- •Глава I. Экспресс анализ финансовой отчетности
- •1.1. Выявление больных статей отчетности и ознакомление с ключевыми индикаторами
- •Сопоставление темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов
- •1.2. Обобщенный анализ структуры и динамики активов предприятия и источников их формирования
- •, (2)
- •Анализ укрупненной структуры и динамики активов предприятия
- •Анализ укрупненной структуры и динамики пассивов предприятия
- •Глава II. Анализ имущественного положения предприятия
- •Построение агрегированного баланса
- •Агрегированный баланс (в тыс. Руб.)
- •2.2. Расчет и анализ сравнительного аналитического баланса
- •Сравнительный аналитический баланс
- •Глава III. Анализ финансового положения предприятия
- •3.1. Оценка ликвидности баланса
- •Группировки активов и пассивов по группам (в тыс. Руб.)
- •Проверка условий ликвидности на начало и конец периода
- •Оценка меры несоответствия групп активов и пассивов
- •3.2 Анализ финансовой устойчивости на базе абсолютных показателей
- •Анализ обеспеченности запасов источниками (в тыс. Руб.)
- •3.3 Анализ финансового положения на базе относительных показателей
- •Анализ показателей ликвидности
- •Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатель |
Нормальное ограничение |
Значение показателя |
Цепные изменения | |
2009 г.
|
2010 г. |
2010 г.
| ||
Коэффициент автономии |
>0,5 |
0,20 |
0,24 |
0,04 |
Коэффициент финансового рычага |
<1 |
3,94 |
3,11 |
-0,83 |
Коэффициент маневренности |
>0,2 |
0,63 |
0,20 |
-0,43 |
Коэффициент постоянного актива |
<0,8 |
4,30 |
3,90 |
-0,40 |
Коэффициент автономии источников формирования запасов |
- |
0,13 |
0,05 |
-0,08 |
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками |
>0,6-0,8 |
4,49 |
2,42 |
-2,07 |
Коэффициент обеспеченности запасов долгосрочными источниками |
32,37 |
39,58 |
7,21 |
Коэффициент автономииили финансовой независимости отражает долю собственного капитала в общей величине источников формирования активов, данное предприятие является неустойчивым, хотя и наблюдается слабая положительная динамика в разрезе двух лет.
Коэффициент финансового рычага (финансовый Леверидж)рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному. Для данного предприятия имеется тенденция к улучшению ситуации, однако предприятие остается весьма зависимо от заемных средств финансирования предприятия.
Коэффициент маневренностиравняется отношению собственных оборотных средств к реальному собственному капиталу. В 2009 г. наблюдается достаточно высокое значение данного показателя, что положительно характеризуют финансовое состояние фирмы. Однако, в 2010 г. мы видим значительное ухудшение ситуации и уменьшение абсолютного значения данного коэффициента.
Коэффициент постоянного активапоказывает долю собственного капитала, направленного на финансирование внеоборотных активов. Из табл. 3.7 видно, что значение данного показателя существенно выше нормы, что свидетельствует о неразумном использовании собственного капитала.
Коэффициент автономии источников формирования запасовпоказывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов. Мы видим падение данного коэффициента, что свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота.
Достаточность собственных оборотных средств представляет коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками. Исходя из данных, можно сделать вывод, что предприятие находится в предбанкротном состоянии.
Достаточность долгосрочных источников формирования запасов (собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов) оценивается коэффициентом обеспеченности запасов долгосрочными источниками,равного отношению величины долгосрочных источников формирования запасов к стоимости запасов предприятия. Динамика положительная, однако в целом на ситуацию на предприятии влияет слабо.
Вывод:
В целом состояние предприятия по сравнению с 2009 г. ухудшилось значительно. Все показатели ликвидности и устойчивости предприятия свидетельствуют о плачевной экономической ситуации на предприятии и его фактически банкротном состоянии.