Ходаківська В.П. Ринок фінансових послуг

" , $ D / B 7 ? ! « -! " » % ( " " " " ?- ! .

$% $ / ! % "

, $ " $" ".

; ##6 -,'$;# ) (; B&7 # )) *$)+#,"-

! /" ", " " " ", -$" " " " - " $% " .

@ ( $ ! $$ " ! $% . % $ ( $ / ! .

@ ( ( ) $ " ! , -( " $ $ . +" " " ! $% " . + / ! % " , " " ) ( " $ ’ ); ( % " , ) $/ " . " ! : " , ) ! % ; " ( ; " , " " , ! ! ; " -

; ( " .

B'$ 7$*&=" #&G B'$ H * 7 !"<#$*&;#" B'$"<#" ,$* ,

@ " % ! " / " ! ) -" & rrus/' estr Lurocard/ ' stercard ' ss " " " LUROPAY International.

@ &irrus/Maestro — % - , $% " % $( " , " ).

@ Lurocard/Maestercard Mass — % -$% " % ,$ , $ Internet ) .

I " " ( " ! - " . @ " % " ! % %,

" , $% ) .

$;$##6 ,* ; "-

M ! " ( " / % / , -$/ % $, " " " .

')(1 $#.&,0/B&'>' &)!*1"9:

’/ ! ! — ! %, " % %, %, - $%, %, " %.

$ — $% ( ( ! % ) $% .

1*1 $#.&,0/B&'>' &)!*1"9:

1)* " " : — 1 ; ! — 3 ; — 3 .

2)* $": $ ; ; ( " $" ($- , ); $ ( ).

3)* " : ) " ".

4)* " " : " ; ; - % ( ! " , ).

5)* " " ( : $; ( $); ( "-$! ); / ; $ "-

(" , ).

M ! % / ! ’/ " ", $ - " ". " /:

121

$ — ) $ -" ! $! .

, — " / " -$% " " " % .

> ! % $/ $ ( -, $ " ".

@ /" " ! , ) - ! " " $! " ! !" % " , $! /" ’ ! ! " ! " ! " -.

M /, $/ ! ! % $! , $/ % "- !, / %" / ( ". M % / ! " $! " " - , ! " " , /$" " % ( ".

'(!)3,2.12 &)!*1". > " , $/ !" ! / " "

’/ " . $ ! !-" ! — ’ ! -$ " $% " . ’/ " " %-" ! , , , ) / ! $ .

,61.>'012 &)!*1". > " $" " , ! $ -" % ! " . P / " " % .

" " / " " " % .

& ’/ " " ! ! ( ’/ , ) / - " ’/ / % ), "$ ( ’/ , ) " / ! -" ’/ "" ), ( /" , ( ’/ , % ! - " ! %).

7'"!8.12 &)!*1". > % "$" " % .

@ " " ! $ ! $ " ," % . $! " " ! $ $ , "- ! ’/ " ! $, ! ’/! $! .

" " ! : , , $ , , " , " ! , ) / $ - ! , / ’/ " ( .

:#.&'012 &)!*1". @ " % % " % ! "( ( " % $ ( $ — ! - ’ ) " ) % " - $! ", " ! ! ( % - ! .

'./')3,9(.12 &)!*1". ! " !" . " - $ ! " $! , ! % . M –$ ! " " % " ( . @ " $! ! " " " :

—( " " $" !( " - " ’/ " ! ! ;

—( " ! " " " - . @ % / ! ;

—( " " "- $"$ ( $ " % .

122

5. #

# 6 7

! :

1. M$#,"-(,", = 7B& * ;#(& B&-’67$#" 7 &B *$%"C#&0 ;"6'(#" 0 =$#,+:

) " " , " ( " ) " - " " ;

) " % " " %, @ , %$ " , " " " " ;

) ! — $ ( ) - -

" .

2. =$#,"-(,", 6," # -";#& 6 ( ;& & #&-#&G ;"6'(#& " =$#,+, $' 7$= 7B H+0 ( GG 7;"C # ##6:

) " — " , ( ’( " ) " " !-, , ) ! ! , ", , " % % ’ ) ;

) " " ( " " ," ! , , , , , "-" ( ;

) " " ( , " - ! ;

) " ’/ ! , ) - ! @M;

) $ , " ! % ! . + $! ! " % ! ! .

& ! , 0#:'012 *';,* — !( % "$$ " ( ’ !, " !/ " . +$ ! , " ! " , " % ! - % " .

#:'01(1 01")#"#(1 / " ( % "$ " " " ( $ , , ) !" ( / " " " .

'/&:#*9 0#:'01; *';'*,0 .! 0&:<8#<"B/5:

" ( ! " % , " " ( " ;

" $ , ’ ;

( " % , ! " %;

" , $ " " " " -;

% " % % ;

" % " " ;

" $ " ;

( , " % D % " @' ;

! " % -$ " .

! " ! " .

& ,'$;+ -$'&-) -*$ # -,'0H$0 ( 6 -*$ #$:

%, $! ;

$ ;

, / ! " ( - ’ !;

( % " " ( " ;

" ! ’/ ! ( #I, . .)

123

;

$! " %;

!- , " " , " ( " " " " .

$ " " , ) " ( ! , , " " % - ’ ( " " ( -" %) " " ( %, ! ! ! ".

& % / ! " " % " , ! "" ( ( " " -

), " " " , ? ! " " . Y , ) / ! !( ," ) 10 % % ! " , $! ’ , ! . + % "( ( " % " ( . X ) " " % " - , % " ! / !-! .

/ - ! ! " % ! -( " % " " ,( " " " ( "-! . % "/ ! * " « /" »," ! / ! " ( - " " .

M " % $! ! %, ! - % $! ( ) ! " $ - .

" " , ) ! % ! , !:

, " ) ( , " ! " ;

, ( " ", " ! " ;

’/ ! ! ", " - " $ ! " " ;

( , ’/ " ! ! " ;

, " , " ! " . *-! " " $/ ! " " ! "" " ;

’/ " ! ! ( " ! " - " , -" " " , $ ! !, % ! ! " ! " , ’/ " ! ! ;

, ! " " " " "! " " ;

% ! ! $ , $" " " ! " , ) $" ";

, , ", " ! $" " , " ( " ";

, / ", " , " / ";

’ , " / ".

! $ "$ % %, ! - " .

# " / ! " / ! -? ! 18.06.2003, B 255 «! ».

124

. @ 6 6

7!)#3,? 6 &97,0:,-7)'*#=9 0#:<".1; 3,..'/"!2. M % ! " % (% ! % " . - % " , % ! $" -/ , ! " % - " , % ( " ( ( ) .

% % " $" -/ ! ( !) " " % ( ! )( , ( ) " ’ % " % " , — , (- ) ’ % " % " .

% % — " ( "! % % ! " ( % ) % ! " .

@ % % ! " ( % ) % ! " -/ ! " ! " ( % ) - % ! " ! . # " ! " " (- % ) % ! " ! / " " " , " " ( " ) " " " ! , " " , " ( " ) ’ - " " " ! .

! " ( % ) % ! " " % ( ! ) ( , $ " (- ) " ’ % " " ( % ) %, !! " .

7'*#"&90#..5 '7!)#3,2 6 3,..1(1 7#7!)#(1 "# *!)10#"10#(1. / ! - % " ! " %, ) %- ! " " % . % / ! - % ! " " % ( ! ),— ( ) % %.

% ! % ! % % ! , % / ! " ! " " " " " ! . -! $! " % ,$ " " ", ! !! " .

" % % ! % - " " " , ) % ! " , " , . ! " % " ! " ( " , , " " .

X ) " " - , , ( ) " , ) ! , " ( ) ($) "" , ’/" % % ! ! " (! % " " " " " % .

X ) " " - , , ) ! ," " ( " ’/" -! % " " $ " " "-), $/ ! !- " .

7'*#"&90#..5 *10,*!.*,0. M ( " / -, ( , ) ! ! / . " / ! 25 %. ? " -

125

, ! , " ( / ! "" % . X ) " ) / " — - ! " ( ’ ! " % .

, " $" " , $! - . , " $" " % !! * " « $ ».

#@ 8 6

@ " % / " ! !* « !». * 20 % / !, " ! % , " , ( " % ,$ ’/ ( - ! ($! ). ? ! ! + , , ! $, - , " , ( ) . !-

( ! ! % ! " !.

E &=’E, &! &B&;$,+-$##6 B&;$,&! #$ ;&;$#+ -$* " ( &B *$%"G 7:

( " ), " ) !- " ( ( , - ) ( , ) ( " ) ’/ " /" ! - ! , ? ! " " , ' " , " "-" , . $. % $ ,% " , , , -( " ;

" $ , ( ,, " , ( ;

- , / ! ! , ! " ;

$ " % ( ), " $ % ;

" % , " % , ! ( ) ( ), " % ;

" % ( ) " " , ) ) / % ?M ;

$ " % ( ) ( ) $ ( % " , " % ( ) %$ ;

( " $ ,, ’/ / ( ) $ - , " / $ $ ( , - " ( " ") $" % !;

% ( " $ ! " ), !-" , " ?M , " , ) ! " "- $ %;

( ( " , ( " ( " " " , " % " , $ -$ ;

, - , $, "- ) ( " , , ( " $ %-), ( " " " ( " " - " ), $, , , % ! $! , ) , $! ;

( ( " ’ " , " % " ( ) %, " -%, ’/ " / , ;

126

" " % $ % ( " ) " " " " , ’ ! + , ;

, ! $" $" - " " $ " " ’ ! " (- ) / ! ", . $. / , " ( ), , " ) ;

( % " ( ( " " "), -%, %, %, % % -$ ! ’ ! ( " , ) ! " % % " );

, ( % " , %- ! " ";

" % ( ! , ! ) / " " ( " " ), " " " , . $. !- ( ( " $ " % ) " " " $ - " " " " $" ’ / - " " " " " " , " - " " ;

% ! ( ( , ’ ( "

% ! " " .

-"'(#60 ( 6 -"; &B&;$,+-$##6 % "! ’ % , % " % " $", ( " $ ) " -, ! % , % " " , ( " , / ! ! ".

& " +, $! $ ", $/ " " ! , ! ! ! . , )$/ ! $ , / !.

6 6 ’@ 8 @

* * " « ’ % »,$ $ , ) % ! - " , $! ’ % -" 0,5 % ( 01.01.2008 . — 1 %) " - -" , $ , %! " % .

M / " " %. X ) ! " $" / , " / ! / , $ , ! " ! - .

" " % ’ ’ %-" 1 % " " % , $%-.

6. ##

"#$# &-$ &B *$%"6 B";'69$E -#+ *"D#(&!+ /"#$# &-&!+ !" &* #9+, 6,J& -$ !$E &;#+ $=& ="'(D &7#$,:

1) % $% , " / $ - "$ $ " ;

127

2)! ! $ , ) - " " " / ;

3)% %, / -, ) " % / ’ "-.

+ ( % % " " % % ) ( - %, ’/ " ! ,

) ! " ( " ) .

#&-# ! B* #% B&! /"#$# &-&9& !" &* #9+ - =$#,"-(, ) +$#&-$) E - $ $ ( " " ) %," ! ’ / ( " ") , $" ( " , " ! ( " .

+ ( ! ! " , $" (- ", $/ ! % " , % / " % ! % ( . + ! " -% ( % , / / -" ! % ( ! !, - %, ( " M ).

# ( ! , , ( " ), -/ %, ) ’/ " "- , ( " ! " " " ! " % " , ) ’/ " " , ! $ ! " — " " .

''$'0’56&,0 0,*7'0,*#:B.'>' 7)#3,0.1 $#.&9 .#:!=1"B:

" , ) ’/ " "-

, " ;

% ( " ", ) / " , ) " ! % " -( " ) , $" ( ", ) ’ , " ! ( $ " ;

% ( " ! " -" ;

! /$ / " ", ) ! " " ;

! " " " " "-" ! " ;

% " " " , - " $" ( " " , )%;

" " ? ! ! ) " , /( " ) , $" ( ";

$ ! "-, " $;

! % " % ( " % -

$ ! ! " .

" 7$=&* #& ( " ) " ) % / , "" , " " % ( ! -" ( " ! " / " ( " ", $ " . @ " , - " M ! ) " -

%, ) ! " .

; # /",$%"6 ,'"E#$ B*&-&; ( 6 ;& -";,* 6 *$)+#,$ $=& #$;$##6 B& '+9. -/ " " " , % -

128

, / " / ! , " ! " % : «+ " -$. 5 . 64 * « ! ! !». ?$/ ! " ( " " . "" , " 2.16 D « ! % ».

D / — $ ! ( - " , ) $! , ( " —" , %, $ ! ", % " . * , / " % ! " , -, , ( $ , ! " -) " / ( .

M , ! , / — $-! " , ! . @ -$! , ) ! , " , ! -/ .

$ / " , ) ! /" " D « , -! % " », ?M12 2003 , B 492, ( ! M . D-$ , " ! ( ! "$ , ! " . D-$ — $ " ! "-" %, " $ .

/ " " ( " ) " -" %, % , "- / / . X ) / , ) /" , " M / ! /- ". > " / ! , ) % ! % , " $.

" , ! , % , % , ! " ’ ! - .

, / ’ " " "- , , % , / " - , ( 12- $ , " " $ " " , / ! " . " / ! $ " " , " ! - ! /" , " , ! - " / " .

+ ! % % " " , ) " ! " , / " " / ! ’ " , -/ " / %, )! " " , !( " "-. X ) " ! ’ "

—$/ ! / " ." , ) / ! "

, ! " M ! % " % , ’ "-, $ — $ $ .

/ , " ’ "-

, $, / " " , - ! % / , % N / ! " " .

129

" " ( )/ $ , ’/ /" ! ! — $ ; " $ ; ( $-" ! % / ! ( ) -, ) ’ ! " / .

)1 7)'0!*!.., 6#;'*,0 6 7!)!0,)&1 /9", "# (!"1 +,.#./'0'? '7!)#3,? "# *,5:B.'/", &:,- %."# 7)#3,0.1(1 $#.&9 ('=9"B 6#/"'/'090#"1/B "#&, &)1"!),?:

$ ’/ /"- ! ! $ .

* % " , % $ -, " , ’ / / " " % .

/" ! ! ! / .

, ! ! " ! -% ! / , , %" %, " " $ $/ , " ! ! .

+ ! % , " " ) ’ "-! / % %, %" / ( ) " %, ! ( ! " " "-, ) " .

, ) " / " , )" ’ , " / ( $/ ! $ ! , , ( !) $! , " / " " " , ) $" $" / ,, ’ % " $ ! , - % " ! , .

+ ! % " " $/ - " $/ ! , ) " " ( $ $ ! . -! % " / !% , " " $, " / " " .

7. # O

O , O ,

,&*$##6 ' , *# ) 9*&D&-) B * ,$7"- 7 ! &0 -";!-$##6 ,&D "-. A( / ! !( ! -$, $ $ $ ( $ $ " ’ " " $" " % ( " ’/ " , - " , " .

L ( / " , " ! !-( % " " " . ! " " / % / % ! " " : $ ;$ ; $ ; $ ! - % ( ; ’ " ; ’ " "

" .

";!-$##6 ,&D "- 7$ ;&B&!&9&0 * /",$"- #$ B* ;’6-# ,$. # " $ ( % / ) ’ . *$%,! % -, ’ / ! " , ) / " , " / " ! ( .

' " " , " ) (- ! " ( " ! ( " -

130