Тема 10. Финансовая и Денежно-кредитная система.

Занятие 8-9. Сущность и функции денег.

Деньги – это товар, который выражает стоимость всех других товаров.

Деньги выполняют следующие функции:

1. Деньги как мера стоимости. Это приравнивание стоимости товара к определённой сумме денег. Стоимость товара, выраженная в деньгах, – это цена товара.

2. Деньги как средство обращения. Это означает, что деньги используются для оплаты товаров и услуг. Эту функцию, как правило, выполняет национальная денежная единица: рубль, доллар, евро и другие валюты. Как средство обращения деньги постоянно переходят из рук в руки, являются посредником при обмене товаров. Например, в случае покупки молока деньги выполняют функцию средства обращения.

3. Деньги как средство накопления. Продав свои товары, субъект может полученные деньги накапливать в банке или хранить дома. В таком случае деньги помогут субъекту приобретать товары в будущем.

4. Деньги как средство платежа. Товары могут продаваться не только за наличные деньги, но и в кредит. Когда срок кредита закончится, покупатель должен уплатить продавцу сумму денег за эти товары, обозначенную в долговом обязательстве, например, векселе.

5. Мировые деньги. Эту функцию деньги выполняют, когда используются на международном рынке. Роль мировых денег выполняют, например, доллар США, английский фунт, EURO, Иена (Япония). Функцию мировых денег помогает выполнять валютный курс. Валютный курс – это выражение денежной единицы одной страны в валюте другой страны. Например, 1 доллар США равен 2850 белорусским рублям.

Деньги имеют стоимость. На стоимость денег оказывает влияние их покупательная способность. Покупательная способность денег – это количество товаров и услуг, которые можно купить за денежную единицу.

Стоимость денег обусловлена уровнем цен. Если уровень цен всех товаров и услуг удваивается, стоимость денег уменьшается вдвое. Если уровень цен падает, стоимость денег увеличивается.

Денежный рынок. Спрос и предложение денег. Равновесие на денежном рынке

Денежный рынок – это сеть институтов, которые обеспечивают взаимодействие предложения и спроса на деньги, а также сами денежные потоки.

Элементами денежного рынка являются: – предложение денег,

– спрос на деньги,

– цена денег (процентная ставка).

Предложение денег (S_M) – это наличные деньги и деньги на депозитах в банках.

Предложение денег создаётся банковской системой. Этим занимается центральный банк страны путём выпуска (эмиссии) денег, а также коммерческие банки путём выдачи ссуд фирмам и населению. Государство устанавливает определённую величину предложения денег. Она не зависит от нормы процента. Поэтому кривая предложения денег имеет вертикальный вид.

i (Процентная ставка) S_M

М (количество денег)

Спрос на деньги – это количество денег, которые хотят иметь домохозяйства, бизнес, правительство в данный момент.

Спрос на деньги состоит из:

– спроса на деньги для сделок (Dt) – это количество денег, необходимых для того, чтобы совершать покупки;

– спрос на деньги со стороны активов (D_A). Люди хотят держать свои финансовые активы в виде акций, облигаций или наличности. Поэтому существует спрос на деньги со стороны активов. Решение, сколько своих финансовых активов держать в виде ценных бумаг, а сколько в наличных деньгах, зависит от процентной ставки. Чем выше процентная ставка, тем ниже спрос на наличные деньги. Люди больше будут покупать акций, облигаций, то есть ценных бумаг. И наоборот.

Общий спрос на деньги равен: D_M= D_t+ D_A.

На графике кривая общего спроса на деньги имеет следующий вид:

i (процентная ставка)

D_M

О М (количество денег)

Если на денежном рынке спрос на деньги и предложение денег равны, то в точке Е (точке пересечения (S_M и D_M) устанавливается равновесное состояние денежного рынка:

i (процентная ставка) S_M

i_o D_M

E

О М(количество денег)

i_o – это равновесная ставка процента, или «цена денег» на денежном рынке.

ДЕНЕЖНО-Кредитная система страны.

Кредитная система – это совокупность кредитно-финансовых учреждений, которые аккумулируют свободные денежные средства и предоставляют их в ссуду домашним хозяйствам, фирмам, правительству.

Кредитная система страны состоит из банковской системы и небанковских учреждений.

Банковская система включает:

1. Центральный банк. Он выполняет ряд функций, основными из которых являются:

- эмиссия денег, то есть ему принадлежит исключительно право выпускать в обращение бумажные и металлические деньги и изымать их из обращения;

- хранение государственных золотовалютных резервов и резервного фонда других кредитных учреждений;

- денежно-кредитное регулирование экономики путём проведения денежно-кредитной политики;

- контроль за деятельностью других кредитных учреждений (коммерческих банков) на всех этапах их функционирования;

2. Система коммерческих банков (частные и государственные).

Коммерческие банки выполняют следующие функции:

- предоставление кредитов предпринимателям, населению;

- аккумулирование денежных средств на депозитах и оплата чеков, выписанных на эти банки.

Коммерческие банки осуществляют межбанковские операции: могут привлекать и размещать друг у друга денежных средств. Могут также осуществлять валютные операции.

3. Специализированные кредитно-финансовые учреждения.

К ним относятся: сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании. Они также оказывают услуги по кредитованию предприятий, отраслей экономики, в результате чего владельцы даже мелких фирм получают большой выбор источников кредитования.