шпор

5. Расходы и доходы организаций. Классификация расходов и доходов. Финансовые методы управления расходами.

Под расходами предприятия признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия денежных средств, иного имущества и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала.

Одним из главных принципов организации финансов предприятия является деление затрат на единовременные (капитальные) и текущие.

Текущие затраты предприятий разнообразны и классифицируются по определенным признакам:

- по экономическому содержанию

- по статьям калькуляции

Для более полного обоснования себестоимости в пределах статей затрат (постатейной номенклатуры) используют различные аналитические группировки затрат, основными из которых являются следующие:

1) по месту возникновения – производственные и коммерческие затраты;2) по способу отнесения на себестоимость – прямые и косвенные затраты;3) по отношению к изменению объемов производства – условно-переменные и условно-постоянные затраты;4) по степени экономической однородности – элементные и комплексные; 5) по отношению к технологическому процессу – основные и накладные.

Средние (удельные) затраты – это затраты на единицу выпуска продукции. Различают три вида средних издержек: средние валовые затраты (S); средние постоянные затраты (AFC); средние переменные затраты (AVC).

Под доходами предприятия подразумевается увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств, иного имущества и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала.

Виды доходов:

а) доходы от обычных видов деятельности;

б) операционные доходы;

в) внереализационные доходы;

г) чрезвычайные доходы.

Методы управления затратами (Директ-костинг, Абзорпшн-костинг, Стандарт-кост, Метод ABC, Таргет-костинг, Кайзен-костинг, CVP-анализ (анализ точки безубыточности), Бенчмаркинг затрат, Кост-киллинг, LCC-анализ, Метод VCC), относящиеся как к стратегическому, так и к оперативному управлению, достаточно разнообразны по своему содержанию, различны по своим целям и особенностям применения.

6. Порядок формирования и использования доходов от реализации продукции. Планирование себестоимости и выручки от реал-и продукции (объема продаж)

Доходом от реализации (согласно ст. 249 НК РФ) признаются выручка от реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных, выручка от реализации имущества (включая ценные бумаги) и имущественных прав. Выручкой от продажи продукции (работ, услуг) называются денежные средства, поступившие на расчетный счет предприятия за продукцию, отгруженную покупателю.

Своевременное поступление выручки – очень важный момент в хозяйственной деятельности предприятия. Bo-первых, выручка от продажи продукции является основным регулярным источником для предприятия по удельному весу среди всех возможных поступлений средств.

Во-вторых, процесс кругооборота средств предприятия заканчивается реализацией продукции и поступлением выручки, что означает восстановление затраченных на производство денежных средств и создание необходимых условий для возобновления следующего кругооборота.

Известно несколько методов планирования себестоимости. Первым методом является нормативно-балансовый метод (метод прямого счета). Сущность метода заключается в составлении балансов потребности и распределения по направлениям хозяйственной деятельности предприятия материальных, трудовых и денежных ресурсов для выполнения плана выпуска продукции. Вторым методом планирования себестоимости является расчетно-аналитический (пофакторный) метод. Он предусматривает обоснование влияния технико-экономических факторов на плановый объем затрат.

Механизм экономического обоснования объема и структуры выручки включает: определение приоритетных целей, обеспечение взаимосвязи между показателями, учет факторов и конъюнктуры развития рынка) эффективности коммерческой работы, действующих законов.

Основными стадиями целевого планирования являются:

поиск целей; придание цели количественной определенности; анализ и упорядочение цели; проверка цели на реализуемость; принятие решения; осуществление целей; проверка и уточнение целей.

7. Экономическое содержание, функции и виды прибыли. Роль прибыли в социально-экономической деятельности организаций потребительской кооперации.

Прибыль – это конечный положительный финансовый результат предпринимательской деятельности.

Функции прибыли:

1) прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия;

2) прибыль обладает стимулирующей функцией (т. к. является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия);

3) прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней.

Виды прибыли: валовая, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль, нераспределенная прибыль, бухгалтерская прибыль (убыток), маржинальная прибыль.

Роль прибыли в социально-экономической деятельности организаций потребительской кооперации.

Согласно ГК РФ Статья 116.

Потребительским кооперативом признается добровольное объединение граждан и юридических лиц на основе членства с целью удовлетворения продолжение 7

материальных и иных потребностей участников, осуществляемое путем объединения его членами имущественных паевых взносов.

Доходы, полученные потребительским кооперативом от предпринимательской деятельности, осуществляемой кооперативом в соответствии с законом и уставом, распределяются между его членами.

Потребительский кооператив создается для осуществления торговой, заготовительной, производственной и иной деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей членов кооператива.

8. Формирование, распределение и использование прибыли. Особенности распределения и использования прибыли в потребительской кооперации. Методы планирования прибыли.

Прибыль – это основная цель предпринимателя. Она определяется как разница между выручкой предприятия и всеми его расходами и является основным показателем его эффективности, отражаемым в бухгалтерском балансе организации.

Формирование прибыли предприятия происходит путём сложения сумм прибылей или убытков от различных хозяйственных операций. Такими операциями предприятия являются: реализация продукции, неторговая деятельность, внереализационные операции, реализация основных фондов предприятия.

Распределение и использование прибыли.

Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием. Прибыль, оставшаяся после уплаты налогов, распределяется между собственниками (акционерами и учредителями) и самим предприятием.

Особенности распределения и использования прибыли в потребительской кооперации.

В соответствии с ГК РФ потребительские кооперативы относятся к категории некоммерческих организаций. Статья 50 ГК РФ определяет

некоммерческие организации как организации, не имеющие извлечение прибыли в качестве основной цели и не распределяющие полученную прибыль между участниками.

Основная часть имущества потребительского общества формируется за счет прибыли, получаемой от предпринимательской деятельности.

Законом допускается предпринимательская деятельность потребительских кооперативов (например, сдача в аренду неиспользуемого имущества или реализация произведенной его членами продукции), доходы от которой по решению общего собрания могут распределяться между его членами и (или) направляться на общие нужды (п. 5 ст. 116 ГК РФ).

Методы планирования прибыли:

метод прямого счета и аналитический метод.

9. Влияние налогов на формирование чистой прибыли. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции.

От размеров налоговых ставок и сумм уплаченных налогов, как известно, зависит размер чистой прибыли организации. Поскольку ставки налогов устанавливаются государством, изменение их размеров является внешним неуправляемым фактором для хозяйствующих субъектов. Но всё же руководство микроэкономических структур имеет возможность вырабатывать внутреннюю политику, влияющую на размеры налоговых отчислений.

Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции.

Одним из самых доступных методов управления предпринимательской деятельностью является операционный анализ, осуществляемый по схеме: издержки – объем продаж – прибыль. В зарубежной практике он называется: CVP-анализ (Cost – затраты, Value – объем, Profit – прибыль).

Данный метод позволяет выявить зависимость финансового результата производственно-коммерческой деятельности от изменения издержек, цен, объема производства и

сбыта продукции.

Ключевыми элементами операционного анализа выступают пороговые значения показателей деятельности предприятия: критический объем производства и реализации товаров, порог рентабельности и запас финансовой прочности. На практике они тесно связаны с понятием «маржинальный доход», означающим результат от реализации продукции после возмещения переменных расходов (ПР).

Сила воздействия производственного (операционного) рычага

Показывает, во сколько раз маржинальный доход превышает прибыль. Чем выше сила воздействия производственного рычага, тем больше предпринимательский риск, связанный с данным предприятием. Эффект производственного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации товаров приводит к еще более интенсивному колебанию финансового результата (прибыли или убытка). Чем выше эффект, тем больше предпринимательский риск.

Рассчитывается по формуле: СВПР = Маржинальный доход/Прибыль

10. Анализ безубыточности: точка безубыточности, запас финансовой прочности, производственный леверидж.

Точка безубыточности, её также называют мёртвой точкой, критической точкой, порогом рентабельности, точкой самоокупаемости, - это такой объем продаж продукции фирмы, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство продукции.

Для того чтобы фирма функционировала оптимальным образом необходимо максимизация прибыли фирмы. Процесс максимизации прибыли эквивалентен процессу поиска точки безубыточности в экономическом смысле.

Существует два подхода к определению точки безубыточности: метод уравнения и графического изображения.

Запас финансовой прочности = Выручка от реализации – Точка безубыточности

Запас финансовой прочнос¬ти показывает, какое возможное падение выручки может вы¬держать бизнес, прежде чем начнет нести убытки. Большой запас финансовой прочности служит «подушкой», малень¬кий - предупреждением. Процентное выражение

запаса фи¬нансовой прочности используется в финансовом менеджмен¬те для оценки степени риска бизнес-плана. Чем ниже про¬цент, тем выше риск.

Эффект операционного (производственного) рычага (производственный леверидж) исчисляется после определения точки безубыточности с целью планирования прибыли.

Чем выше доля условно-постоянных расхо¬дов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие опера¬ционного рычага уменьшается:

Сила действия операционного рычага = Маржинальная прибыль / Прибыль

При опреде¬лении стратегии фирма также должна учитывать запас финансовой прочно¬сти (Ф), т.е. оценивать объем продаж сверх уровня безубыточности. Для этого объем продаж, за исключением объема продаж в точке безубыточности, следует разделить на объем продаж. Т.е. это разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет «запас финансовой прочности» предприятия.

11. Экономическое содержание оборотного капитала. Структура оборотных активов организации и источники финансирования оборотных средств.

Оборотный капитал – это предметы труда, которые участвуют в производстве однократно, при этом полностью потребляются и полностью же и сразу переносят свою стоимость на стоимость произведенной продукции.

Состав оборотного капитала – перечень его элементов. В состав оборотного капитала входят:

1) запасы (сырье и материалы, животные на выращивании и откорме, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов); 2) НДС; 3) дебиторская задолженность; 4) краткосрочные финансовые вложения – ценные бумаги до года, займы другим организациям на этот же период, депозиты в банках; 5) денежные средства; 6) прочие оборотные средства.

Структура оборотного капитала определяется соотношением отдельных его элементов, которая отражает специфику производственного

процесса.

Источниками финансирования оборотного капитала являются:

1) собственные средства – уставный капитал или первичный капитал в момент организации предприятия, а в дальнейшем собственный источник (прибыль);

2) источники, приравненные к собственным средствам – средства, не принадлежащие предприятию, но находящиеся в его обороте – это переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате, в бюджет и внебюджетные фонды, средства кредиторов в виде предоплаты и др.;

3) заемные средства – банковские, налоговые, коммерческие кредиты, займы у небанковских организаций (др. предприятий), инвестиционные вклады работников, облигационные займы и иные.

12. Определение потребности в оборотном капитале. Методы нормирования оборотных средств организации.

Потребность в оборотных средствах зависит от множества факторов: объемов производства и реализации; характера деятельности предприятия; длительности производственного цикла; видов и структуры потребляемого сырья; темпов роста объемов производства и т. п.

Чем выше скорость оборота (суммарное время пребывания в сфере производства и обращения), тем меньше потребность в оборотных средствах.

При определении оптимальной потребности в оборотных средствах рассчитывается сумма денежных средств, которая будет авансирована для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе. Для этого используется три метода:,

аналитический,коэффициентный и метод прямого счета.

Сущность аналитического, или опытно-статистического метода состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и

исключаются излишние и ненужные ценности.

При коэффициентном методе в норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объемов производства и на ускорение оборачиваемости.

Аналитический и коэффициентный методы могут применяться на тех предприятиях, которые функционируют больше года, сформировали производственную программу и организовали производственный процесс, имеют статистические данные за прошлые годы и не располагают достаточным количеством квалифицированных специалистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.

Метод прямого счета предусматривает расчет запасов по каждому элементу оборотных средств. Этот метод используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующего предприятия.

13. Эффективность использования оборотного капитала. Система показателей. Производственный и финансовый цикл.

Эффективность использования оборотных средств определяет успешность, финансовую устойчивость предприятия.

К показателям эффективности использования оборотных средств относятся следующие показатели:

1Рентабельность оборотных средств ; 2Длительность одного оборота или оборачиваемость оборотных средств; 3Скорость оборота оборотных средств; 4Загрузка оборотных средств

Рентабельность оборотного капитала = Прибыль/среднюю величину оборотного капитала(ст-ть) * 100%

Рок = прибыль от реализации/оборотные средства в среднем за год

Рентабельность оборотного капитала характеризует прибыль, полученную на каждый рубль оборотного капитала.

Производственный цикл предприятия характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных активов,

используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая моментом отгрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям.

Производственный цикл — начинается с момента поступления материалов на склад предприятия, заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов.

Финансовый цикл (цикл денежного оборота) предприятия представляет собой период времени между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов (погашением кредиторской задолженности) и началом поступления денежных средств от покупателей за поставленную им продукцию (погашением дебиторской задолженности).

14. Экономическое содержание и источники финансирования основного капитала. Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе.

Основной капитал — часть активов предприятия, вложенная в основные средства, незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения. Основной капитал участвует в процессе производства в течение длительного времени (как правило, больше одного года) и постепенно, частями переносит свою стоимость на стоимость готовой продукции.

Источники финансирования основного капитала: подразделяются на собственные средства хозяйствующего субъекта и заемные.

Собственные средства (капитал) предприятия включает в себя взносы учредителей и часть денежных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности предприятия. К ним относятся амортизационные отчисления и прибыль.

Амортизация – перенесение по частям по мере физического износа стоимости основных фондов на производимый с их помощью продукт.

Амортизационные вычисления – это денежное выражение размера амортизации в соответствующей степени размера фонда.

Норма амортизации – процентное отношение годовой

суммы амортизации к балансовой стоимости основных фондов.

Срок полезного использования основных фондов (период, в течение которого использование объекта основных средств призвано приносить доход или служить для выполнения целей предприятия) определяется самим хозяй¬ствующим субъектом при принятии фондов к бухгалтерскому учету.

По способам начисления амортизации различают: линейный и нелинейный. Способы начисления амортизации в бухгалтерском и налоговом учете различны. В бухгалтерском учете в составе нелинейных способов различают следующие:

1. уменьшаемого остатка.

2. списание стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.

3. списание стоимости пропорционально объему продукции.

Линейный способ осуществляется равномерными долями из первоначальной или восстановительной стоимости объекта основных фондов исходя из срока его полезного использования.

15. Оценка финансового состояния организации: направления и методы анализа, система показателей.

Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату. Также в экономической литературе встречается другое определение этого понятия. Финансовое состояние – результат принятия решений в области управления финансовыми ресурсами предприятия.

Традиционно оценка финансового состояния проводится по пяти основным направлениям:

- имущественное положение,

- деловая активность,

- ликвидность,

- финансовая устойчивость,

- рентабельность.

К приемам анализа относятся сравнение, детализация и группировка, обобщение, балансовый способ и факторный анализ.

Методы анализа. Широко распространены способы цепной

подстановки, абсолютных и относительных разниц. Кроме них, могут применяться индексный метод, интегральный и способ логарифмирования.

Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; финансовая устойчивость предприятия, ликвидность и платежеспособность, эффективность различных видов деят-ти, показатели оборачиваемости различных элементов капитала предприятия, имущественное положение. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.

Источниками анализа являются стандартные формы статистической и бухгалтерской отчетности: формы № 1, № 2, № 4, № 5, а также информация из учредительных документах, приказ об учётной политике, нормативные законодательные акты по вопросам формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.

16. Содержание и цели финансового планирования. Виды и методы финансового планирования. Система финансовых планов (бюджетов).

Финансовое планирование — это многоуровневая система расчетов, которые затем консолидируются в балансе доходов и расходов (финансовом плане).

Цель финансового планирования— обеспечение финансовыми ресурсами (по объему, направлениям использования, объектам, во времени) воспроизводственных процессов в соответствии с прогнозами социально-экономического развития, бизнес-планами и с учетом рыночной конъюнктуры, тенденций развития.

Виды финансового планирования Финансовые планы классифицируются в зависимости от планового периода, на который они разрабатываются:

оперативные финансовые планы, которые составляются на ме¬сяц, декаду или неделю;

текущие финансовые планы, которые разрабатываются на год с поквартальной разбивкой;

среднесрочные

финансовые планы, которые разраб-ся на плановый период от одного года до трех лет;

перспективные (долгосрочные) финансовые планы, которые разрабатываются на пять и более лет;

программные финансовые планы, которые разрабатываются на конкретные периоды внедрения и использования программ предпринимательской деятельности по сферам хозяйствования.

Методы финансового планирования Планир-е финансовых показателей осуществляют с помо¬щью нескольких методов. К ним относят:

расчетно-аналитический метод;

нормативный метод;

балансовый метод;

метод оптимизации плановых решений;

факторный метод;

экономико-математическое моделирование;

сетевой метод;

программно-целевой метод.

В систему бюджетного план-я входят:

процессы формирования бюджетов;

ответственность за формирование и использование средств бюджетов;

процессы согласования, утверждения и контроля исполнения бюджетов.

1.

Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией. Цель и задачи финансового менеджмента.

Содержание финансового менеджмента сводится к процессу выработки управляющих воздействий на движение финансовых ресурсов и капитала с целью повышения эффективности их использования и приращения.

Цели финансового менеджмента определяют по-разному. Обычно считают, что управление финансами организации осуществляется исходя из интересов ее владельцев и высшего управленческого персонала.

Основные цели — это достижение максимальных темпов роста цены предприятия или максимизация величины его цены, достижение которых обеспечивается путем наращивания капитализированной стоимости предприятия. Для достижения этих целей при управлении финансами принимаются решения по трем направлениям взаимодействия предприятия с финансовыми рынками: 1) инвестиционная политика; 2) управление источниками средств; 3) дивидендная политика.

Главной целью финансового менеджмента

является максимизация благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде, обеспечиваемая путем максимизации его рыночной стоимости.

В процессе реализации своей главной цели финансовый менеджмент направлен на реализацию следующих основных задач:

1. Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде.

2. Обеспечение наиболее эффективного распределения и использования сформированного объема финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия.

3. Оптимизация денежного оборота.

4. Обеспечение максимизации прибыли предприятия при предусматриваемом уровне финансового риска.

5. Обеспечение минимизации уровня финансового риска при предусматриваемом уровне прибыли.

6. Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития.

7. Обеспечение возможностей быстрого реинвестирования капитала при изменении внешних и внутренних условий осуществления хозяйственной деятельности.

2.

Базовые концепции финансового мен-та. Финансовые инструменты Внешняя правовая и налоговая среда.

Фин мен-т базируется на трех основных концепциях.

1. Концепция текущей стоимости по экономическому содержанию выражает деловую активность предприятия – приращение капитала. Предприниматель, вкладывая свой первоначальный капитал, рассчитывает получить новый капитал, чтобы через определенный период возместить ранее инвестированный капитал и получить долю приращения капитала – прибыль.

2. Концепция предпринимательского риска вытекает из концепции стоимости, так как объективность текущей оценки по прогнозам экономических выгод зависит от того, насколько точно составлен прогноз.

3. Концепция потоков денежной наличности. Основное содержание концепции составляют разработка политики предприятия в области привлечения финансовых ресурсов, организации их движения, поддержание их в определенном качественном состоянии.

К первичным финансовым инструментам относят: финансовые контракты, ценные бумаги, банковские

счета, кредитные договора. Кроме того, в состав финансовых инструментов входят вторичные инструменты, которые представляют собой оформленные установленным образом обязательства по поводу первичных инструментов (например, производные ценные бумаги).

Внешняя правовая и налоговая среда.

Правовая среда:

основные законодательные акты, регулирующие предпр-ю деятельность: ГК, законы «Об акционерных обществах», «О кооперативах», «О банках и банковской деятельности»;

законодательные акты, связанные с налоговым регулированием;

законодательные акты по охране окружающей среды, безопасности жизнедеятельности и охране труда;

законодательные акты, касающиеся социального страхования и обеспечения;

законодательные акты, связанные с внешнеэкономической деятельностью предприятий;

законодательные акты, регулирующие безналичные и наличные расчеты предприятия.

Налоговая среда: виды основных налогов, уплачиваемых предприятием.

3. Информационное обеспечение финансового мен-та. Методологические основы принятия финансовых решений.

Информационное обеспечение финансового менеджмента:

информация внешнего характера

информация внутреннего характера.

Методы принятия решений.

Существует два типа правил. Один не использует численные значения вероятных исходов, второй – использует данные значения.

К первому типу относятся следующие правила принятия решений:

Максимаксное решение – это решение, при котором принимается решение по максимизации максимально возможных доходов.

Максиминное решение – это решение, при котором максимизируется минимально возможный доход.

Минимаксное решение – это решение, при котором минимизируются максимальные потери. Это наиболее осторожный подход к принятию решений и наиболее учитывающий все возможные риски. Под потерями здесь учитываются не только реальные потери, но и упущенные возможности.

Критерий Гурвича.

Данный критерий является

компромиссом между максиминным и максимаксным решениями и является одним из самых оптимальных.

Ко второму типу принятия решений относятся решения, при которых кроме самих возможных доходов и потерь учитываются вероятности возникновения каждого исхода. К данному типу принятия решений относятся, например, правило максимальной вероятности и правило оптимизации математического ожидания.

Для принятия оптимальных решений применяются следующие методы:

платежная матрица;

дерево решений;

методы прогнозирования.

Платежная матрица – это один из методов статистической теории решений, метод, который может оказать помощь руководителю в выборе одного из нескольких вариантов.

Дерево решений – метод науки управления – схематичное представление проблемы принятия решений – используется для выбора наилучшего направления действий из имеющихся вариантов.

Прогнозирование – это метод, в котором используются как накопленный опыт, так и текущие допущения насчет будущего с целью его определения.

4.

Денежные потоки и методы их оценки. Управление денежными потоками организации.

Денежный поток можно охарактеризовать как непрерывный процесс движения денежных средств (поступления и расходы) по различным направлениям деятельности предприятия за определенный период времени. В западной терминологии поток денежных средств обозначен понятием «cashflow».

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

Основными методами расчета величины денежного потока являются прямой, косвенный и матричный методы.

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия:

• Позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств.

• Дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.

• Устанавливает взаимосвязь между реализацией к денежной выручкой за отчетный период.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, и:

• позволяет показать взаимосвязь между разными

продолжение 20

видами деятельности предприятия;

• устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период.

Оценка денежного потока матричным методом. Матричные модели нашли широкое применение в области прогнозирования и планирования. Матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она удобна для финансового анализа, так как является простой и наглядной формой совмещения разнородных, но взаимоувязанных экономических явлений.

Управление денежными потоками

Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах, основными из которых являются:

1. Принцип информативной достоверности.

2. Принцип обеспечения сбалансированности.

3. Принцип обеспечения эффективности.

4. Принцип обеспечения ликвидности.

С учетом рассмотренных принципов организуется конкретный процесс управления денежными потоками предприятия.