- •Концепции сбалансированного бюджета
- •Бюджетный процесс
- •Этапы бюджетного процесса
- •Бюджетная классификация рф
- •Государственный кредит
- •Целевые внебюджетные фонды
- •Территориальные финансы
- •Региональная система горизонтального выравнивания
- •Фонды финансовой поддержки муниципальных образований
- •Региональная система горизонтального выравнивания
- •Использование финансов для решения социальных проблем
- •Воздействие финансов на экономику
- •Роль финансов во внешнеэкономической деятельности (вэд)
- •Отраслевые особенности финансов
- •Классификация отраслей экономики по однородности видов деятельности:
Бюджетная классификация рф
Бюджетная классификация РФ является группировкой доходов и расходов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ, а также источников финансирования дефицитов этих бюджетов, используемой для составления и исполнения бюджетов и обеспечивающей сопоставимость показателей бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ.
Бюджетная классификация РФ включает:
-
классификацию доходов бюджетов РФ
-
функциональную классификацию расходов бюджетов РФ
-
экономическую классификацию расходов бюджетов РФ
-
классификацию источников внутреннего финансирования дефицитов бюджетов РФ
-
классификацию источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета РФ
-
классификацию видов государственных внутренних долгов РФ, субъектов РФ, муниципальных образований
-
классификацию видов государственных внешнего долга РФ и государственных внешних активов РФ
-
ведомственную классификацию расходов федерального бюджета РФ
Государственный кредит
1. Сущность и особенности государственного кредита.
2. Функции государственного кредита и управление им.
3. Государство как заемщик. Классификация государственных займов.
4. Понятие, сущность и виды государственного долга.
5. Управление государственным долгом.
1. Государственный кредит - это совокупность экономических отношений между государством (в лице его органов власти и управления) и юридическими лицами, физическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, при которых государство выступает в роли заемщика, кредитора или гаранта.
Как экономическая категория государственный кредит находится на стыке двух видов денежных отношений и несет в себе черты финансов и кредита:
-
в качестве звена финансовой системы обслуживает формирование источников погашения дефицита бюджета
-
как один из видов кредита имеет следующие особенности:
-
возвратность
-
платность
-
срочность
-
добровольный характер
-
движение денежных средств в двух направлениях
Особенности государственного кредита:
1) если при предоставлении банковского кредита обеспечением выступают конкретные ценности, то при заимствовании средств государственным обеспечением служит все имущество, находящееся в его собственности, имущество какой-либо территориальной единицы или конкретный вид ее дохода
2) на уровне центрального Правительства государственные займы не имеют конкретного целевого характера, если же государство в роли кредитора - кредит всегда целевой.
3) как и любой другой заемщик, государство привлекает средства на заранее определенной срок, но эти сроки часто нарушаются.
2. Государственный кредит как финансовая категория выполняет 3 функции:
-
распределительную
-
регулирующую
-
контрольную
Через распределительную функцию государственного кредита осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства или их использование на принципах платности, срочности и возвратности. В рамках данной функции осуществляется распределение государственных расходов во времени.
Регулирующая функция проявляется в том, что вступая в кредитные отношения, государство воздействует на:
-
состояние денежного обращения
-
уровень процентных ставок на рынке капиталов
-
на производство и занятость
Контрольная функция государственного кредит органически вплетается в контрольную функцию финансов (контролируется целевое использование средств, предоставленных по государственному кредиту и сроки их возврата).
Специфичность проявления контрольной функции:
-
тесно связана с бюджетной деятельностью государства по управлению соотношением доходов и расходов
-
охватывает движение стоимости в двустороннем порядке, поскольку предполагает возвратность и возмездность получения средств
-
осуществляется не только финансовыми структурами (Федеральное Казначейство), но и кредитными инструментами.
Под управлением государственного кредита понимается совокупность действий, связанных с подготовкой к выпуску и размещению долговых обязательств государства, регулированием рынка ценных бумаг, обслуживанием и погашением государственного долга, предоставлением ссуд и гарантий.
В процессе управления государственным кредитом решаются следующие задачи:
-
минимизация стоимости государственного долга для заемщика
-
недопущение переполнения рынка заемными обязательствами государства и резкого колебания их курсов
-
эффективное использование мобилизуемых средств, контроль за целевым выделением и расходованием этих средств
-
обеспечение своевременного возврата кредита
-
максимальное решение задач, определяемых государственной финансовой политикой
Управление государственным кредитом осуществляют государственные органы власти и управления (законодательные и исполнительные) и кредитные институты (ЦБ и системы внебюджетных фондов).
Оперативное управление государственным кредитом осуществляется под руководством Правительства РФ, Министерством Финансов РФ, Казначейством и ЦБ.
3. 1) В зависимости от срока привлечения средств государственные займы делятся на:
-
краткосрочные (векселя) – срок погашения до 1 года
-
среднесрочные (облигации) – срок погашения от 1 до 5 лет
-
долгосрочные (международные договора, целевое финансирование)– срок погашения от 5 лет
2) По субъектам заемных отношений:
-
размещаемые Центральным Правительством
-
размещаемые Субъектами Федерации
-
размещаемые местными органами управления
3) По субъектам-держателям ценных бумаг:
-
представляемые юридическими лицами
-
представляемые физическими лицами
-
представляемые юридическими и физическими лицами - универсальные
4) По форме выплаты доходов:
-
выигрышные – выплаты доходов осуществляются на основе лотереи
-
процентные – доход по таким бумагам выплачивается 1, 2 ли 4 раза в год на основе купона
-
с нулевым купоном – продаются со скидкой от номинала, доход возникает в процессе погашения
5) По методам размещения:
-
добровольные
-
подписные
-
принудительные
6) По форме выпуска:
-
облигационные (документарные) – сопровождаются эмиссией ценных бумаг государства с выпуском самих бумаг
-
безоблигационные – оформляются подписанием соглашений, договоров, а также записей в долговых книгах с выдачей особых свидетельств
7) В зависимости от места размещения:
-
внутренние – размещаются внутри страны
-
внешние - размещаются за пределами страны
8) В зависимости от обращения на рынке:
-
рыночные – свободно покупаются и продаются, т.е. могут менять владельца
-
нерыночные – не подлежат обращению на рынке ценных бумаг, обычно выпускаются государством, чтобы привлечь определенных инвесторов
9) В зависимости от обеспечения:
-
закладные - обеспечиваются чем-то конкретным, например, определенными доходами или имуществом
-
беззакладные – в качестве обеспечения по ним служит все имущество государства
4. Государственный долг – это общая сумма непогашенных депозитов государственного бюджета, накопленная за все время существования страны.
Классификация видов государственного долга:
1) По основным видам заимствований (кредиторов):
-
внутренний долг – задолженность государства гражданам, предприятиям, ЦБ, коммерческим банкам
-
внешний долг - задолженность государства перед другими государствами и их гражданами, а также международными финансовыми органами
2) По характеру долговых обязательств:
-
финансовая задолженность – объединяет в себе денежные обязательства государства, возникающие в результате выпуска займов в заранее установленной форме и служащих для финансирования бюджетных расходов
-
вероятные обязательства – обязательства, возникающие при предоставлении государственными органами определенных финансовых гарантий
-
административная задолженность государства – связана с проведением текущей бюджетной политики (т.е. расходы утверждены в бюджете, но реально непрофинансированы)
3) По формам долговых обязательств в составе государственного долга:
-
кредитные соглашения и договора, заключаемые от имени РФ с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями в пользу указанных кредиторов
-
государственные ценные бумаги, выпускаемые от имени РФ
-
договора о предоставлении государственных гарантий РФ, договора – поручительства РФ по обеспечению обязательств третьих лиц
-
переоформленные долговые обязательства третьих лиц в государственный долг РФ на основе принятых федеральных законов
-
соглашений и договоров (международных), заключаемых от имени РФ о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств прошлых лет
Экономические последствия государственного долга:
1) существенное сокращение возможностей потребления населения страны в результате обслуживания внешнего долга в крупном объеме
2) вытеснение частного капитала и сдерживание дальнейшего роста экономики
3) антистимул экономической активности – увеличение налогов
-
перераспределение дохода в пользу держателей государственных ценных бумаг
5. Под управлением государственным долгом понимается совокупность мероприятий государства по выплате доходов кредиторам и погашению займов, изменению условий уже выпущенных займов, определению условий выпуска новых государственных ценных бумаг.
Деятельность государства по управлению государственным долгом состоит в:
-
установлении границ государственной задолженности
-
формировании политики своевременного погашения государственного долга
-
определение основных направлений и целей воздействия на микро и макро показатели
-
установлении возможности и целесообразности финансирования социально-экономических программ за счет долговых заимствований
В процессе управления государственным долгом выделяют следующие функциональные элементы:
-
непосредственное управление – определение порядка, условий выпуска и размещения государственных долговых обязательств
-
обслуживание – операции по размещению займов, выплате процентного дохода по ним, рефинансированию и погашению
-
контроль за состоянием государственного долга
Методы регулирования государственного долга:
-
рефинансирование – погашение старой государственной задолженности путем выпуска новых займов
-
конверсия – изменение доходности займов
-
консолидация – увеличение срока действия выпущенных государственных займов
-
унификация – объединение нескольких займов в один с обменом облигаций на новые
-
отсрочка погашения займа – применяется тогда, когда дальнейшие операции выпуска ценных бумаг становятся финансового неэффективными
-
аннулирование государственного долга – мера, в результате которой государство полностью отказывается от обязательств по уже выпущенным займам