- •Мировой финансовый кризис. Постановка диагноза. Кризис по простому
- •Сценарий кризиса
- •Фаза 1. Спекулятивный кризис
- •1. Глобальное домино
- •2. Денежные страсти
- •3. Товарный бум
- •4. Приступ потребительской скупости
- •5. Инфляционные качели
- •6. Кризис финансового сектора
- •Фаза 3. Потребительский кризис
- •1. Ревизия прогноза развития кризиса в 1-й и 2-й фазах
- •2. Обвал рынков
- •Фаза 6. Гиперинфляционный шок. Начало геополитического конфликта.
- •1. Массированное наращивание государственных расходов за счет прямой эмиссии
- •2. Сырьевой шок.
- •3. Тотальный выкуп национальных активов
- •Сценарий Третьей Мировой войны - стратегия мировой реконкисты
- •Стратегия противостояния
- •Исторический экскурс
- •1. Древние империи: грабеж, дань и работорговля
- •2. Просвещенные империи: колониальное налогообложение
- •3. Американская империя: монетарное налогообложение
- •4. Американская империя: кредитное налогообложение
- •5. Американская империя: внешняя налоговая система
- •6. Резюме
- •О больших циклах в экономике
- •Хроника кризиса в сша Особенности расчёта ввп сша
- •Развитие кризиса в сша
- •Потребительский кризис в сша
- •Перспективы доллара Гебен зи мир битте этвас копеек
- •Рынок недвижимости в сша
- •Сбережения американцев
- •Хайтек в сша
- •«Реальные» активы Америки на примере gm и Microsoft
- •Крупный бизнес по американски
- •Хроника кризиса в европе Самоубийство Европы
- •1. Переключение Европы на энергоресурсы Ближнего Востока и Каспия.
- •2. Усиление противоречий между странами ес.
- •3. Радикализация исламского населения Европы
- •4. Создание условий для регионального сепаратизма
- •5. Максимальное повышение конфликтности в отношениях с Россией
- •1. Разрушение энергоснабжения Европы и индукция экономического коллапса.
- •2. Экономическая деградация
- •2. Социальный взрыв
- •3. Политическая дезинтеграция и геополитический упадок
- •Брюссельский сговор
- •Восточноевропейский кризис 2008-2009 и к нам вернется Кондратий
- •Хроника кризиса в россии Финансовый кризис в России отменяется Дырку от бублика вам, а не Шарапова
- •Кто громче всех кричит о дефолте? Шеф! Усе пропало!
- •Атака на российскую финансовую систему
- •Перспективы российского рынка жилья
- •Инфляция и цены в России в 2008-2009 Сан Саныч, давай червонец, керосинка буду покупать
- •Перспективы российского сырьевого экспорта и жили они хорошо, но недолго
- •Население и трудовые ресурсы Вымрем, а кто работать будет?
- •Экономический ликбез Чем рыночная капитализация отличается от реальной стоимости или сказка про «Лемон Браузерс».
- •Деньги из воздуха или сказка о Соединенных Штатах Абсента
- •Сказка об автопроме и фондовом рынке
- •Как размножаются деньги
- •О золоте
- •Перспективы Японии или ужас без конца
3. Товарный бум
Хотя банки, хедж-фонды и страховые компании и выдернут кое-какие деньги своих инвесторов и вкладчиков из акций и недвижимости, однако они не могут их просто оставить в кэше. Инвесторы и вкладчики ждут от них доходов, а некоторые даже фиксированных процентов. Поэтому, рыночным операторам придется быстро искать хотя бы временные инструменты для инвестирования. Практически единственным капиталоемким инструментом, который на данный момент будет в их распоряжении, является товарный рынок. Таким образом, пока первый приступ мировой финансовой истерики не пройдет, большая часть инвестиционных капиталов будет конвертировано в сырьевые и товарные контракты. Скорее всего, в цене резко вырастет почти все: благородные металлы, энергоносители, промышленные металлы, сельхозпродукция и пр. Насколько я понимаю, золото может достичь на этой волне цены $720-740 за унцию с текущих $660, нефть Brent Crude скакнуть с нынешних $71 в район $82-83 за баррель, а, например, пшеница подорожать с $600 до $660-680 за бушель. Поскольку большая часть товарных контрактов заключается в долларах США, то с началом товарного бума девальвация доллара замедлится, а ближе к концу ажиотажа курс доллара может и вовсе несколько укрепиться к конкурентам.
4. Приступ потребительской скупости
В странах с развитой экономикой - не только в США, но и в Западной Европе, Японии, Канаде - фондовый рынок, а сегодня и рынок жилья, являются достаточно существенными источниками потребительских доходов. Часть людей самостоятельно играет на бирже или владеет акциями своего предприятия и получает по ним дивиденды. Очень многие имеют вклады в ПИФах или их аналогах. До последнего времени заметная часть населения получала дополнительный доход от инвестирования в рынок жилья. Это касается не только тех, кто продавал инвестиционное жилье, но и тех, кто сдает его в наем. Наконец, в фондовые рынки и производные инструменты от рынка жилья вложены практически все деньги частных пенсионных фондов и страховых компаний, в т.ч. медицинских.
Нетрудно спрогнозировать, к каким немедленным последствиям для населения приведет падение спекулятивных рынков. Индивидуальных игроков фондовый рынок мгновенно съест. Вместо дополнительных доходов, ПИФы начнут приносить одни огорчения. Падение цен на жилье заставит думать не о прибытке, а о том, чтобы хотя бы спасти вложенное. Это, кстати, относится и к России с Китаем, где связь населения с фондовыми рынками мизерна, а вот индивидуальные инвестиции в жилье весьма популярны. Наконец, частные пенсионные фонды и страховые компании начнут нести колоссальные убытки или вообще разоряться, что, естественно, не самым лучшим образом скажется на доходах пенсионеров и на выплатах медицинских и имущественных страховок. Конечно, это не значит, что немедленно произойдет повальная невыплата пенсий и страховок, но процесс пойдет. Т.е. уже первая волна обвала рынков приведет к заметному сокращению потребительских доходов в США, где оно может дойти до 10%, и во многих других странах.
Понятно, что при таком развитии событий, потребители не только сократят свои расходы на эту самую выпавшую часть доходов, но и вообще начнут пересматривать свое потребительское поведение. Ведь, как мы выяснили в работе "Я пригласил вас, господа...", сегодня значительная часть расходов американских потребителей, в т.ч. обслуживание финансовых обязательств, покрывается постоянным наращиванием кредита. А в условиях начинающегося экономического кризиса люди три раза подумают, продолжать ли им эту сомнительную практику. Да и банковский кризис, о котором речь будет ниже, вряд ли сохранит тот благодушный подход банков к выдаче кредитов, который был распространен в последние годы. Таким образом, свободная финансовая база населения начнет быстро сдуваться, что, естественно, приведет к значительному урезанию личных расходов. Уже к концу первой фазы сокращение потребительских расходов в США может составить от 10% до 25% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.