- •Глава 1 теоретико-правовые основы организации международной торговли сырьевыми ресурсами....................5
- •Глава 1. Теоретико-правовые основы организации международной торговли сырьевыми ресурсами
- •1.1 Классификация сырьевых товаров и формы их реализации на мировом рынке
- •1.3 Правовое обеспечение внешней торговли сырьевыми товарами в рф
- •Глава 2 повышение эффективности внешнеторговой деятельности пао нк роснефть на рынке сырьевых товаров
- •2.1 Анализ места пао нк Роснефть на мировом рынке сырьевых товаров
- •2.3 Рекомендации по повышению эффективности вэд пао нк «Роснефть» с учетом рисков
2.3 Рекомендации по повышению эффективности вэд пао нк «Роснефть» с учетом рисков
Повышение эффективности внешнеэкономической деятельности компании можно добиться путем снижения степени воздействия рисков, связанных с осуществлением данного вида деятельности компанией.
В большинстве секторов экономики во многом используются одинаковые методы и механизмы снижения рисков. Следовательно, поэтому многообразие способов обеспечения экономической безопасности сбытовой деятельности при реализации концепции приемлемого сбытового риска путем снижения его до допустимого и управления уровнем сбытового риска можно объединить в несколько следующих основных групп:
избежание (уклонение от риска);
компенсация (резервирование) риска;
страхование;
локализация риска;
распределение (диверсификация) риска.
Процесс управления рисками включает следующее:
планирование управления рисками;
идентификацию рисков;
качественную оценку рисков;
количественную оценку;
мониторинг и контроль рисков.
При воздействии разнообразных внешних и внутренних факторов риска используются разные способы их снижения.
Методы управления рисками:
методы уклонения от риска, используемые в хозяйственной деятельности: отказ от ненадежных партнеров, от рискованных проектов, страхование рисков, поиск гарантов, увольнение не компетентных работников;
методы локализации рисков используются не часто, только когда удается довольно четко идентифицировать риски и источники их возникновения, к ним относятся: создание венчурных предприятий (дочернего предприятия), создание специальных структурных подразделений, заключение договоров о совместной деятельности для претворения в жизнь рискованных проектов;
методы диверсификации рисков – это распределение общего риска на: ответственности между участниками, диверсификацию сбыта и поставок, диверсификацию инвестиций, распределение риска по всем этапам работы;
методы компенсации рисков тесно связаны с созданием механизмов предупреждения возникновения опасности, к ним относятся: стратегическое планирование деятельности как метод компенсации риска, прогнозирование внешней обстановки (мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды), создание системы резервов, выработка финансовой стратегии для управления своими активами и пассивами, обучение персонала и его инструктирования;
метод страхования – создание специального фонда средств;
хеджирование – снижение риска заключением срочных контрактов (фьючерсов и опционов) [11].
В пункте 2.2 автором работы была разработана карта рисков, на основании которой были выделены 4 риска, которые представляют наибольшую опасность для ПАО «Роснефть» – это риски снижение мировых цен на нефть, изменения валютных курсов, политическая нестабильность в странах поставщиках, риск ужесточения правил таможенного контроля и увеличение таможенных пошлин. В целях минимизации данных рисков разработаны рекомендации.
Все перечисленными риски являются внешними, поэтому на их вероятность повлиять нельзя. Разработанные рекомендации помогут компании быть более подготовленными к данным рискам за счет чего можно сократить их существенность (вероятный ущерб).
В компании применяется базовый подход к прогнозированию макроэкономических показателей, позволяющий проводить комплексный анализ влияния макроэкономических рисков на деятельность компании «Роснефть». Для более точных прогнозов и оценки возможных последствий для компании от изменений макроэкономических показателей рекомендуется так же делать пессимистический прогноз, который позволит выявить наиболее чувствительные к макроэкономическим показателям активы и инвестиционные проекты.
В настоящее время ведутся работы по созданию системы управления финансовыми рисками, включающей в себя хеджирование валютных рисков. Так же в целях снижения валютных рисков рекомендуется выдавать займы организациям группы в местных валютах в рамках внутри группового финансирования.
Для минимизации риска связного с возможными ужесточением правил таможенного контроля и увеличения таможенных пошлин, компании необходимо осуществлять постоянный мониторинг изменений действующего законодательства Российской Федерации, проводить системную работу по анализу и оценке законодательных инициатив и учитывать их в своей деятельности.
На рисунке 2.5 представлена карта рисков после разработки рекомендаций по их минимизации.
Риски: 1 – снижение мировых цен на нефть; 2 – изменения валютных курсов;
3 – логистические риски; 4 – политическая нестабильность в странах поставщиках; 5 – изменения процентных ставок; 6 – изменения валютного регулирования; 7 – ужесточение правил таможенного контроля и увеличение таможенных пошлин.
Рисунок 2.5 – Карта рисков после разработки рекомендаций по их минимизации *
*Источник: составлено автором
Из рисунка 2.5 видно, что невозможно полностью избавится от риска, но разработанные рекомендации позволят компании быть более подготовленной к ним, за счет чего можно сократить вероятный ущерб.
Так же можно предложить следующие рекомендации по снижению степени воздействия риска на сбытовую деятельность ПАО «Роснефть»:
1) использовать новые технологии для увеличения объемов добычи, переработки и сбыта продукции в России и за рубежом, в целях динамичного роста производственных и финансовых показателей компании;
2) необходимо увеличить объемы экспортных поставок нефти через морские терминалы, так как экспортные терминалы компании отличаются выгодным географическим положением и водный транспорт отличается дешевизной;
3) диверсифицировать сбыт, работая одновременно на нескольких рынках, распределять поставки между многими потребителями, стремясь к равномерному распределению долей каждого контрагента;
4) диверсифицировать инвестиции и реализовывать несколько относительно небольших по вложениям проектов, чем реализация одного крупного инвестиционного проекта, требующего задействовать все ресурсы и резервы компании;
5) распределение риска на всех этапах работы и распределение ответственности между всеми участниками проектов, во всех сделках компании, поможет улучшить наблюдаемость и контролируемость этапов проектов и позволит при необходимости сравнительно легко их корректировать, а так же при необходимости сократит финансовые потери.
Таким образом, используя на практике данные рекомендации компания повысит эффективность внешнеэкономической деятельности.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
«Роснефть» — лидер российской нефтяной отрасли и крупнейшая публичная нефтегазовая корпорация мира. Основными видами деятельности ПАО «НК «Роснефть» являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти, газа, газового конденсата, реализация проектов по освоению морских месторождений, переработка добытого сырья, реализация нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами.
Компания включена в перечень стратегических предприятий России. Ее основным акционером (69,50% акций) является ОАО «РОСНЕФТЕГАЗ», на 100% принадлежащее государству. 19,75% принадлежат BP, оставшиеся 10,75% акций находятся в свободном обращении [10].
Общий объем реализации нефти и нефтепродуктов на российском и международном рынках в 2014 году составил 207,4 млн. тонн, что на 7,5% больше, чем в 2013 году (192,9 млн. тонн). Увеличения данного показателя обусловлено ростом реализации нефти и нефтепродуктов в дальнее зарубежье и расширением поставок в восточном направлении. Общий объем реализации газа на российском и международных рынках в 2014 году составил 56,53 млрд. куб. м., что на 44,7% больше, чем в 2013 году (39,07 млрд. куб. м.). Увеличение общего объема реализации газа связана с расширением портфеля контрактов компании и консолидации активов.
Выручка от реализации нефтепродуктов в дальнем зарубежье за 2014 год увеличилась на 28,1% по сравнению с 2013 годом. Рост объемов составил 16,4% (позитивный эффект 191 млрд. руб.) и сопровождался повышением цены реализации на 10,2% (положительный эффект 136 млрд. руб.).
Таким образом, сбытовая деятельность компании подвержена ряду рисков, наибольшую опасность представляют такие риски как: снижение мировых цен на нефть, изменение валютных курсов, политическая нестабильность в странах поставщиках и риск ужесточения правил таможенного контроля и увеличение таможенных пошлин. В случае снижения цен на сырую нефть, газ и нефтепродукты произойдёт уменьшение объемов рентабельной добычи нефти и газа, осуществляемой Компанией, а это, в свою очередь приведет к уменьшению объема эффективных к разработке запасов Компании, к снижению экономической эффективности программ проведения поисково - разведочных работ. Также колебания обменных курсов валют к рублю оказывают воздействие на результат финансово - хозяйственной деятельности Компании, что является фактором валютного риска. Являясь крупным заемщиком, «Роснефть» подвержена воздействию рисков, связанных с изменением процентных ставок. На деятельность Компании влияет и правовой риск, который представляет собой нарушение антимонопольного законодательства , последствия которого могут быть существенные штрафы.
Автором работы была разработана карта рисков, на основании которой были выделены 4 риска, которые представляют наибольшую опасность для ПАО «Роснефть» – это риски снижение мировых цен на нефть, изменения валютных курсов, политическая нестабильность в странах поставщиках, риск ужесточения правил таможенного контроля и увеличение таможенных пошлин. В целях минимизации данных рисков разработаны рекомендации.
В компании применяется базовый подход к прогнозированию макроэкономических показателей, позволяющий проводить комплексный анализ влияния макроэкономических рисков на деятельность компании «Роснефть». Для более точных прогнозов и оценки возможных последствий для компании от изменений макроэкономических показателей рекомендуется так же делать пессимистический прогноз, который позволит выявить наиболее чувствительные к макроэкономическим показателям активы и инвестиционные проекты.
В настоящее время ведутся работы по созданию системы управления финансовыми рисками, включающей в себя хеджирование валютных рисков. Так же в целях снижения валютных рисков рекомендуется выдавать займы организациям группы в местных валютах в рамках внутри группового финансирования.
Для минимизации риска связного с возможными ужесточением правил таможенного контроля и увеличения таможенных пошлин, компании необходимо осуществлять постоянный мониторинг изменений действующего законодательства Российской Федерации, проводить системную работу по анализу и оценке законодательных инициатив и учитывать их в своей деятельности.
Все перечисленными риски являются внешними, поэтому на их вероятность повлиять нельзя. Разработанные рекомендации помогут компании быть более подготовленными к данным и рискам за счет чего можно сократить их существенность (вероятный ущерб).
СПИСОК ИСПОЛЬЗОАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Цыганкова Т. М. «Международная торговля»;
Лебедев Д.С. «Методическое обеспечение анализа внешнеторговых связей страны»;
Федеральный закон от 8 декабря 2003 г. N 164-ФЗ "Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности"//СПС «Гарант»//www.garant.ru
Свинухов В.Г. «Таможенно-тарифное регулирование внешнеэкономической деятельности и таможенная стоимость»;
Бабин Э.П., Исаченко Т.М. «Внешнеэкономическая политика»;
Министерство экономического развития Российской Федерации //www.economy.gov.ru//;
Федеральная таможенная служба РФ //www.customs.ru//;
Таможенный кодекс Таможенного союза (приложение к Договору о Таможенном кодексе Таможенного союза, принятому Решением Межгосударственного совета ЕврАзЭС на уровне глав государств от 27.11.2009 № 17)// СПС «Гарант»;
Федеральный закон от 27.11.2010 № 311-ФЗ «О таможенном регулировании в Российской Федерации» //Собрание законодательства Российской Федерации, 2010, № 48, ст. 6252;
Официальный сайт ПАО НК Роснефть - http://www.rosneft.ru/;
Методы диверсификации рисков [Электронный ресурс] / Риски: сайт. – Режим доступа: http://www.risk24.ru/metodi3.htm;
Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. – 9-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. – 640 с.;
Нефть, газ и фондовый рынок [Электронный ресурс] – http://www.ngfr.ru/statistic.html
Первушкина А.П. Формирование механизма стратегического управления внешнеэкономической деятельностью предприятий нефтяной отрасли / Автореферат. – Нижний Новгород. – 2011. – 33 с.
ПРИЛОЖЕНИЕ А.
Таблица А.1 - Среднемесячные мировые цены на нефть и нефтепродукты.
Наименование товара |
Нефть |
Бензин |
Дизельное топливо |
Мазут |
Единицы измерения |
$/барр. |
$/т. |
$/т. |
$/т. |
Базис |
нефть ЮРАЛС |
FOB, Роттердам |
FOB, Роттердам |
CIF, Роттердам |
Январь 2015 |
46,6 |
438,4 |
465,0 |
231,6 |
Февраль 2015 |
57,3 |
540,2 |
545,4 |
293,2 |
Март 2015 |
54,5 |
580,7 |
534,1 |
283,3 |
Апрель 2015 |
58,9 |
620,2 |
550,4 |
305,8 |
Май 2015 |
63,4 |
663,0 |
589,9 |
329,5 |
Июнь 2015 |
60,9 |
687,3 |
568,9 |
315,0 |
Июль 2015 |
55,5 |
667,2 |
511,9 |
278,6 |
Август 2015 |
45,6 |
553,2 |
454,2 |
219,6 |
Сентябрь 2015 |
46,7 |
498,3 |
483,8 |
209,9 |
Источник: [6].
Таблица А.2 - Ставки вывозных таможенных пошлин на нефть сырую и отдельные категории товаров, выработанные из нефти.
Ставки вывозных таможенных пошлин на нефть сырую и на отдельные категории товаров, выработанные из нефти на период с 1 по 30 ноября 2015 г. | ||
Код ТН ВЭД ЕАЭС |
Наименование позиции |
Ставка вывозной таможенной пошлины (в долларах США за 1000 кг) |
2709 00 |
нефть сырая кроме: |
97,1 долларов США |
2709 00 900 1 |
нефть сырая плотностью при 20°С не менее 906 кг/м3, но не более 967 кг/м3, и с содержанием серы не менее 1,98 мас.%, но не более 2,34 мас.%8) |
0 долларов США |
2709 00 900 2 |
нефть сырая плотностью при 20°С не менее 694,7 кг/м3, но не более 980 кг/м3, и с содержанием серы не менее 0,04 мас.%, но не более 5 мас.%10) |
12,1 долларов США |
2709 00 900 3 |
нефть сырая плотностью при 20°С не менее 694,7 кг/м3, но не более 887,6 кг/м3, и с содержанием серы не менее 0,04 мас.%, но не более 1,5 мас.%8) |
0 долларов США |
2710 12 110** – 2710 12 250 9, 2710 12 900 2**, 2710 12 900 8**, из 2710 20 900 0 |
прямогонный бензин |
82,5 долларов США |
2710 12 900 1 |
тримеры и тетрамеры пропилена |
6,3 долларов США |
2710 12 310 0, 2710 12 700 0, 2710 19 110 0 – 2710 19 350 0 из 2710 20 900 0 |
легкие дистилляты; средние дистилляты |
46,6 долларов США |
2710 19 421 0 – 2710 19 480 0, 2710 20 110 0 – 2710 20 190 0 |
дизельное топливо |
46,6 долларов США |
2710 12 411 0 – 2710 12 590 0, из 2710 20 900 0 |
бензины товарные |
75,7 долларов США |
2902 20 000 0 |
бензол |
46,6 долларов США |
2902 30 000 0 |
толуол |
46,6 долларов США |
2902 41 000 0 – 2902 43 000 0 |
ксилолы |
46,6 долларов США |
2710 19 510 1– 2710 19 680 9, 2710 20 310 1 – 2710 20 390 9 |
мазут |
73,7 долларов США |
2710 19 710 0 – 2710 19 980 0, из 2710 20 900 0 |
масла смазочные; прочие |
46,6 долларов США |
2710 91 000 0 – 2710 99 000 0 |
отработанные нефтепродукты |
73,7 долларов США |
2711 12 – 2711 19 000 0 |
сжиженные углеводородные газы |
0 долларов США |
2712 |
вазелин и парафин, кроме: |
73,7 долларов США |
2712 90 110 0 |
сырые |
0 |
2712 90 190 0 |
прочие |
0 |
2713 11 000 |
кокс нефтяной некальцинированный |
6,3 долларов США |
2713 12 000 |
кокс нефтяной кальцинированный |
0 |
2713 20 000 0 – 2713 90 900 0 |
битум нефтяной |
73,7 долларов США |
2901 10 000 1 |
этан, бутан, изобутан |
0 долларов США |
Источник: [6].
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Таблица Б1 – Исходные данные для расчета прибыли и доходности от реализации нефти и нефтепродуктов на внутреннем и международных рынках *
Показатели |
2012 |
2013 |
2014 |
А |
1 |
2 |
3 |
Объем продаж нефти на внутреннем рынке, тыс.т. |
3634 |
4461 |
4538 |
Объем продаж нефтепродуктов на внутреннем рынке, тыс.т., в т.ч.: |
17999 |
19328 |
20497 |
Экспорт и продажи нефти на международных рынках, тыс.т. |
47742 |
43796 |
34664 |
Экспорт и реализация нефтепродуктов на международных рынках, тыс.т., в т.ч.: |
87357 |
83258 |
92485 |
Затраты на производство, млн. $ |
8679 |
10636 |
12840,5 |
- нефти |
3124,4 |
3828,9 |
4622,5 |
- нефтепродуктов |
5554,6 |
6807,1 |
8218 |
Затраты на реализацию, млн. $ |
694,3 |
850,8 |
1027,2 |
- нефти |
249,9 |
306,2 |
369,7 |
- нефтепродуктов |
444,4 |
544,6 |
657,5 |
Экспортные затраты, млн.$ |
7984,7 |
9785,2 |
11813,3 |
- нефть |
2874,4 |
3522,6 |
4252,7 |
- нефтепродукты |
5110,3 |
6262,6 |
7560,6 |
Средняя цена продаж нефти на мировом рынке, $ за тонну |
551,8 |
742,6 |
751,1 |
Средняя цена продаж нефтепродуктов на мировом рынке, $ за тонну: |
1952,8 |
2476 |
2516 |
Выручка от реализации нефти на внутреннем рынке, млн.долл. |
956 |
1571 |
1634 |
Выручка от реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке, млн.долл.: |
10928 |
15242 |
16803 |
Выручка от реализации нефти на мировом рынке, млн $ |
26342 |
32522 |
26036 |
Выручка от реализации нефтепродуктов на мировом рынке, млн $: |
60018 |
76335 |
86604 |
*Источник: составлено автором на основе данных их отчета о результатах деятельности ПАО «Роснефть» за 2014 г.
Таблица Б1 – Оценка вероятности и существенности рисков *
Риски |
Вероятность до |
Существенность до |
Вероятность после |
Существенность после |
вер. |
сущ. |
Снижение мировых цен не нефть |
1 |
2,5 |
1 |
1,5 |
0 |
1 |
Изменения валютных курсов |
2,5 |
1,5 |
2,5 |
0,5 |
0 |
1 |
Политическая нестабильность стран а странах поставщиках |
1,5 |
2 |
1 |
1 |
0,5 |
1 |
Логистические риски
|
0,5 |
1 |
0,5 |
1 |
0 |
0 |
Изменение процентных ставок |
1,5
|
1,5 |
1,5 |
1,5 |
0 |
0 |
Изменение валютного регулирования |
1,5 |
1 |
1,5 |
1 |
0 |
0 |
Ужесточение правил таможенного контроля и увеличение таможенных пошлин |
2 |
2 |
2 |
1 |
0
|
1 |
*Источник: расчеты автора
Таблица Б2 – Шкала величины ущерба в млн. долл. США относительно баллов *
Баллы |
Величина ущерба в млн. долл. США |
0 – 1 |
35 |
1 – 2 |
60 |
2 – 3 |
85 |
*Источник: расчеты автора
ПРИЛОЖЕНИЕ В
Таблица В1 – Выручка ПАО «Роснефть» за период 2005 – 2014 гг. *
Год |
Выручка общая (млн. долл. США) |
2005 |
23863 |
2006 |
33099 |
2007 |
49216 |
2008 |
68991 |
2009 |
46826 |
2010 |
63047 |
2011 |
91975 |
2012 |
105800 |
2013 |
126462 |
2014 |
146504 |
*Источник: составлено автором на основеданных из отчета о результатах деятельности ПАО «Роснефть» за 2014 г.
Таблица В2 – Среднегодовая экспортная цена на нефть марки Brent ПАО «Роснефть» и среднегодовая мировая цена на нефть марки Brent, за период 2005 – 2014 гг. *
Год |
Среднегодовая экспортная цена на нефть марки Brent ПАО «Роснефть» (долл. баррель) |
Среднегодовая мировая цена на нефть марки Brent (долл. баррель) |
2005 |
54,3 |
54,4 |
2006 |
65,16 |
65,1 |
2007 |
72,39 |
72,5 |
2008 |
98,4 |
97 |
2009 |
61,67 |
61,5 |
2010 |
79,5 |
79,5 |
2011 |
105,43 |
111,3 |
2012 |
118,6 |
111,6 |
2013 |
110,5 |
108,6 |
2014 |
97,5 |
98,9 |
|
|
|
*Источник: составлено автором на основе данных из отчета о результатах деятельности ПАО «Роснефть» за 2014 г и World Bank