2.2 Аналіз майна підприємства та джерела формування основних засобів підприємства

Майновий стан - одна з найбільш важливих характеристик основної діяльності підприємства. Дана сторона економічної діяльності підприємства зазнає впливу з боку багатьох факторів, у числі яких знаходиться і такий, що визначається співвідношенням між необоротними і оборотними активами підприємства.

Співвідношення у складі майна підприємства і джерелах його утворення на певний момент часу характеризує "Баланс" підприємства. У балансах показані розмір та структура майна підприємства, чим розпоряджається і що використовує підприємство у своїй операційній діяльності.

У більшості випадків дослідження структури і динаміки фінансового стану проводиться за допомогою порівняльного аналітичного балансу. Такий баланс можна одержати зі звітного балансу шляхом ущільнення окремих статей і доповнення його показниками структури залежно від цілей і масштабів проведення аналізу.

Схемою порівняльного аналітичного балансу охоплено більшість важливих показників, що характеризують статику і динаміку фінансового стану. Порівняльний баланс фактично включає показники горизонтального і вертикального аналізів.

Розглянемо агрегований порівняльний аналітичний баланс за досліджуваним підприємством Дарницьке Депо ТЧ-9(таблиця 2.1).

Аналізуючи дані таблиці 2.1.можна зробити такі висновки: в аналізі 2009-2010 роки загальний капітал підприємства збільшився на 5247 тис. грн. (2,5%); оборотні активи навпаки зменшились на 264 тис. грн. (3,1%),хоча їх частка в загальній структурі майна – досить незначна.

Агрегований порівняльний аналітичний баланс Таблиця 2.1

Статті балансу	2010 рік				2011 рік		2012 рік		Зміни за 2010-2011 рр.		Зміни за 2011-2012 рр.
	тис. грн.		% до підсумку		тис. грн.	% до підсумку	тис. грн.	% до підсумку	Абсолютні(+ ) ,тис. грн.	Темп %	Абсолютні(+ ) тис. грн.	Темп %
Актив
Майно всього	216414	100		210636		100	217440	100	-5778	-2,7	6804	3,2
1.Необоротні активи	208283	96,2		201240		95,7	202165	93,0	-7013	-3,4	925	0,5
2.Оборотні активи	8120	3,8		9385		4,3	15263	7,0	1265	15,6	5878	62,6
2.1. Запаси	5543	2,6		6080		2,9	11299	5,2	537	9,7	5219	85,8
2.2. Дебіторська заборгованість	2090	1,0		2950		1,4	3805	1,8	860	41,1	855	28,98
2.3.Поточні фінансові інвестиції	-	-		-		-	-	-	-	-	-	-
2.4. Кошти та їх еквіваленти	486	0,2		50		0,02	29	0,01	-436	-89,7	-21	-42
Пасив
Джерела майна всього	216414		100		210636	100	217440	100	-5778	-2,7	6804	3,23
1. Власний капітал	110165		50,9		98417	46,7	86721	39,9	-1748	-10,7	-11696	-11,88
1.1. Статутний капітал	23695		10,9		23695	11,2	23695	10,9	0	100	0	100
1.2. Інший додатковий капітал	86470		40,0		74722	35,5	63026	28,9	-1748	-15,7	-11696	-15,7
1.3. Резервний капітал	-		-		-	-	-	-	-	-	-	-
1.4. Нерозподілений прибуток(непокритий збиток)	-		-		-	-	-	-	-	-	-	-
2. Позиковий капітал	106249		49,1		112219	53,3	130719	60,1	5970	5,6	18500	16,5
2.1. Довгострокові зобов'язання	2762		1,3		1983	0,9	1294	0,6	-779	-28,2	-689	-34,7
2.2.Короткострокові кредити та позики	-		-		-	-	-	-	-	-	-	-
2.3.Кредиторська заборгованість і поточні зобов'язання	99278		45,8		101908	49,8	123926	57,0	5630	5,7	24648	24,8

В структурі активів підприємства більше ніж 95% - це необоротні активи, вони збільшились на 5509 тис грн. (2,7%); дебіторська заборгованість зросла на 2950 тис. грн. (1,2%), кошти та їх еквіваленти – збільшились на 50 тис. грн. (0,02%), частки цих двох статей в структурі майна – незначні.

Власний капітал підприємства – зменшився на 1748 тис. грн. (10,7%), статутний капітал не змінився,а от інший додатковий капітал – зменшився на 1748 тис. грн. (15,7%); позиковий капітал навпаки збільшився на 5970 тис. грн. (5,6%); кредиторська заборгованість також збільшилась на 5630 тис. грн., що є засвідченням того,що ТЧ-9 не розраховується зі своїми боргами.

Аналізуючи 2011-2012 роки загальний капітал підприємства збільшився на 6804 тис. грн. (3,2%); оборотні активи збільшились на 5878 тис. грн. (62,6%); необоротні активи – збільшились на 925 тис грн. (0,5%). Дебіторська заборгованість збільшилась на 855 тис. грн. (28,98%), кошти та їх еквіваленти – зменшились на 21 тис. грн.(42%).

В свою чергу в 2011-2012р., власний капітал підприємства – зменшився на 11696 тис. грн., статутний капітал також залишився незмінним,а позиковий капітал збільшився на 18500 тис. грн., а от кредиторська заборгованість збільшилась на 24648 тис. грн. порівняно з попереднім періодом, що свідчить про негативне виконання своїх зобов’язань підприємством.

Позитивним явищем для підприємства є – наявність незначної частки оборотних активів, що є притаманною особливістю більшості підприємств залізничного транспорту.

Якщо в порівнянні 2010-2011 років видно,що загальна фінансова активність ТЧ-9 погіршилась, то в 2012 році наявне зростання власного капіталу підприємства, та значне скорочення позичкового капіталу.

Аналіз складу і динаміку необоротних активів ТЧ-9, здійснено нижче для чого відповідні дані зведено у таблицю 2.2. Необоротні активи – такі активи, які використовуються підприємством у його діяльності протягом тривалого періоду часу (більше одного року) та від використання яких підприємство отримає в майбутньому економічні вигоди; та їх вартість може бути достовірно визначена.

Аналіз складу і динаміки необоротних активів підприємства Таблиця 2.2

Показник	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Відхилення
				2011-2010 рр.	2012-2011 рр.
Усього необоротних активів (тис. грн) у тому числі:	208283	201240	202160	-7043	1920
1. Нематеріальні активи (тис. грн)	-	-	9	-	9
у % до необоротних активів	-	-	0,005	-	0,005
2. Незавершене будівництво (тис. грн)	5017	7327	11025	2310	3698
у % до необоротних активів	2,4	3,6	5,45	1,2	1,8
3. Основні засоби (тис. грн.)	203236	193912	191131	-9353	-2781
у % до необоротних активів	97,6	96,4	94,5	-1,2	-1,9
4. Довгострокова дебіторська заборгованість	1	1	1	-	-
у % до необоротних активів	0,001	0,001	0,001	-	-

З аналізу таблиці 2.2 та загалом з балансів підприємства Дарницького Депо ТЧ-9 видно, що необоротні активи займають основну частину в структурі майна – понад 95%.

Беручи за 2010-2011р. необоротні активи були на рівні 208283 тис. грн. і зменшелись на 7043 тис. грн., а в 2011-2012р. збільшились на 1920 тис. грн. і склали 202160 тис. грн.

Найменшу частку склали :

• Нематеріальні активи в 2010р. та 2011р. відсутні та 2012р. – 9 тис. грн, відбулося зменшення на 9 тис. грн. в 2009-2010р., 2010-2011р. відповідно без змін.

• Довгострокова дебіторська заборгованість в 2010р.- 1 тис. грн., 2011р.- 1 тис. грн., 2012р. – 1 тис. грн., залишились без змін.

Дещо більшу частку склало незавершене будівництво, котре в 2010р.-5017 тис. грн., в 2011р. - 7327 тис. грн., а в 2012р.- 11025 тис. грн., в період з 2010-2011р. збільшилось на 2310 тис. грн. (1,2%), 2010-2011р. збільшилось на 3698 тис. грн. (1,8%).

Найбільшу частку мають основні засоби, котрі в 2010р. склали 203236 тис. грн. (97,6%), а до 2012р. дещо зменшились і склали 191131 тис. грн. (94,5%).

Значна частка основних засобів в структурі майна пояснюється видом діяльності підприємства, та є притаманним для всіх підприємств залізничної галузі.

Здійснити аналіз основних засобів підприємства можна зробити за декількома показниками (див. таблиця 2.3).

Показники оцінки основних засобів підприємства Таблиця 2.3

Показник	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Відхилення
				2011-2010 рр.	2012-2011 рр.
1.Загальна вартість майна	216414	210636	217440	-5778	6804
2.Частка ОЗ у активах підприємства	94,2	92,2	91,2	-2,0	-1,0
3.Коефіцієнт зносу ОЗ	90,1	91,1	92,1	1,0	1,0
4.Коефіцієнт придатності ОЗ	9,9	8,9	7,9	-1	-1

За звітні 2010-2012 роки загальна вартість майна зменшилась з 316414 тис. грн. до 217440 тис. грн. Частка основних засобів підприємства у 2012,порівняно з 2010рр. скоротилась з 94,2% до 91,2% - за рахунок зносу.

Коефіцієнт зносу з 2010р. по 2012р. зріс із 90,1% до 92,1% - це говорить про те, що фізичне та моральне старіння основних засобів продовжується, про це також свідчить і коефіцієнт придатності основних засобів, котрий в період 2010-2012р. зменшився з 9,9% до 7,9%.

Аналіз складу і динаміки оборотних активів ТЧ-9 здійснено нижче, для чого відповідні дані зведено у таблицю 2.4.

Оборотні активи - грошові кошти та їх еквіваленти, що не обмежені у використанні, а також інші активи, призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи протягом дванадцяти місяців з дати балансу.

Аналіз складу і динаміки оборотних активів підприємства Таблиця 2.4

Показник	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Відхилення
				2011-2010 рр.	2012-2011 рр.
Усього оборотних активів (тис. грн)у тому числі	8120	9385	15263	1265	5878
1. Запаси (тис. грн)	5543	6080	11299	537	5219
у % до оборотних активів	68,3	64,8	74,0	-3,5	9,2
2. Незавершене виробництво (тис. грн)	-	298	112	-298	-186
у % до оборотних активів	-	3,2	0,7	3,2	-2,5
3. Дебіторська заборгованість (тис. грн)	2090	2950	3805	860	855
у % до оборотних активів	25,7	31,4	24,9	5,7	-6,5
4. Грошові кошти та їх еквіваленти (тис. грн)	486	50	29	-436	-21
у % до оборотних активів	6,0	0,5	0,2	-5,5	-0,3
5. Витрати майбутніх періодів (тис. грн)	11	11	11	-	-
у % до оборотних активів	0,1	0,1	0,1	-	-

За аналізом таблиці 2.4, визначено, що оборотні активи в порівнянні за 2010-2011 роках збільшились на 1265 тис. грн., в 2011-2012р. збільшились 5878 тис. грн. В структурі оборотних активів підприємства левову частку складають запаси. В порівнянні 2010-2011р. вони збільшились на 537 тис. грн.,але в структурі майна зменшились на 3,5%; 2011-2012 роки запаси – збільшились на 5219тис. грн., та в структурі майна збільшились на 9,2%.

Також оборотні активи відзначаються наявністю значної частки дебіторської заборгованості, що в 2010-2011 роках збільшилась на 860 тис. грн. (5,7%) – збільшення заборгованостей перед підприємством, 2011-2012 р. збільшились на 855 тис. грн. (6,5%); грошових коштів та їх еквівалентів – в 2010-2011р. знизились на 436 тис. грн. (5,5%), 2011-2012р. зменшення на 21 тис. грн. (0,3%); витрати майбутніх періодів – 2010-2011р. та в 2010-2011р. залишилась без змін. (11 тис. грн.)

Нижче наведений саме аналіз показників (коефіцієнтів) стану та ефективності використання оборотних коштів підприємства (таблиця 2.5)

Показники стану та ефективності використання оборотних коштів підприємства Таблиця 2.5

Показник	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Відхилення
				2011-2010 рр.	2012-2011 рр.
1.Коефіцієнт оборотності оборотних активів (рази)	19,37	22,63	16,23	2,99	-6,13
2.Тривалість 1-ого обороту оборотних активів (дні)	18,59	16,10	22,18	-2,49	6,08
3.Коефіцієнт оборотності запасів	28,08	33,99	21,72	5,91	-12,27
4.Тривалість 1-ого обороту запасів (дні)	12,82	10,60	16,57	-2,22	5,97
5.Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (рази)	75,37	74,39	64,32	-0,98	-10,07
6. Тривалість 1-ого обороту дебіторської заборгованості (дні)	4,78	4,84	5,59	0,06	0,75
7.Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (рази)	1,59	2,09	1,99	0,50	-0,1
8.Тривалість 1-го обороту кредиторської заборгованості (дні)	226,42	172,25	180,9	-54,17	8,65

Фінансовий стан підприємства знаходиться в безпосередній залежності від того, наскільки швидко засоби, вкладені в активи, перетворюються в реальні гроші, прискорення обертання обігових коштів має велике значення для стабільності підприємства.

У результаті уповільнення або прискорення обороту капіталу залучається (вивільняється) певна сума оборотних активів підприємства. Економічний ефект у результаті прискорення оборотності капіталу виражається у відносному вивільненні коштів із обороту, та у збільшенні суми виручки і суми прибутку.

Аналізуючи дані таблиці 2.5, слід зазначити, що за 2010-2011р. коефіцієнт оборотності оборотних активів збільшився на 2,99 рази, в 2011-2012р.зменшився на 6,13 рази; тривалість 1-го обороту оборотних активів зменшилась на 2,49 дні,а в 2011-2012р. збільшилась 6,08 дні ; коефіцієнт оборотності запасів за 2010-2011р. збільшився на 5,91 рази, в 2011-2012р зменшилась. на 12,27 рази; тривалість 1-ого обороту запасів зменшилась на 2,22 дні,а в 2010-2011р. збільшилась на 5,97 дні.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості в 2010-2011р. зменшився на 0,98 рази і склав 74,39 рази, тривалість 1-ого обороту дебіторської заборгованості 0,6 дні, в 2011-2012р. зниження на 10,07 рази, що склало 64,32 рази і збільшення на 0,75 дні відповідно – такі показники зумовлені надзвичайно високою швидкістю обороту, бо частка таких коштів є не значною. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості збільшився на 0,50 рази, тривалість 1-го обороту дебіторської заборгованості зменшилась на 54,17 днів і склала 172,25 днів в 2010-2011р, і в 2011-2012 збільшилась на 8,64 днів і склала 180,9 днів – така тривалість зумовлена, недостатністю у підприємства коштів для оплати товарів,робіт, послуг.

Позитивним моментом є збільшення оборотності показників та зменшення тривалості одного обороту за: оборотними активами, запасами, та кредиторською заборгованістю, а негативним зменшення оборотності та збільшення тривалості одного обороту дебіторської заборгованості .

Отже можна зробити висновок, що ТЧ-9 дещо збільшило ефективність використання оборотних активів на 2011 рік, що є позитивним явищем, хоча частка оборотних активів у складі майна є незначною.

Статті пасиву балансу дають змогу визначити зміни в структурі власного і позикового капіталу, постійного і змінного, розмір залучених в оборот довгострокових і короткострокових позикових коштів. Велике значення для самостійності і незалежності підприємства має власний капітал.

Від оптимальності співвідношення власного і позикового капіталу значною мірою залежить фінансовий стан підприємства.

Оцінка структури джерел фінансових ресурсів Таблиця 2.6

Показник	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Відхилення
				2011-2010 рр.	2012-2011 рр.
1.Коефіцієнт фінансової стабільності,	0,94	0,93	0,66	-0,01	-0,27
2.Коефіцієнт фінансової незалежності,	0,53	0,49	0,42	-0,04	-0,07
3.Коефіцієнт фінансової залежності,	0,47	0,51	0,58	0,04	0,07
4.Коефіцієнт фінансового ризику,	1,06	1,07	1,51	0,01	0,44

Від оптимальності співвідношення власного і позикового капіталу значною мірою залежить фінансовий стан підприємства. Для оцінки структури джерел фінансових ресурсів використовують наступні показники:

• коефіцієнт фінансової стабільності

• коефіцієнт фінансової незалежності

• коефіцієнт фінансової залежності

• коефіцієнт фінансового ризику Чим вищі рівні першого та другого показників і нижчі третього та четвертого, тим стійкіший фінансовий стан підприємства.

Здійснено оцінку структури джерел фінансових ресурсів в таблиці 2.6. Коефіцієнт фінансової стабільності у 2010р. склав 0,94% у 2011-0,93% ,в 2012р – 0,66% - за 3 роки відбулось зменшення фінансової стабільності, що є негативним моментом.

Коефіцієнт фінансової незалежності у 2010р. склав 0,53%, в 2011р. – 0,49%, в 2012р. – 0,42% - за 3 роки відбулось зменшення фінансової незалежності, що є негативним моментом

Коефіцієнт фінансової залежності у 2010р. склав 0,47% у 2011-0,51%, в 2012р – 0,58% - за 3 роки відбулось збільшення фінансової залежності, що є негативним моментом.

Коефіцієнт фінансового ризику у 2010р. склав 1,06%, в 2011р. – 1,07%, в 2012р. – 1,51% - фінансовий ризик в ТЧ-9 в аналізовані роки істотно збільшився, що є негативним показником для діяльності підприємства.

У аналізовані роки показники свідчать про зменшенням фінансової стабільності ТЧ-9.