- •1.Значение и роль иностранных инвестиций в сельское хозяйство России
- •2 Сущность иностранных инвестиций и их место в системе экономических категорий 1) Роль и значение иностранных инвестиций на макро- и микроуровне. Функции иностранных инвестиций.
- •3.Место и роль инвестиций в развитии и повышении эффективности сельского хозяйства.
- •4.Иностранные инвестиции в сельское хозяйство России
- •Проблемы инвестиций в сельское хозяйство России
- •Перспективы роста доли иностранных компаний в сельскохозяйственном секторе рф.
4.Иностранные инвестиции в сельское хозяйство России
Финансовые вложения – вложение денежных средств, материальных и иных ценностей в ценные бумаги других юридических лиц, процентные облигации государственных и местных займов, уставные (складочные) капиталы других юридических лиц, созданных на территории страны или за ее пределами и т.п., а также займы, предоставленные другим юридическим лицам.
Иностранные инвестиции в экономику России – вложения капитала иностранными инвесторами, а также зарубежными филиалами российских юридических лиц в объекты предпринимательской деятельности на территории России в целях получения дохода.
Инвестиции делятся на прямые, портфельные и прочие.
Прямые инвестиции – это инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, полностью владеющими организацией или контролирующими не менее 10% акций или уставного (складочного) капитала организации.
Портфельные инвестиции – это покупка акций, паев, облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10% в уставном (складочном) капитале организации.
Инвестиции, не подпадающие под определение прямых и портфельных, указываются как прочие.
Информация об иностранных инвестициях приведена по данным организаций, представивших статистическую отчетность, без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих банков, включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары США.
В сегодняшней ситуации сельское хозяйство РФ оказывается особенно привлекательным для создания новых производственных мощностей как отечественными, так и иностранными резидентами.
Эта привлекательность основывается на нескольких элементах. Во-первых, при наличии в нашей стране огромного фонда сельскохозяйственных земель, фактически достаточно эффективно используется лишь малая его часть. Значительная часть земель либо используется неэффективно, либо банально простаивает.
Наиболее важным является второй фактор: дешевизна приобретения земли в собственность. Это высоко ценят иностранные компании, прямо отмечая, что земля в РФ недооценена как относительно ее плодородности, так и в сравнительной оценке ее с другими странами. Если учесть, что Россия является единственной в мире страной, где не используется столько сельскохозяйственных земель достаточно высокого качества, то этим вполне объясняется привлекательность сельского хозяйства РФ для иностранных компаний.
Третий фактор привлекательности — это относительная близость РФ по сравнению с Европой, Америкой и Австралией к рынкам сбыта в странах Азии и Африки.
Иностранные инвестиции в сельское хозяйство способны решить целый ряд ключевых задач для развития экономики:
- подержание и стимулирование общего экономического роста
- подержание экологической безопасности снижение уровня бедности в долгосрочной перспективе.
Для решения этих задач инвестициив мелкие производства могут оказать наиболее существенное влияние, чем финансирование крупных государственных монополистических предприятий. Объясняется это просто, около полу миллиона мелких и частных хозяйств обеспечивают почти треть населения планеты продуктами питания, однако не имеют доступа не к рынкам, не к объектам инфраструктуры как их крупные государственные конкуренты. Стимулирование и развитие в этом направлении может дать значительный благоприятный экономический эффект.
Также стабильные и устойчивые инвестиции в сельское хозяйство способны создать толчок для развития новых инновационных технологий. Хорошо известно, что отрасль сельского хозяйство тесно переплетается с химической промышленность, энергетической отраслью и многими другими.
Роль государства в регулировании инвестиций в сельское хозяйство очень высока. Только государство способно стимулировать приток финансирования в данную отрасль.
Как всем хорошо известно, сельское хозяйство в первую очередь ориентировано на производство продуктов питания, учитывая растущие население планеты, спрос на продукты питания будет только возрастать и никогда не исчезнет. Это очень и очень сильный аргумент для инвесторов. Ведь для инвестора главнее всего чтобы объект его инвестиций постоянно рос и приносил прибыль.
Также иностранные инвестиции в сельское хозяйство защищены от некоторых существенных инвестиционных рисков, таких как колебание цен на конечные продукты сельскохозяйственной деятельности, изменчивость спроса и некоторых других.
Ещё один неоспоримый плюс в пользу сельско хозяйственных инвестиций это наличие неосвоенных мощностей в развивающихся странах обладающих всем необходимым для успешной сельскохозяйственной деятельности, однако, не занимающиеся ей из-за отсутствия финансирования. Такими рынками являются Россия, Украина, страны Южной Америки и другие. В настоящее время развивающиеся рынки являются наиболее привлекательными для потенциальных инвесторов, интересующихся сельским хозяйством.
Россия имеет ряд важных специфических преимуществ для привлечения иностранных инвестиций в сельское хозяйство:
- огромный потребительский рынок , потребности которых по многим видам товаров и услуг удовлетворены пока минимально и в основном за счет импорта;
-значительный потенциал российской промышленности по производству как первичной продукции, так и продукция высоких технологий, производимая, прежде всего, предприятиями, ранее входившими в оборонный комплекс;
-наличие сравнительно дешевой и относительно квалифицированной рабочей силы;
-высокий научный потенциал и уровень образования населения;
- обеспеченность страны природными ресурсами.
Существуют факторы, осложняющие приток иностранных инвестиций в Россию:
специфика экономической географии России, для которой характерны большие размеры территории, недостаточная интеграция региональных рынков, неравномерно развитая транспортная сеть, удаленность большинства предприятий конечной продукции от источников сырья;
наличие естественных монополий в энергетике, на транспорте, в области связи, где цены и тарифы не в полной мере отвечают требованиям эффективности экономики в целом;
наличие довольно большого числа административно-правовых барьеров для входа инвесторов на российские рынки;
· отсутствие целостных концепций экономического развития, расширения и создания новых производств в условиях открытой рыночной экономики;
осуществление инвестиционной деятельности вне связи с другими экономическими процессами.
СТРУКТУРА ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ПО ВИДАМ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ( в процентах к итогу)
|
2000 |
2005 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
Инвестиции в основной капитал - всего |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
в том числе по видам экономической деятельности: |
|
|
|
|
|
|
|
|
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство |
3,0 |
3,9 |
5,0 |
4,6 |
4,1 |
3,3 |
4,1 |
3,8 |
рыболовство, рыбоводство |
0,2 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
добыча полезных ископаемых |
18,1 |
13,9 |
13,8 |
13,4 |
13,9 |
13,8 |
13,9 |
14,6 |
из нее: |
|
|
|
|
|
|
|
|
добыча топливно-энергетических полезных ископаемых |
16,7 |
12,4 |
12,5 |
12,2 |
12,8 |
12,7 |
12,6 |
13,2 |
добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических |
1,4 |
1,5 |
1,3 |
1,2 |
1,1 |
1,1 |
1,3 |
1,4 |
обрабатывающие производства |
16,3 |
16,4 |
14,7 |
14,9 |
14,2 |
13,2 |
12,9 |
13,2 |
из них: |
|
|
|
|
|
|
|
|
производство пищевых продук-тов, включая напитки, и табака |
3,8 |
3,1 |
2,5 |
2,2 |
2,0 |
1,9 |
1,7 |
1,6 |
текстильное и швейное производство |
0,2 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
|
2000 |
2005 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
производство кожи, изделий из кожи и производство обуви |
0,02 |
0,03 |
0,04 |
0,03 |
0,02 |
0,05 |
0,1 |
0,04 |
обработка дре-весины и произ-водство изделий из дерева |
0,6 |
0,6 |
0,4 |
0,5 |
0,4 |
0,3 |
0,5 |
0,5 |
целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность |
0,8 |
0,7 |
0,6 |
0,6 |
0,4 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
производство кокса и нефтепродуктов |
1,9 |
1,4 |
1,3 |
1,4 |
2,1 |
2,2 |
2,2 |
2,5 |
химическое производство |
1,4 |
1,6 |
1,6 |
1,5 |
1,3 |
1,2 |
1,5 |
1,7 |
производство резиновых и пластмассовых изделий |
0,3 |
0,5 |
0,5 |
0,4 |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
производство прочих неметаллических минеральных продуктов |
0,8 |
1,3 |
1,4 |
1,7 |
1,4 |
1,3 |
1,2 |
1,2 |
металлургиче- ское производство и производст- во готовых металлических изделий |
3,1 |
3,8 |
3,1 |
3,3 |
3,0 |
2,3 |
2,2 |
2,0 |
в том числе металлургическое производство |
2,8 |
3,4 |
2,7 |
3,0 |
2,7 |
2,0 |
1,9 |
1,7 |
ПОСТУПЛЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ в 2012 г. ПО ОСНОВНЫМ СТРАНАМ-ИНВЕСТОРАМ
|
Млн. долл. США |
В процентах к итогу |
Все инвестиции |
154570 |
100 |
из них из стран: |
|
|
Швейцария |
21126 |
13,7 |
Кипр |
16455 |
10,6 |
Нидерланды |
13490 |
8,7 |
Соединенное Королевство (Великобритания) |
11523 |
7,4 |
Германия |
7202 |
4,6 |
Люксембург |
4671 |
3,0 |
Франция |
4193 |
2,7 |
Беларусь |
3501 |
2,3 |
Казахстан |
1135 |
0,7 |
Австрия |
740 |
0,5 |
Российское сельское хозяйство ООН не относит ни к списку лидеров инвестиционной эффективности, ни к списку аутсайдеров и это, пожалуй, наиболее здравое описание российского сельскохозяйственного рынка.
Анализ показателей производства сельскохозяйственной продукции (рис. 1) показывает, что фактически в российском сельскохозяйственном бизнесе в последние годы наблюдаются застойные явления.
Рис. 1 Индекс производства продукции сельского хозяйства (на июнь 2011 г.)
В тоже время, хотя динамика инвестиций в основной капитал сельскохозяйственных предприятий в Российской Федерации за последнюю пятилетку и была сломана кризисом 2008-2009 гг. (таб. 1) в целом инвестиционная активность это сектора экономики носит положительный характер.
Таб. 1 Уровень инвестиций в основной капитал в РФ в период 2005-2010 гг. в сопоставимых ценах, в процентах к предыдущему году.
Так, в этом периоде отмечался устойчивый рост объема долгосрочных финансовых вложений в сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство: в 2006 г. объем этих вложений вырос на + 73 % (в руб. к показателям 2005 г.), в 2007 г. вновь увеличился на +14 % (в руб. к показателям 2006 г.), в 2008 г. + 216% (в руб. к показателям 2007 г.), в 2009 г. +24% (в руб. к показателям 2008 г.) и лишь в 2010 г. произошло падение этого показателя на четверть (– 25%, в руб. к показателям 2009 г.), которое, впрочем, в 1 квартале 2011 г. вновь сменилось ростом долгосрочных финансовых вложений (+ 37% в сравнении с аналогичным периодом предыдущего года), при этом общий объем долгосрочных инвестиций в российский сельскохозяйственный сектор за 1квартал текущего года составил чуть более 9 млрд. рублей.
Важной особенность российского рынка сельскохозяйственных инвестиций (о котором в России принято много говорить, но редко заниматься им в действительности) является значительное превышение темпов роста иностранных инвестиций в российское сельское хозяйство над средними показателями изменения уровня инвестиций в этом секторе рынка.
В частности, значительную активность показывают инвесторы из Ирландии, Дании, Кипра и некоторых других стран, и хотя размер инвестиций в данном случае не очень значителен и не превышает суммы в 30-60 млн. дол. США многолетняя инвестиционная активность этих иностранных компаний показывает, что эффективность инвестированных ранее в российские сельскохозяйственные проекты средств достаточна для дальнейшего инвестирования.
Очевидно, что фактическое отсутствие роста объемов производства на сельскохозяйственном рынке при наличии ряда разноплановых трендов инвестиционной активности говорит о том, что для российского рынка сегодня характерен значительный диапазон уровней эффективности сельхозпроектов и решение об инвестировании средств в той или иной проект должно приниматься лишь после тщательного анализа содержания проекта. Причем, желательно, чтобы в случае принятия положительного решения, весь инвестиционный процесс находился в зоне максимального последующего контроля.
Еще один путь получения прибыли, также имеющий отношение к сельскохозяйственному бизнесу и доступный для российских инвесторов, заключается в приобретении земель сельскохозяйственного назначения.
Этот вид инвестиций имеет косвенное отношение к сельскохозяйственному рынку, поскольку земли далеко не всегда приобретаются для последующего использования по их прямому назначению – для производства сельскохозяйственной продукции.
В Росси земли сельхозназначения чаще всего приобретаются для последующей малоэтажной застройки, в частности для строительства коттеджных поселков или таун-хаузов.
За рубежом (например, в странах ЕС и США) активный рост цен за сельскохозяйственные земли результат спекулятивной активности, но этот финансовый пузырь еще далек от схлопывания.
Поэтому, хотя с точки зрения длинных инвестиций покупка сельхозземель как в России, так и в других странах, бессмысленна, короткие сделки на этом рынке могут принести инвестору значительную прибыль, хотя и содержат довольно высокий уровень риска.