2.4 Анализ использования оборотных средств

Представленный в данном отчете анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО «Соседушка» выполнен за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 г. (2 года). Качественная оценка финансовых показателей ООО «Соседушка» выполнена с учетом принадлежности к отрасли «Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака» (классы по ОКВЭД – 15,16).

Без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал.

Активы на 31 декабря 2013 г. характеризуются значительной долей (98,5%) текущих активов и незначительным процентом внеоборотных средств. Активы организации в течение анализируемого периода увеличились на 87 774 тыс. руб. (на 36%). Несмотря на увеличение активов, собственный капитал уменьшился на 11,3%, что негативно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. На диаграмме ниже представлена структура активов организации в разрезе основных групп:

Рисунок 2.2. Структура активов организации на 31 декабря 2013 г.

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (Приложение1) (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• дебиторская задолженность – 91 667 тыс. руб. (75,9%)

• прочие оборотные активы – 28 522 тыс. руб. (23,6%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост произошел по строке «кредиторская задолженность» (+83 988 тыс. руб., или 94,9% вклада в прирост пассивов организации в течение анализируемого периода).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «денежные средства и денежные эквиваленты» в активе и «доходы будущих периодов» в пассиве (-31 941 тыс. руб. и -687 тыс. руб. соответственно).

Таблица 2.7 Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	Значение показателя							Изменение
	в тыс. руб.				в % к валюте баланса			тыс. руб. (гр.4-гр.2)		± % ((гр.4-гр.2) : гр.2)
	31.12. 2011	31.12. 2012	31.12. 2013	на начало анализируемого периода (31.12.2011)		на конец анализируемого периода (31.12.2013)
Чистые активы	3 600	4 167	3 195	1,5		1	-405		-11,3
2. Уставный капитал	100	100	100	<0,1		<0,1	–		–
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	3 500	4 067	3 095	1,4		0,9	-405		-11,6

На 31 декабря 2013 г. значение собственного капитала составило 3 195,0 тыс. руб. За весь анализируемый период отмечено ощутимое снижение собственного капитала на 405 тыс. руб., или на 11,3%.

Чистые активы организации на 31 декабря 2013 г. намного (в 32 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Однако необходимо отметить снижение чистых активов на 11,3% за два последних года. Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения. Ниже на графике представлено изменение чистых активов и уставного капитала.

Рисунок 2.3 Динамика чистых активов и уставного капитала

Таблица 2.8 Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)*
	на начало анализируемого периода(31.12.2011)	на конец анализируемого периода(31.12.2013)	на 31.12. 2011	на 31.12. 2012	на 31.12. 2013
1	2	3	4	5	6
Продолжение Таблицы 2.8
1	2	3	4	5	6
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	-1 486	-1 794	-3 017	-7 653	-3 949
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)	-1 400	-180	-2 931	-7 495	-2 335
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	-1 400	-180	-2 931	-7 495	-2 335

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

Поскольку на 31.12.2013 наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2011 г. по 31 декабря 2013 г.) улучшили свои значения.

Рисунок 2.4. Собственные оборотные средства (СОС) организации