- •Понятие и содержание финансового анализа.
- •Виды финансового анализа.
- •Система показателей, используемых в финансовом анализе.
- •Роль финансового анализа в управлении предприятием.
- •Стандартные приемы финансового анализа.
- •Способы детерминированного факторного анализа.
- •Типы детерминированных моделей:
- •Способы детерминированного факторного анализа:
- •Классификация источников информации для проведения анализа.
- •Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа.
- •Статистическая отчетность как источник информации для анализа.
- •Общая оценка имущественного состояния п/п
- •Анализ внеоборотных активов предприятия.
- •Показатели структуры и динамики:
- •Анализ оборотных средств (текущих активов) организации.
- •Анализ источников финансирования организации.
- •К собственным источникам финансирования относятся:
- •Понятия ликвидности и платежеспособности.
- •Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия.
- •Группировка активов
- •Группировка пассивов
- •Расчет и оценка показателей ликвидности.
- •Расчет и оценка показателей платежеспособности.
- •Понятие и значение анализа финансовой устойчивости.
- •Относительные показатели анализа финансовой устойчивости.
- •Оценка финансовой устойчивости по обеспеченности запасов источниками их формирования.
- •Типы финансовой устойчивости.
- •Анализ состава и динамики показателей прибыли.
- •Анализ затрат, произведенных организацией.
- •Расчет и оценка показателей рентабельности предприятия.
- •Роль и значение показателя чистые активы в управлении предприятием.
- •Оценка уровня и значимости операционного, финансового и производственного левериджа.
- •Сущность и значение маржинального анализа.
- •Методика маржинального анализа прибыли и показателей рентабельности.
- •Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия.
- •Понятие и виды дебиторской и кредиторской задолженности.
- •Оценка дебиторской и кредиторской задолженности.
- •Управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
- •Методика комплексной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия.
- •Рейтинговая оценка с использованием коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и «золотого правила экономики».
- •Рейтинговая оценка состояния предприятия
- •Методика рейтинговой оценки р.С. Сайфулина.
- •Методика рейтинговой оценки н.П. Кондракова.
- •Понятие, предпосылки и методы диагностики вероятности банкротства предприятия.
- •Расчет индекса кредитоспособности.
- •Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия.
Показатели структуры и динамики:
Удельный вес отдельных групп:
d= , где
ОПФ i- стоимость i-ой группы ОПФ
ОПФ общ – общая стоимость ОПФ.
Темп роста
Тр=
Темп прироста:
Тпр= Тр-100
Абсолютное изменение:
∆абс= t1-t0
В составе внеоборотных активов основные средства играют наиболее существенную роль. От эффективности их использования во многом зависят конечные результаты деятельности.
Показателями эффективности использования являются: фондоотдача основных средств, фондоемкость продукции и рентабельность основных средств.
Показатели отдачи характеризуют выход готовой продукции на один рубль ресурсов, емкости – затраты или запасы ресурсов на один рубль выпуска продукции.
Фондоотдача
ФО=, где
ВП- стоимость произведенной продукции;
ОС ср - среднегодовая стоимость ОС.
Фондоемкость
ФЕ=
Относительная экономия основных фондов
Эоф= ОС1-ОС0* I вп
Iвп = , где
ОС0,1 - значение величины основных средств в базисном и отчетном периоде;
ВП0,1 – стоимость произведенной продукции в базисном и отчетном периоде;
Iвп – индекс выпущенной продукции
Рентабельность ОС – отражает эффективность использования основных средств предприятия, показывает величину прибыли на один рубль, вложенный в основные средства предприятия.
Rос=, где
ЧП- величина чистой прибыли предприятия.
Анализ оборотных средств (текущих активов) организации.
Оборотные средства – это средства, инвестируемые организацией в текущие операции в течение каждого производственно–хозяйственного цикла. Особенностями оборотных средств являются:
полное потребление в течение одного производственно – хозяйственного цикла и полный перенос стоимости на вновь созданную продукцию;
нахождение в постоянном обороте;
изменение в течение одного оборота (прохождения стадий закупки, потребления и реализации) формы с денежной на товарную и с товарной на денежную.
Период времени, в течение которого совершается оборот текущих активов, представляет собой длительность производственно–коммерческого цикла, который складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность цикла влияют следующие факторы:
сфера деятельности организации;
период товарного кредита, предоставляемого поставщиками;
период товарного кредита, предоставляемого организацией покупателям;
период нахождения сырья и материалов в запасах;
период производства и хранения готовой продукции на складе.
Оборотные средства организации могут быть сформированы за счет собственных, заемных и привлеченных источников.
Собственные оборотные средства определяются как разница между источниками собственных средств (капитал и резервы, СК) и суммой внеоборотных активов (ВНА). Величина собственных оборотных средств показывает реальную величину средств организации, находящихся в обороте и является одной из характеристик финансовой устойчивости организации и ликвидности. Положительная величина собственных оборотных средств свидетельствует о том, что при необходимости оплаты текущих обязательств организация обладает достаточными текущими ресурсами.
СОС=СК-ВНА
Структура текущих активов определяется соотношением отдельных видов к общей величине. Динамика определяется путем, нахождения абсолютного и относительного изменения.
Показателями эффективности управления текущими активами являются: коэффициент оборачиваемости оборотных активов и период оборота оборотных активов.
Коэффициент оборачиваемости – показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период.
Коб= Выр/ОбС ср, где
Выр – выручка предприятия в отчетном периоде;
ОбС ср - среднегодовая стоимость оборотных активов.
Период оборота – срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность денежные средства, вложенные в произведенную продукцию.
П= Т/ Коб = ОбСср*Т/ Выр, где
Т- количество дней в рассматриваемом периоде (360,365)
Рентабельность оборотных средств – характеризует эффективность (прибыльность) использования оборотных средств предприятия.
R= ЧП/ ОбСср, где
ЧП- величина чистой прибыли.
Коэффициент загрузки (закрепления) – характеризует сумму оборотных средств, вложенных на один рубль выручки от продажи продукции. Чем меньше данный показатель, тем эффективнее используются оборотные средства.
Кз= ОбСср/ Выр
Экономический эффект в результате ускорения (замедления) оборачиваемости - выражается в относительном высвобождении из оборота средств, а так же в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости определяется умножением фактического однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота в днях.
∆ОС= (Поб1-Поб0)* , где
Поб1,0 – период оборачиваемости в отчетном и базисном периоде.