2.3 Оценка финансовых рисков ооо «КонсалтЭксперт»

В качестве бизнес-стратегии как инструмента антикризисного развития компании ООО «КонсалтЭксперт» было принято решение выбрать SWOT-анализ, позволяющий получить ясную оценку сил предприятия и ситуации на рынке. SWOT-анализ - это определение сильных и слабых сторон предприятия, а также возможностей и угроз, исходящих из его ближайшего окружения (внешней среды).

Рисунок 3 –Элементы SWOT-анализа

Сильные стороны - преимущества организации;

Слабые стороны - недостатки организации;

Возможности - факторы внешней среды, использование которых создаст преимущества организации на рынке;

Угрозы - факторы, которые могут потенциально ухудшить положение организации на рынке.

Для проведения анализа будет необходимо:

Определить основное направление развития предприятия ООО «КонсалтЭксперт», его миссию.

Взвесить силы и оценить рыночную ситуацию, чтобы понять, возможно ли двигаться в указанном направлении и каким образом это лучше сделать, применив SWOT-анализ;

Поставить перед предприятием цели, учитывая его реальные возможности, т.е. определить стратегические цели организации.

Проведение SWOT-анализа компании является важным звеном в формировании стратегии развития предприятия. В процессе данного анализа выявляются сильные и слабые стороны предприятия, его возможности и угрозы для него. На основании SWOT-анализа возможно будет намечены приоритеты развития и объекты реформирования предприятия. SWOT-анализ проводился на начальной стадии обследования предприятия, а затем конкретизировался по итогам обследования различных направлений деятельности и анкетирования сотрудников предприятия.

В настоящее время ООО «КонсалтЭксперт» также выполняет эти же задачи, но ввиду кардинального изменения ситуации на рынке, необходимость проведение комплексного исследования предприятия с целью формирования стратегии дальнейшего его развития.

Рассмотрим более детально сильные и слабые стороны организации, а также возможности и угрозы, стоящие перед компанией.

Сильные стороны организации

1) Специализация ООО «КонсалтЭксперт».

Специализация организации является важным конкурентным преимуществом по следующей причине. Предприятие ООО «КонсалтЭксперт» предоставляет консалтинговые услуги.

В настоящее время, в условиях жесткого рынка и конкуренции, этот факт является важнейшим конкурентным преимуществом – для входа на данный рынок сторонней организации необходимы, как минимум, капитальные вложения.

2) Широкая диверсификация деятельности ООО «КонсалтЭксперт».

В настоящее время организация представляет практически полный спектр услуг:

Бухгалтерские услуги - специализируется на регистрации ООО, ИП, внесение изменений, прекращение деятельности; бухгалтерское обслуживание предприятий и индивидуальных предпринимателей на всех режимах налогообложения; заполнение всех видов налоговых деклараций и передача их по электронным каналам связи; составление деклараций на возврат подоходного налога с затрат на приобретение жилья, оплату обучения, лечения, получение лицензий на осуществление отдельных видов деятельности; проведение независимых ревизий и аудита бухгалтерии предприятий; составление бухгалтерских документов; оптимизация налогообложения;

Риэлтерские услуги:- специализируется на проведение сопровождение сделок, проверка юридической чистоты недвижимости, продажа, покупка, обмен жилых помещений и коммерческой недвижимости;

Юридические услуги- специализируется на внесение изменений в ЕГР; прекращение деятельности ИП; ликвидация ООО; регистрация юридического лица и ИП, взыскание долгов по распискам; уменьшение неустойки; изменение условий кредитных договоров, ущемляющих права заемщиков; взыскание имущественного и морального вреда причиненного ДТП; взыскание утраты товарной стоимости (УСТ); жилищные споры; признание права собственности; помощь в приватизации; оформление наследства; представительство в судах по наследственным спорам;

Услуги оценки - специализируется на оценка всех видов имущества, оценка стоимости восстановительного ремонта авто после ДТП, оценка УТС, оценка квартир, оценка коммерческой недвижимости.

3) Опыт работы и наличие постоянного штата рабочих специальностей.

ООО «КонсалтЭксперт» имеет большой и длительный опыт работы по всем видам работ, перечисленным выше.

В свое время, в период 2008-2014 гг., наличие данного опыта позволило ООО «КонсалтЭксперт» выстоять и отразить попытки сторонних организаций занять место в обслуживании потребностей населения.

Слабые стороны организации:

1) Финансовая неустойчивость и неплажеспособность ООО «КонсалтЭксперт». Финансовая неустойчивость (кризисное финансовое состояние) характеризуется ситуацией, когда сумма запасов и затрат превышает общую сумму нормальных (обоснованных) источников финансирования. Неплатежеспособность - это невозможность предприятия расплатиться по своим обязательствам «...более трех месяцев с момента наступления даты их исполнения», которая вызывается отсутствием или нехваткой денежных средств.

2) Низкий уровень заработной платы.

Существующий порядок во взаиморасчетах ООО «КонсалтЭксперт» привела к тому, что предприятие просто не в состоянии выплачивать соответствующий уровень заработной платы своим сотрудникам.

Возможности организации:

1) Информационно-консультационная поддержка бухгалтерии компании, а также экономический анализ деятельности предприятия.

В консалтинговой компании помогут вести бухгалтерию при необходимости, восстановлению бухгалтерского учета предприятия, разработки методологии по его ведению и закреплению всей разработки в программе "1С Бухгалтерия: 8.2".

2) Осуществление деятельности компании с учетом требований законодательства о налогах и сборах.

Компания предотвратит или своевременно устранит нарушения, связанные с неправильным исчислением, несвоевременной уплатой налогов. Консультирование в данном случае, это планирование и оптимизация налоговой политики организации, судебную защиту по налоговым спорам, составление системы управленческих мер, направленных на создание постоянно действующей системы налогового планирования.

Угрозы организации:

1) Ожесточение конкуренции.

В настоящее время большим преимуществом ООО «КонсалтЭксперт» перед прочими организациями является большая база, в плане обеспеченности постоянным профессиональным рабочим персоналом.

Однако это является и угрозой для ООО «КонсалтЭксперт» – в настоящее время отличительной чертой конкурентов предприятия является их высокая мобильность.

2) Усиление требований клиентов.

Данный момент является значимым с той точки зрения, что в условиях ужесточения конкуренции, постоянных процессов слияния и поглощения компаний в различных отраслях экономики повышаются требования как к качеству, так и к срокам выполнения работ.

Результаты проведенного SWOT-анализа схематически представлены в виде матрицы в таблице .

В данную матрицу сведены сильные и слабые стороны организации, возможности и угрозы на внешнем рынке. В результате данного анализа были определены основные мероприятия, которые следует принять во внимание при разработке стратегии вывода из кризисного состояния ООО «КонсалтЭксперт»

Проведение SWOT - анализа сводится к заполнению матрицы SWOT-анализа. В соответствующие ячейки матрицы занесем сильные и слабые стороны предприятия, а также рыночные возможности и угрозы. (См Таблица 13)

Таблица 13 SWOT-анализ ООО «КонсалтЭксперт»

ОРГАНИЗАЦИЯ ВНЕШНЯЯ СРЕДА	СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ(S) -специализация предприятия; -широкая диверсификация деятельности ООО «КонсалтЭксперт».	СЛАБЫЕ СТОРОНЫ(W) -финансовая неустойчивость и неплажеспособность ООО «КонсалтЭксперт». -несовершенная система ценообразования на услуги ООО «КонсалтЭксперт»; -низкий уровень заработной платы и отсутствие притока молодой рабочей силы.
ВОЗМОЖНОСТИ -существование большого спроса на проведение работ по промышленному строительству и ремонту; -возможность обслуживания дополнительных групп потребителей.	Мероприятия, которые необходимо провести с целью использования сильных сторон для увеличения возможностей предприятия: -повышение квалификации постоянного штата; - необходимо регулярное обновление версии программы «1С: Бухгалтерия», связанное с усовершенствованием версии, исправлением ошибок в модулях, обновление базы данных по нормативным и законодательным актам, а также с изменением формы документов	Мероприятия, которые необходимо провести, преодолевая слабые стороны и используя предоставленные возможности: -выход на «справедливое» ценообразование; -повышение зарплаты; -привлечение квалифицированных кадров;
УГРОЗЫ (T) -ожесточение конкуренции; -усиление требований заказчиков; -чувствительность к нестабильности внешних условий бизнеса.	Мероприятия, использующие сильные стороны для избежание угроз: -разработка перспективных направлений с определением позиции компании на рынке; -усиление контроля качества предоставленных услуг.	Мероприятия, которые минимизируют слабые стороны для избежания угроз: -формирования постоянного штата высококвалифицированного персонала.

Для оценке рыночных рисков ООО «КонсалтЭксперт» используют 4 метода: дельта нормальный, дельта-гамма-вега, историческое моделирование и Монте-Карло.

На практике обычно используются два параметрических метода:

- Дельта-нормальный

- Дельта-гамма

При расчете  дельта-нормальный методом используются предположения о нормальности распределения всех рыночных факторов, влияющих на стоимость портфеля и о линейной связи между изменениями факторов риска и финансовыми результатами по составляющим портфеля. В этом случае, результат по портфелю будет представлять собой сумму нормально распределённых величин, т.е. тоже нормально распределенную величину.

Преимущества дельта-нормального метода:

- относительная простота реализации;

- быстрота вычислений.

Недостатки дельта-нормального метода:

-невозможность использования других распределений, кроме нормального;

- невозможность корректного учета рисков нелинейных инструментов;

- вероятность значимых ошибок в используемых моделях;

Дельта-гамма-вега приближение позволяет учесть соответствующие риски и усилить достоинства дельта-нормального метода.

Метод исторического моделирования позволяет наглядно и полно оценить риск без предположений о характере распределения, однако он предполагает наличие обширной базы данных по всем факторам риска.

Преимущества метода исторического моделирования:

- относительная простота реализации;

- быстрота вычислений;

- возможность избавиться от погрешностей моделирования.

Недостатки метода исторического моделирования:

- некорректность результатов в случае, если базовый период не был репрезентативным;

- невозможность использования прогнозных значений волатильностей и корреляций. Неприменимость при значительном изменении положения на рынках.

Наилучшим методом оценки рыночных рисков признан метод Монте-Карло, поскольку он не использует гипотезу о нормальном распределении доходностей, показывает высокую точность для нелинейных инструментов и устойчив к выбору ретроспективы. К недостаткам метода можно отнести техническую сложность расчетов и модельный риск. При оценке кредитного риска менеджеры часто используют Z-модель, которая позволяет более полно, с учетом влияния окружающей среды, оценить степень финансовой устойчивости предприятия (подверженность финансовым рискам)(см.формула 14)

R = А1 * Х1 + А2 * Х2 + А3 * Х3 + А4 * Х4 + А5 * Х5 > 0, (14)

где R – рейтинговое число;

Х1 – коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами (отношение собственных оборотных активов к общей сумме активов);

Х2 – коэффициент текущей ликвидности;

Х3 – рентабельность собственного капитала;

Х4 – коэффициент капитализации предприятия (отношение рыночной стоимости собственного капитала к балансовой стоимости заемных средств);

Х5 – показатель общей платежеспособности, определяемый как отношение рыночной стоимости активов ко всем обязательствам предприятия.

А1, А2, А3, А4, А5 – индексы значимости каждого фактора модели.

Коэффициенты являются показателями хозяйственной деятельности предприятия и степени его финансовой устойчивости. Они численно выражают риск неблагоприятного развития финансовой ситуации на предприятии.

Смысл введения индексов значимости состоит в достижении двуединой цели. Существенно, что предприятия в рамках одной отрасли несут схожие риски, подвергаясь типовому воздействию окружающей среды бизнеса (правовой, финансовой и т.д.).

Рейтинговое число R представляет собой численное выражение реакции предприятия на воздействие окружающей среды. Получившаяся величина R позволяет оценивать степень финансового риска данного предприятия при работе в условиях априорно враждебной окружающей среды бизнеса. При расчете R за несколько последовательных временных периодов мы получаем динамику изменения финансовой устойчивости предприятия, что позволяет анализировать влияние на него окружающей среды и тенденции дальнейшей динамики финансовой устойчивости предприятия. При расчете в соответствии с предлагаемой моделью для исчисления рейтингового числа применен коэффициент капитализации предприятия. Этот коэффициент позволяет в российских условиях, когда стоимость капитала предприятия по балансу занижена, точно оценить риск банкротства предприятия. До сих пор при расчете рейтингового числа [R] использовались только стандартные коэффициенты финансового анализа, что ограничивало его экономический смысл. Впервые для оценки качества менеджмента и, соответственно, степени финансовой устойчивости предприятия применен метод расчета коэффициента менеджмента как отношение выручки от реализации к текущим обязательствам предприятия.

Основанием для именно такого расчета коэффициента является система налогообложения прибыли. Обычно коэффициент менеджмента определяется как отношение прибыли к выручке. Однако в условиях российской окружающей среды бизнеса предприятие стремится к занижению бухгалтерской прибыли всеми доступными способами. Поэтому стандартный расчет коэффициента менеджмента не позволяет реально принимать решения, касающиеся финансовой устойчивости предприятия. В результате подсчета R – показателя для конкретного предприятия делается заключение:

- если R < 1,81 – очень высокая вероятность банкротства;

- если 1,81 ≤ R ≤ 2,77 – высокая вероятность банкротства;

- если 2,77 ≤ R ≤ 2,99 –возможно банкротство;

- если R ≥ 3,0 – вероятность банкротства крайне мала.

Для ООО «КонсалтЭксперт» рассчитаем с помощью пятифакторной модели:

2009год.

R=1,2*(-0,19)+1,4*0,9+3,3*0,007+0,6*0,058+1,0*0,62=

(-0,228)+1,26+0,23+0,035+0,62=1,71

Если 2,77≥R>1,81- средняя вероятность банкротства от 35 до 50 %.

2010год.

R=1,2*(-0,15)+1,4*0,,92+3,3*0,302+0,6*0,049+1,0*0,57=

(-0,18)+1,288+0,997+0,030+0,57=2,705

Если 2,77≥R>1,81- средняя вероятность банкротства от 35 до 50 %.

2011год.

R=1,2*(-0,11)+1,4*0,95+3,3*0,091+0,6*0,072+1,0*0,56=

(-0,13)+1,33+0,30+0,43+0,56=2,15

Если 2,77≥R>1,81- средняя вероятность банкротства от 35 до 50 %. Данные расчетов факторной модели банкротства приведены ниже. (см. Таблица 14)

Таблица 14 – Расчет коэффициентов факторной модели банкротства

Показатели	2012год	2013год	2014год
Собственные обротные средства	-753	-579	-355
Баланс	3890	3931	3282
Обротные активы	2923	3168	2706
Краткосрочные обязательства	3250	3436	2842
Чистая прибыль	1,5	55	20
Собственный капитал	214	184	221
Долгосрочные обязательства	426	311	219
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами	-0,19	-0,15	-0,11
Коэффициент текущей ликвидности	0,9	0,92	0,95
Рентабельность собственного капитала	0,007	0,302	0,091
Коэффициент капитализации предприятия	0,58	0,049	0,072
Показатель общей платежеспособности	0,62	0,57	0,56
Рейтинговое число	1,71	2,705	2,15

Исходя из анализа данных таблицы, можно сделать вывод, что в 2012 году вероятность банкротства была на очень высоком уровне и составила 1,71, в 2013 году вероятность банкротства снизилась и составил 2,705, а в 2014 году ООО «КонсалтЭксперт» вероятность банкротства снова оказалась на высоком уровне и составил 2,15. Это произошло за счет снижения коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами,увеличение коэффициента текущей ликвидности, увеличение рентабельность собственного капитала, а также за счет снижения показателя общей платежеспособности.

Следовательно, можно сделать вывод о том, что ООО «КонсалтЭксперт» находится в предкризисном состоянии, но в третьей части будут предложены мероприятия, благодаря которым предприятия сможет выйти из данной ситации.

3 Совершенствование механизма управления финансовыми рисками ООО «КонсалтЭксперт»

1. Рекомендации по повышению эффективности управления финансовыми рисками

Квадрат «SO» - Мероприятия, которые необходимо провести с целью использования сильных сторон для увеличения возможностей предприятия:

- осуществления капвложений в существующее производство(путем увеличения уставного капитала на 14 млн. руб.);

- повышение квалификации постоянного штата;

- необходимо регулярное обновление версии программы «1С: Бухгалтерия», связанное с усовершенствованием версии, исправлением ошибок в модулях, обновление базы данных по нормативным и законодательным актам, а также с изменением формы документов.

Квадрат «WO» Мероприятия, которые необходимо провести, преодолевая слабые стороны и используя представленные возможности:

- выход на «справедливое» ценообразование – данный момент в первую очередь связан с существующей практикой расчетов ООО «КонсалтЭксперт»; повышение зарплаты основному персоналу является важным фактором для повышения привлекательности притока новой квалифицированной рабочей силы;

-привлечение квалифицированных кадров.

Квадрат «ST» Мероприятия, использующие сильные стороны компании для избежание угроз:

- разработка перспективных направлений с определением позиции компании на рынке;

- усиление контроля качества предоставленных услуг.

Квадрат «WT» Мероприятия, которые минимизируют слабые стороны для избежание угроз:

- формирования постоянного штата высококвалифицированного персонала;

- реализация или сдача в аренду неиспользуемых в производстве основных средств.

В заключение необходимо отметить, что данный SWOT-анализ является своеобразным подведением итогов по приведенным работам «Результаты о производственно-хозяйственной деятельности ООО «КонсалтЭксперт». Кроме того, результаты SWOT-анализа на данном этапе является предварительными, и будут уточняться после изучения всех аспектов деятельности предприятия.

Контроль. Данное направление исследования посвящено оценке существующей системы контроля качества продукции, производственного контроля, а также совершенствованию системы контроля качества.

1) имеется необходимость ужесточения контроля за использованием экономических материалов (УК Консультант, ГлавБух) непосредственно в работе, включая и те, которые уже прошли контроль;

2) для усовершенствования и развития деятельности по обеспечению полного цикла контроля качества предоставленных услуг предлагается внедрить ряд актуальных направлений деятельности, подробно представленных в Перечне мероприятий по реорганизации предприятия с целью выхода на режим экономической самодостаточности и безубыточности.

После определения конкретных направлений деятельности по обеспечению контроля руководством ООО «КонсалтЭксперт» должны быть разработаны общий объем необходимых инвестиций и эффективность по каждому виду деятельности.

Рекомендуемые мероприятия для использования сильных сторон и увеличения возможности предприятия:

1) осуществления капвложений в существующее дело, обновление программных версии 1С: Бухгалтерия;

2) повышение квалификации постоянного штата;

Рекомендуемые мероприятия для преодоления слабых сторон предприятия и использования предоставленных возможностей:

1) выход на «справедливое» ценообразование – данный момент в первую очередь связан с существующей практикой расчетов ООО «КонсалтЭксперт» с другими организациями;

2) повышение зарплаты основному персоналу является важным фактором для повышения привлекательности притока новой квалифицированной рабочей силы;

3) привлечение квалифицированных кадров;

Рекомендуемые мероприятия для использования сильных сторон предприятия для избежания угроз:

1) поиск новых технологий;

2) разработка перспективных направлений с определением позиции ООО «КонсалтЭксперт» на рынке;

3) разработка инвестиционных проектов с целью определения эффективности вложений, привлечение инвестиций;

4) усиления контроля качества.

Мероприятия, которые могут минимизировать слабые стороны организации для избежания угроз:

1) обновление техники;

2) формирования постоянного штата высококвалифицированного персонала;

3) реализация и сдача в аренду неиспользуемых в производстве основных средств.

Таким образом, результатом SWOT-анализа является определение основных направлений для разработки стратегии дальнейшего развития ООО «КонсалтЭксперт».

Конечным итогом проведенного работы деятельности ООО «КонсалтЭксперт» является разработанный перечень мероприятий по выводу мероприятия на режим экономической самодостаточности и безубыточности, который представлен далее.

Таким образом, наши рекомендации по результатам проведенного аудита деятельности организации с целью выхода на режим экономической самодостаточности и безубыточности можно представить следующим образом:

При составлении форм бухгалтерской отчетности используются в основном данные Главной книги. Порядок составления отчетных форм подробно изложен в Указаниях о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, изложенных в приказе Минфина РФ № 67-н.

Отчетным годом для всех организаций считается период с 1 января по 31 декабря включительно. Исправления ошибок в бухгалтерской отчетности ООО «КонсалтЭксперт» подтверждаются подписью лиц, ее подписавших, с указанием даты исправления. Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером ООО «КонсалтЭксперт»

Данные разработки необходимы для осуществления качественной работы бухгалтерии ООО «КонсалтЭксперт» а также всей компании в целом, так как их отсутствии приводит к возникновению большого числа ошибок при составлении корреспонденций счетов, которые очень часто оказывают влияние на финансовый результат компании.

Основным упущением на предприятии ООО «КонсалтЭксперт» является то, что при проведении инвентаризации кассы, проверяется только наличие денежных средств и сверяется с остатком последнего отчета кассира.

Поскольку на предприятии ООО «КонсалтЭксперт» учет ведется с использованием персональных компьютеров, программного обеспечения, то:

• необходимо регулярное обновление версии программы «1С: Бухгалтерия», связанное с усовершенствованием версии, исправлением ошибок в модулях, обновление базы данных по нормативным и законодательным актам, а также с изменением формы документов.

• программой предусматривается возможность формирования промежуточного отчета (аналогичного отчету за месяц с формированием оборотов по всем счетам, их сверкой при составлении шахматной ведомости) на любую дату, т.е. перед началом инвентаризации в кассе необходима полная сверка по оборотам всех счетов, корреспондирующих с кассой.

• для совершенствования как внутреннего контроля учета денежных средств и операций по счетам в банках, так и для облегчения проведения аудиторских и других внутренних и внешних проверок предлагаю ООО «КонсалтЭксперт» начать ведение журнала регистрации платежных документов, имеющееся в наличии программное обеспечение бухгалтерии ООО «КонсалтЭксперт» – «1С: Бухгалтерия» версия 8.2 позволяет без проблем ввести такую форму учета первичных документов и, тем самым, облегчить учет поступивших в кассу приходных ордеров.

С точки зрения главного бухгалтера, данная программа была выбрана потому, что она чрезвычайно удобна, проста в освоении и универсальна. Планируется приобрести еще компьютер для главного бухгалтера, что связано с автоматизированной обработкой документов бухгалтерской отчетности в налоговых органах и органах статистического наблюдения. Эти процедуры позволят получать своевременную и достоверную информацию о наличии в кассе денежных средств, порядке их поступления и расходования, будут способствовать облегчению процесса установки очередности платежей и определению суммы, вносимой на расчетный счет предприятия.

В целях повышения надежности системы внутреннего контроля ООО «КонсалтЭксперт» необходимо:

- на постоянной основе осуществлять контроль уровня знаний сотрудниками законодательных и нормативных актов.

- проанализировать состояние контроля за начислением и уплатой страховых взносов и принять меры по повышению его эффективности.

- на постоянной основе осуществлять мониторинг соблюдения всеми сотрудниками основных требований, предъявляемых к системе внутреннего контроля.

- увеличить оборотные активы предприятия;

- улучшить финансового состояния и инвестиционной привлекательности ООО «КонсалтЭксперт».