- •Содержание
- •1. Планируемые результаты обучения по дисциплине
- •1.1 Цель и задачи дисциплины
- •1.2 Требования к уровню освоения и содержания дисциплины
- •1.3 Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины (модуля) согласно фгос впо
- •2. Место дисциплины в структуре профессиональной подготовки выпускника
- •3. Тематический план учебной дисциплины по очной форме обучения
- •4. Учебно-методическое обеспечение и календарный график самостоятельной работы студентов
- •Методические рекомендации по организации самостоятельной работы студентов по дисциплине «Финансовый рынок»
- •Календарный график самостоятельной работы студентов
- •5. Фонд оценочных средств для проведения промежуточной аттестации обучающихся по дисциплине
- •5.1 Технологическая карта дисциплины
- •5.2 Контрольно-оценочные материалы, примерные тестовые задания
- •5.3 Вопросы к экзамену (зачету)
- •6. Перечень основной и дополнительной учебной литературы, необходимой для освоения дисциплины Основная литература
- •7. Перечень ресурсов информационно-телекоммуникационной сети «интернет», необходимых для освоения дисциплины Программное обеспечение:
- •Интернет-ресурсы:
- •8. Методические указания для обучающихся по освоению дисциплины
- •Тема 1 Организация и структура фондового рынка.
- •Тема 2. Виды и классификация ценных бумаг.
- •Тема 3. Облигации. Акции.
- •Тема 4. Конвертируемые ценные бумаги. Права, варранты, депозитарные расписки.
- •Тема 5. Государственные ценные бумаги.
- •Тема 6. Обзор современного страхового рынка России и зарубежных стран. Введение в финансовую инженерию
- •Типовые задачи:
- •9. Перечень информационных технологий, используемых при осуществлении образовательного процесса по дисциплине, включая перечень программного обеспечения и информационных справочных систем
- •10. Материально-техническая база дисциплины
- •11. Образовательные технологии. Виды, структура и содержание интерактивных и инновационных форм проведения занятий
- •12. Краткий курс лекций
- •13. Методические рекомендации (материалы) для преподавателя
- •14. Глоссарий
- •Задача № 1.
- •Задача № 2.
- •Решение. Задача № 3.
- •Задача № 4
- •Задача № 5
- •Задача № 6
- •Задача № 7
- •Задача № 8
- •Задача № 9
- •Задача № 10
- •Задача № 11
- •Задача № 12
- •Задача № 13/1
- •Задача № 13/2
- •Задача № 26
- •Приложение в планы занятий в интерактивной форме (пример) Методические указания по подготовке к интерактивному занятию по дисциплине (пример)
Задача № 26
Инвестор получил от операций купли-продажи ценных бумаг доход в размере 100 тыс. рублей. Подлежит ли обложению налогом на добавленную стоимость полученный доход?
Ответ: Полученный доход не подлежит обложению налогом на добавленную стоимость, так как представляет собой финансовую операцию, которая регулируется статьей 149 НК РФ.
Приложение в планы занятий в интерактивной форме (пример) Методические указания по подготовке к интерактивному занятию по дисциплине (пример)
Решить следующие задания-кейсы (case-study).
Задание 1.
В России в 1994 г. была построена финансовая пирамида на основе финансовых инструментов, выпускаемых АО «МММ». Акционерное общество самостоятельно котировало свои акции, не только продавало, но и покупало их, причем курсовая стоимость постоянно росла. Когда курсовая стоимость акций в десятки раз превысила номинал, были выпущены билеты МММ. Осенью 1994 г. АО «МММ» перестало выкупать свои акции, однако они продолжали котироваться на нескольких российских биржах. Через некоторое время пирамида полностью рухнула15.
Вопросы.
1. С точки зрения современного российского законодательства являются ли сделки, осуществлявшиеся АО «МММ» законными? Пояснить подробно.
2. Обладает ли билет АО «МММ» фундаментальными свойствами ценных бумаг? Проанализировать по свойствам.
3. Почему финансовые пирамиды время от времени появляются? Ответ аргументировать.
Задание 2. Представить самостоятельно данные по трём облигациям, котирующимся на российских биржах: федеральной, субфедеральной, корпоративной. Сравнить виды дохода по облигациям, оценить уровни риска, степень ликвидности. В какую облигацию вы предпочитаете вложить деньги?
Задание 3. Охарактеризовать виды государственных облигаций Российской федерации. Проанализировать динамику и стоимость внутреннего государственного долга. Облигации субъектов федерации и муниципальные облигации на рынке ценных бумаг.
Задание 4. Решить задачу
Фермер весной сеет кукурузу, чтобы получить 100 000 бушелей и продать их 1 сентября американской компании Kallogg’s, производящей кукурузные хлопья. Он знает, что к сентябрю цены изменятся, возможно он понесёт убытки. Поэтому 1 февраля он заключает форвардный контракт с фирмой на поставку зерна по цене 2 доллара за бушель. Фактические затраты фермера составили 1,5 доллара за бушель, а цена на зерно составила 2,25 доллара.16
1. Определить результат сделки для фермера, если он вынужден будет реально исполнить контракт
2. Фермер 1 февраля продает фьючерс на поставку зерна по 2 доллара за бушель, а 1 сентября покупает такой же фьючерс, но по цене 2,25 доллара. Кукурузу продает на наличном рынке. Рассчитать позиции фермера на товарном и фьючерсном рынке, определить выгодность фьючерсных контрактов. Обязательно ли исполняются поставки реального товара на фьючерсном рынке?
Задание 1.
1. Почему на первичных рынках так необходимо раскрывать информацию об организации-эмитенте?
2. Перечислите основные части проспекта эмиссии
3. Перечислите виды информации, которую должен раскрывать эмитент
4. Укажите, где можно получить информацию о российских эмитентах, в том числе их годовые отчеты
Задание 2. Укажите единственный правильный ответ.
1. Каким документом определяются права (в том числе, на получение дивидендов) владельца привилегированной акции открытого акционерного общества, выпущенной в бездокументарной форме?
А) сертификатом эмиссионной ценной бумаги; Б) только записью в уставе открытого акционерного общества; В) решением о выпуске ценных бумаг; Г) одновременно записью в уставе и сертификатом.
2. Покупатель акций открытого акционерного общества предъявил реестродержателю договор купли-продажи ценных бумаг, составленный в простой письменной форме и содержащий подписи продавца и покупателя. Может ли реестродержатель внести информацию о новом владельце?
А) нет, так как распоряжение о передаче ценных бумаг передается только владельцем или лицом, действующим от его имени; Б) нет, так как сделку по купле-продаже ценных бумаг может оформлять только профессиональный участник рынка ценных бумаг; В) да, обязан безусловно; Г) да, но только если сделка (договор купли-продажи) заверена нотариально или профессиональным участником рынка ценных бумаг.
3. В какой момент переходит к приобретателю право собственности на именную бездокументарную ценную бумагу?
А) на дату составления договора купли-продажи; Б) на дату оформления передаточного распоряжения профессиональным участникомрынка ценных бумаг; В) с момента внесения записи по лицевому счету приобретателя или внесения приходной записи по счету депо; Г) на дату удостоверения договора купли-продажи.