своим обязательствам.

Платежеспособность предприятия — способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам.

Ликвидность более емкое понятие, чем платежеспособность. Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Анализ ликвидности баланса заключается:

- анализе абсолютных показателей;

- анализе относительных показателей;

Анализ абсолютных показателей:

ГРУППИРУЕМ АКТИВЫ ПО степени убывающей ликвидности, и пассивы, по степени срочности их погашения.

Наиболее ликвидные активы (А1): денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы (А2): дебиторская задолженность краткосрочная и прочие оборотные активы

Медленно реализуемые активы (А3): производственные запасы (без расходов будущих периодов), НДС.

Трудно реализуемые активы (А4): ВНА

Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность и кредиты банка, срок оплаты которых наступает в течение месяца.

Краткосрочные обязательства (П2) — краткосрочные кредиты банка, прочие краткосрочные обязательства, со сроком погашения свыше 1 мес.

Долгосрочные и среднесрочные обязательства (П3) — долгосрочные кредиты банка и займы (срок погашения от 1 года)

Постоянные пассивы (П4) — собственный капитал, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и др. (без расходов будущих периодов).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

При выполнении первых трех неравенств четвертое будет выполнено автоматически.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Наименование показателя	Рекомендуемое значение	Методика расчета
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	ДС+ КФВ / КО
Коэффициент быстрой ликвидности	0,5-0,8	ДС+ КФВ / КО
Коэффициент текущей ликвидности	1-2	Оборотные активы / КО

2.4Анализ деловой активности

Показатели деловой активности позволяют оценить насколько быстро средства, вложенные в те или иные активы организации превращаются в реальные деньги.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов предприятия.

Относительные показатели деловой активности

Наименование показателя	Значение	Методика расчета
1. Оборачиваемость оборотных активов	Рост показателей в динамике рассматривается как благоприятная тенденция	Выручка от продаж / Оборотные активы
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности	Скорость оборачиваемости дебиторской задолженности (количество оборотов)	Выручка от продаж / Дебиторская задолженность
3. Период оборачиваемости дебиторской задолженности	Продолжительность периода времени (в днях) между отгрузкой товаров и получением за них денег от покупателей	Количество дней в периоде / Оборачиваемость дебиторской задолженности
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности	Скорость оборачиваемости кредиторской задолженности (количество оборотов)	Выручка от реализации / Кредиторская задолженность
5. Период оборачиваемости кредиторской задолженности	Продолжительность периода времени, в течение которого счета кредиторов будут оставаться неоплаченными	Количество дней в периоде / Оборачиваемость кредиторской задолженности
6. Оборачиваемость запасов	Скорость оборота запасов (количество оборотов)	Себестоимость проданной продукции / Запасы
7. Период оборачиваемости запасов	Длительность одного оборота запасов (в днях)	Количество дней в периоде / Оборачиваемость запасов