finpid37[1]
.pdf10
Сутність ліквідності підприємства. Показники ліквідності і методика їх визначення. Оцінка показників ліквідності. Фактори, що впливають на стан ліквідності.
Сутність платоспроможності. Фактори, що впливають на платоспроможність підприємства. Методика їх визначення. Оцінка показників платоспроможності підприємства.
Фінансова стійкість підприємства, її сутність. Система показників фінансової стійкості підприємства, методика її розрахунку і оцінки.
Комплексна оцінка фінансового стану підприємства.
Тема 10. Фінансове планування на підприємствах
Зміст і фінансового планування. Фінансова стратегія підприємств. Фінансове планування як процес визначення потреби підприємства у фінансових ресурсах.
Методи фінансового планування. Балансовий метод. Нормативний метод. Метод коефіцієнтів.
Інформаційна база фінансового планування. Аналіз фінансових показників звітного періоду. Показники виробничо-господарської діяльності планового періоду, як вихідна база для фінансового планування.
Фінансовий план як складова частина бізнес-плану. Зміст та структура поточного фінансового плану підприємства (баланс доходів і витрат).
Розрахунок показників доходної і витратної частини фінансового плану. Виконання фінансового плану.
Зміст оперативного фінансового плану надходження коштів і здійснення платежів його призначення.
11
Тема 11. Фінансова санація підприємств
Фінансова санація на підприємстві та причини її виникнення. Фінансова санація підприємства, її економічний зміст та порядок проведення. Санаційний аудит. Розробка плану санації. Банкрутство підприємства, причини та наслідки.
Внутрішньогосподарський механізм фінансової стабілізації. Мобілізація внутрішніх фінансових джерел санації. Державна фі-
нансова підтримка санації підприємства.
Санація шляхом реорганізації (реструктуризації). Приватизаційні аспекти санації суб’єктів господарювання.
Реалізація плану фінансової санації підприємства як завершальний етап санаційного процесу.
12
ОБОРОТНІ КОШТИ ПІДПРИЄМСТВА
1 ТЕОРЕТИЧНІ ПОЛОЖЕННЯ
Активи – це економічні ресурси підприємства у формі сукупних майнових цінностей, що використовуються в господарській діяльності з метою отримання прибутку.
Активи підприємства
Матеріальні
-основні засоби;
-незавершене будівництво;
-виробничі запаси;
- незавершене виробництво;
-готова продукція;
-інші матеріальні активи
|
|
|
|
- права використання при- |
За формою |
|
|
||
|
Нематері- |
|
родних ресурсів; |
|
функціону- |
|
|
||
|
альні |
|
- патенти; |
|
вання |
|
|
||
|
|
|
- ноу-хау; |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- програмний продукт і ін. |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
- грошові кошти; 
Фінансові 
- дебіторська заборгованість
- фінансові вкладення
|
|
|
Оборотні |
|
|
|
За швид- |
||||||
|
|
|
|
|
||
кістю |
|
|
|
|
|
|
|
|
Необоротні |
|
|
||
обертання |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Власні |
|
|
|
За харак- |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
Позикові |
||
тером |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
володіння |
|
|
Залучені |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рисунок 1 – Класифікація активів підприємства
13
Оборотні кошти – це активи, які споживаються в одному виробничому циклі й їх вартість повністю переноситься на вартість виготовленої продукції.
Оборотні кошти знаходяться в постійному русі і забезпечують безперервний кругообіг засобів за схемою:
Гроші |
закупки |
Товар |
виробництво |
Товар |
реалізація |
Гроші |
|
|
(ресурси) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Г – Т ... Т – В – Т ' ... Т ' – Г '
де Г – грошові кошти, які авансуються підприємством;
Т– предмети праці, засоби виробництва (товар); В – виробництво;
Т' – готова продукція (товар);
Г ' – грошові кошти, одержані від продажу виробленої продукції.
Рисунок 2 – Стадії кругообігу обігового капіталу
Показник |
Перша |
Друга |
Третя |
Стадії кругообігу |
Грошова |
Продуктивна |
Товарна |
оборотного капі- |
(постачання) |
(виробництво) |
(реалізація) |
талу |
Г – Т |
Т – В – Т ' |
Т ' – Г ' |
Форми зміни аван- |
Грошова, |
Товарна, продук- |
Товарна, |
сованої вартості |
товарна |
тивна, товарна |
грошова |
Кругообіг авансо- |
Г – ВЗ ... |
ВЗ – В – ГП |
ГП – Г ' |
ваних коштів і фо- |
Фонди обігу |
Оборотні вироб- |
Фонди обігу |
ндів підприємства |
|
ничі фонди |
|
ВЗ – виробничі запаси |
ГП – готова продукція |
||
Рисунок 3 – Стадії і форми обігу оборотного капіталу
За функціональним призначенням
За прин- 
ципом організації
14
Оборотні активи
|
|
- предмети праці (сировина, |
|
|
матеріали, напівфабрикати, |
Оборотні |
|
паливо, тара); |
виробничі |
|
- знаряддя праці (малоцінні |
фонди |
|
та швидкозношувані пред- |
|
|
мети); |
|
|
- незавершене виробництво |
|
|
|
|
|
|
|
|
- готова продукція (на складі |
|
|
та відвантажена); |
Фонди |
|
|
|
- грошові кошти; |
|
обігу |
|
|
|
- дебіторська заборгованість |
|
|
|
- цінні папери |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нормовані |
|
- оборотні виробничі фонди; |
|
|
- готова продукція на складі |
|
|
|
|
|
|
Ненормо- |
|
|
|
- фонди обігу за винятком |
|
вані |
|
|
|
готової продукції на складі |
|
|
|
|
|
|
|
За джере- 
лом формування
Власні
Позикові
Залучені
- кошти, які постійно знаходяться у підприємства, строк користування ними не встановлюється
- банківські кредити
- кошти, що не належать 
підприємству, однак знаходяться в його обігу
Рисунок 4 – Класифікація оборотних активів підприємства
15
Обігові кошти підприємства
Оборотні виробничі фонди
(сфера виробництва)
Обігові кошти у виробничих запасах
-сировина;
-матеріали;
-покупні напівфабрикати;
-паливо;
-тара;
-запчастини;
-МШП
Обігові кошти у виробництві
-незавершене виробництво;
-напівфабрикати власного виробництва;
-витрати майбутніх періодів
Фонди обігу
(сфера обігу)
Готова |
|
Грошові ко- |
продукція |
|
шти і кошти |
|
|
у розрахун- |
|
|
ках |
на |
|
від- |
скла- |
|
ван- |
ді |
|
таже |
|
|
на |
-кошти на банківських рахунках;
-кошти в касі
-кошти в розрахунках;
-дебіторська
заборгованість
Нормовані обігові кошти |
|
Ненормовані обігові кошти |
|
|
|
Власні обігові кошти |
|
Залучені обігові кошти |
|
|
|
Обігові кош- |
|
Обігові кош- |
|
Обігові кошти |
ти в основній |
|
ти в іншій |
|
в іншій зви- |
діяльності |
|
операційній |
|
чайній (фінан- |
підприємства |
|
діяльності |
|
совій та інвес- |
|
|
підприємства |
|
тиційній) дія- |
|
|
|
|
льності |
|
|
|
|
|
Обігові кошти в надзвичайній діяльності підприємства
Рисунок 5 – Склад і розміщення обігових коштів підприємства
16
Склад оборотних активів
Виробничі
запаси
Це активи, які: |
|
- сировина; |
- призначені для продажу у |
|
- основні й до- |
звичайній діяльності; |
|
поміжні матері- |
- знаходяться в процесі ви- |
|
али; |
робництва продукції; |
|
- комплектуючі |
- призначені для споживан- |
|
вироби; |
ня у виробничому процесі |
|
- паливо та ін. |
|
|
|
|
|
- незавершені обробкою і зборкою деталі, |
|
Незавершене |
|||
|
вузли, вироби; |
||
виробництво |
|
||
|
- незавершені технологічні процеси |
||
|
|
||
|
|
|
Готова |
|
- продукція, яка виготовлена на підприємстві |
продукція |
|
для продажу згідно договорів з покупцями |
|
|
|
|
|
|
|
|
- матеріальні цінності, які придбані чи отри- |
Товари |
|
|
|
мані для подальшого продажу |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Векселі |
|
- це заборгованість покупців за відвантажену |
отримані |
|
продукцію, яка забезпечена векселями |
|
|
|
Дебіторська 
заборгова- 
ність
-заборгованість покупців за одержану продукцію і товари;
-сума переплати податків, зборів до бюджету
-видані аванси
Поточні 
фінансові 
інвестиції
- це інвестиції, що легко реалізуються та утримуються протягом до одного року
-ринкові папери;
-казначейські векселі;
-депозитні сертифікати
-боргові папери та ін.
|
|
- грошові кошти в касі; |
|
Грошові |
|||
|
- грошові кошти на банківських рахунках; |
||
кошти |
|
||
|
- активи у формі грошових документів; |
||
|
|
||
|
|
- виставлені акредитиви |
|
|
|||
|
|
|
Рисунок 6 – Склад оборотних активів підприємства
17
Функції оборотних активів
Виробнича Платіжно-розрахункова
Забезпечує безперервність процесу виробництва при постійному процесі формування запасів матеріальних ресурсів
Впливає на стан тієї частини коштів, яка вилучена до сфери обігу, впливає на стан розрахунків і в цілому на грошовий обіг
Рисунок 7 – Функції оборотних активів
Склад оборотних коштів – це сукупність окремих елементів оборотних виробничих фондів і фондів обігу.
Структура оборотних коштів – це питома вага вартості окре-
мих статей оборотних активів в загальній сумі оборотних коштів.
Принципи організації оборотних активів
Надання самостійності підприємству щодо управління
Визначення планової потреби в оборотних активах
Коригування нормативів з урахуванням умов діяльності
Формування раціональної системи фінансування
Контроль за використанням оборотних коштів
-оперативна самостійність у використанні обігових активів
-оптимальний розмір для ритмічної роботи підприємства
-зміна цін, обсягів виробництва, форм розрахунків та ін.
-оптимізація структури джерел фінансування
-ефективність використання коштів підприємством
Рисунок 8 – Організація обігових активів
18
Нормування – це процес обчислення необхідної величини оборотних активів, яка потрібна підприємству для забезпечення нормального, безперервного процесу виробництва, реалізації продукції й розрахунків.
Фактори, які впливають на нормування оборотних активів підприємства
|
|
- кількість постачальників; |
|
Умови постачання |
|||
|
- строки поставки; |
||
товарно-матеріаль- |
|
||
|
- кількість найменувань матеріалів; |
||
ними цінностями |
|
||
|
- форми розрахунків та ін. |
||
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- тривалість виробничого циклу; |
|
Організація проце- |
|
||
|
- характер розподілу витрат протягом |
||
су виробництва |
|
||
|
виробничого циклу; |
||
|
|
||
|
|
- номенклатура випущеної продукції |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- кількість споживачів продукції; |
|
Умови реалізації |
|
||
|
- призначення продукції; |
||
продукції |
|
||
|
- умови транспортування продукції; |
||
|
|
||
|
|
- форми розрахунків за продукцію |
|
|
|
||
|
|
|
Рисунок 9 – Фактори впливу на нормування оборотних активів
Відхилення від нормативу оборотних коштів
Зниження
-перебої в постачанні й виробничому процесі;
-зменшення обсягу виробництва та прибутку;
-виникнення прострочених платежів і заборгованості
Надлишок
-нагромаджування надмірних запасів сировини, матеріалів;
-послаблення режиму економії;
-створення умов для використання оборотних коштів не за призначенням
Рисунок 10 – Наслідки відхилення від нормативу
19
Методи нормування оборотних коштів
Аналітичний |
|
- аналіз наявних товарно-матеріальних |
(дослідно-ста- |
|
запасів з наступним коригуванням фак- |
тистичний) |
|
тичних запасів і вилучення надлишкових |
|
|
|
|
|
|
|
|
- уточнення чинних нормативів на по- |
Коефіцієнтний |
|
|
|
чаток звітного періоду згідно з динамі- |
|
(економічний) |
|
|
|
кою періоді показників виробництва |
|
|
|
|
|
|
|
Прямого
розрахунку
- розрахунок нормативу по кожному елементу оборотних коштів в умовах досягнутого рівня виробництва
Рисунок 11 – Методи нормування оборотних коштів
Порядок нормування оборотних коштів методом прямого розрахунку
Визначення норм запасів за статтями нормованих оборотних коштів
Встановлення одноденних витрат матеріальних цінностей, виходячи із кошторису витрат на виробництво
Визначення нормативу оборотних коштів за кожною статтею в грошовому виразі шляхом множення денних витрат в грошовому виразі на норму запасу в днях
Розрахунок сукупного нормативу або загальної потреби в оборотних коштах на підприємстві підсумовуванням нормативів за окремими статтями оборотних коштів
Рисунок 12 – Порядок нормування оборотних коштів