- •1. Понятие и значение маржинального анализа
- •2. Методы определения безубыточного объема и запаса финансовй прочносчти
- •3. Определение критической суммы постоянных затрат, переменных расходов на единицу продукции и критического уровня цены реализации
- •4. Операционный рычаг и оценка эффекта операционного рычага
3. Определение критической суммы постоянных затрат, переменных расходов на единицу продукции и критического уровня цены реализации
С помощью маржинального анализа можно установить критический уровень не только объема продаж, но и суммы постоянных затрат, а также цены при заданном значении остальных факторов.
Критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржи покрытия и объема продаж рассчитывается следующим образом:
А = VРП(р-Ь), или А = ВхДМП.
Суть этого расчета состоит в том, чтобы определить максимально допустимую величину постоянных расходов, которая покрывается маржинальной прибылью при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предприятие будет убыточным.
Предположим, цена изделия - 50 тыс. руб., переменные затраты на единицу продукции — 30 тыс. руб., возможный объем производства продукции - 5000 ед. Требуется определить критический уровень постоянных издержек:
А = VРП(р - Ь) = 5000 (50 - 30) = 100 000 тыс. руб. При такой сумме постоянных издержек у предприятия не будет прибыли, но не будет и убытка. Если же постоянные затраты окажутся выше критической суммы, то в сложившейся ситуации они будут непосильными для предприятия: оно не сможет покрыть их за счет своей выручки.
Критический уровень переменных затрат на единицу продукции (b) при заданном объеме продаж (УРП), цене (р) и сумме постоянных затрат (А) определяется следующим образом:
b = р - А/VРП
Критический уровень цены (ркр) определяется из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат:
Ркр =А/VРП + b.
Если объем производства продукции составляет 4000 единиц, сумма переменных затрат на единицу продукции - - 35 тыс. руб., сумма постоянных затрат - -120 000 тыс. руб., то минимальная цена, необходимая для покрытия постоянных расходов предприятия, должна быть следующей:
Ркр - 120 000/4000 + 35 = 65 тыс. руб.
При таком уровне цена будет равна себестоимости единицы продукции, а прибыль и рентабельность будут равны нулю. Установление цены ниже этого уровня невыгодно для предприятия, так как в результате будет получен убыток.
Основываясь на функциональной взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли, можно рассчитать объем реализации продукции, который дает одинаковую прибыль по различным вариантам управленческих решений (различным вариантам оборудования, технологии, цен, структуры производства и т.д.).
Если сумму прибыли представить в виде формулы:
П = VРП(р-Ь) - А = VРПхСмп - А,
где неизвестной величиной является объем продаж в натуре (VРП), и приравнять прибыль по одному варианту к прибыли по второму варианту
VPП1 x CMП1 – А1 = VPG2 x Смп2 - А2, то объем продаж можно найти следующим образом:
VРП = (А2-А,)/(СМП2-СМП1)
Можно также определить объем продаж, при котором общая сумма затрат будет одинаковой по различным вариантам управленческих решений, для чего приравнивают затраты по разным вариантам:
VPП1 х b1 + А1 = VРП2 х b2 + А2,
Тогда искомый объем продаж находят следующим образом:
VРП = (А2-А1)/( b2- b1)
На основании проведенных расчетов выбирается один из вариантов управленческих решений.