Анализ хозяйственной деятельности -серия «Шпаргалка» - Прибыль от реализации товаров
Прибыль от реализации товаров
определяется как объем реализации за вычетом себестоимости производства и реализации продукции. Налоговому вычету подлежат далеко не все деловые расходы организации, а только те, которые упомянуты в специальном перечне, утверждаемом Правительством РФ. Для некоторых видов расходов установлены нормы и лимиты: это касается командировочных расходов, расходов на рекламу, на обучение персонала, представительских расходов.
Объем реализации рассчитывается как выручка за вычетом косвенных налогов (НДС, налога с продаж и акцизов).
Выручка — это сумма средств, которые поступили на предприятие за поставленную продукцию.
Себестоимость продукции (работ, услуг) — это стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции материальных, трудовых ресурсов, основных фондов и других затрат на ее производство и реализацию.
Прибыль от прочей реализации представляет собой прибыль, полученную в результате реализации основных фондов, материалов и т. д.
Внереализационные финансовые результаты рассчитываются как разность между внереализационными доходами и внереализационными расходами.
К внереализационным доходам относятся доходы, полученные от долевого участия в деятельности других предприятий, присужденные или признанные должником штрафы, средства, полученные в качестве инвестиций в результате инвестиционных торгов, положительные курсовые разницы по валютным счетам и т. д.
К внереализационным расходам относятся убытки от списания дебиторской задолженности, судебные издержки, отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и т. д.
Налогооблагаемая прибыль
- это разность между балансовой прибылью предприятия и доходами по видам деятельности, облагаемым в особом порядке или по ставке, отличной от основной, и льготами по налогу на прибыль. Чистая прибыль
- это часть прибыли, остающаяся в рас-поряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет. Это конечный результат хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ прибыли предполагает изучение состава и структуры балансовой прибыли в отчетном году и в прошлых годах, динамики балансовой прибыли и элементов, ее образующих, а также динамики структуры балансовой прибыли. Наибольшую долю в структуре прибыли промышленных предприятий должна составлять прибыль от реализации товаров, поэтому если в структуре прибыли удельный вес этой составляющей сокращается, то можно сделать вывод о снижении эффективности деятельности предприятия. При изучении динамики балансовой прибыли следует все данные скорректировать на величину инфляции.
На изменение прибыли от реализации товаров влияют следующие факторы:
• цена реализации продукции;
• себестоимость производства и реализации продукции;
• объем реализации товаров;
• структура реализации.
Структура реализации может оказать как положительное, так и отрицательное влияние на величину прибыли от реализации товаров. Прибыль может увеличиться, если в структуре реализации большую долю занимают товары с высокой рентабельностью, и, наоборот, рост удельного веса низкорентабельной продукции в структуре реализации приведет к уменьшению общей прибыли.
Объем реализации товаров также может воздействовать двояко: увеличение объема реализации рентабельной продукции приведет к росту прибыли, увеличение объема реализации убыточных товаров приведет к уменьшению суммы прибыли.
Снижение себестоимости продукции при прочих равных условиях приводит к росту прибыли, и наоборот.
Рост цены реализации продукции при прочих равных факторах приводит к быстрому увеличению прибыли, снижение цен уменьшает прибыль.
Анализ прибыли проводится как в целом по предприя тию, так и по отдельным видам товаров.
Рентабельность — это относительный показатель эффективности работы предприятия, отражающий уровень прибыльности относительно определенной базы. Величина показателей рентабельности характеризует соотношение полученного эффекта с затратами.
Для анализа хозяйственной деятельности рассчитываются следующие показатели рентабельности:
• рентабельность деятельности предприятия;
• рентабельность реализованной продукции;
• рентабельность капитала и его частей;
• рентабельность производственных ресурсов. Показатели рентабельности могут быть рассчитаны на
основе балансовой прибыли, прибыли от реализации товаров или чистой прибыли.
Рентабельность деятельности предприятия. Показатели рентабельности деятельности предприятия характеризуют степень выгодности для предприятия производства продукции (или иных видов деятельности) и показывают окупаемость издержек.
Рентабельность деятельности предприятия рассчитывается по следующей формуле:
Р =П/З,
где П - прибыль (балансовая или чистая), руб.; З — затраты на реализованную продукцию, руб.
Рентабельность отдельного вида продукции оценивается аналогично:
Рi=Пi/Зi
Рентабельность показывает, сколько предприятие получает прибыли с каждого затраченного на производство и реализацию товаров рубля.
Повышение рентабельности обеспечивается, главным образом, за счет снижения себестоимости единицы продукции. Чем эффективнее используются основные производственные фонды, тем выше рентабельность производства, и ускорение оборачиваемости материальных средств приводит к росту рентабельности
|
Начало формы
Конец формы ГлавнаяУчебная литератураЭкономикаАнализ хозяйственной деятельности -серия «Шпаргалка» - Доходность деятельности Поделиться… Анализ хозяйственной деятельности -серия «Шпаргалка» - Доходность деятельности Доходность деятельности также характеризует степень выгодности производства (или иного вида деятельности) для предприятия. Показатель доходности рассчитывается по формуле: Д = ПРЕАЛ/ОР
где ПРЕАЛ— прибыль от реализации продукции, руб.; ОР — объем реализации продукции, руб.Объем реализации рассчитывается как сумма средств от реализации за вычетом косвенных налогов (НДС, налога с продаж и акцизов). Доходность отдельного вида продукции рассчитывается аналогично: Дi=ПРЕАЛi/ОРi. Анализ рентабельности и доходности деятельности предприятия проводится с помощью сравнения показателей отчетного года с плановыми показателями и с показателями прошлых лет. |
Рентабельность оборота (продаж).
Рентабельность оборота представляет собой отношение прибыли от реализации, чистой или балансовой прибыли к полученной выручке. Рентабельность оборота показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля выручки.
Р0 = П/В,
где В — выручка от реализации, руб.
Выручка - это сумма средств, которые поступили на предприятие за поставленную продукцию.
Рентабельность всего капитала рассчитывается как отношение прибыли (балансовой, чистой или валовой) к среднегодовой стоимости инвестированного капитала или его частей. Рентабельность капитала характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля, вложенного в основные средства или оборотные средства.
РК=ЧП/К
где ЧП — величина чистой прибыли предприятия, руб.; К — величина капитала предприятия или его частей (оборотного, производственного и т. д.), руб.
Снижение рентабельности всего капитала является показателем низкого спроса на продукцию предприятия, сокращения ее прибыльности или перенакопления активов. Показатель рентабельности всего капитала зависит от многих факторов, в том числе и от политики ценообразования предприятия и уровня затрат на производство реализованной продукции. Существует несколько способов повышения этого показателя. Если производимая продукция приносит относительно низкую прибыль, следует стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его отдельных элементов.
В случае низкой деловой активности предприятия к повышению рентабельности капитала предприятия могут привести снижение затрат на производство и реализацию продукции, например, за счет использования ресурсосберегающих технологий, и рост отпускной цены на продукцию, то есть повышение рентабельности продукции.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственных средств. Показатель рентабельности собственного капитала указывает, сколько чистой прибыли приходится на один рубль собственных средств.
РСК=ЧП/СК
где ЧП — величина чистой прибыли предприятия, руб.;
СК — величина собственного капитала предприятия, руб.
Рентабельность производственных ресурсов предприятия является важным показателем эффективности его деятельности. Факторный анализ рентабельности собственного капитала проводится на основе формулы Dupont Эта формула устанавливает взаимосвязь между рентабельностью собственного капитала и тремя основными финансовыми показателями предприятия: прибыльностью продаж, оборачиваемостью всех активов и финансовым рычагом в одной из его модификаций.
где ЧП — чистая прибыль, руб.; ОР — объем реализации, руб.; А — всего активов предприятия, руб.; СК — собственный капитал предприятия, руб.
Таким образом, факторная модель рентабельности собственного капитала будет иметь следующий вид:
РСК=П*О*КК
Это трехфакторная мультипликативная модель, в которой на результативный показатель (рентабельность собственного капитала) оказывают влияния следующие факторы: прибыльность продаж (П= ЧП/ОР), оборачиваемость всех активов (О=ОР/А) и коэффициент капитализации (Кк=А/СК).
Оценивается влияние этих факторов на величину рентабельности собственного капитала с помощью таких методов факторного анализа, как цепные подстановки, метод абсолютных и относительных разниц и т. д.
Рентабельность средств, авансированных в производственные ресурсы, рассчитывается по формуле:
РПР=Пб/(ОФ+МР+ОТ), где РПР — рентабельность средств, авансированных в производственные ресурсы; Пб — балансовая прибыль предприятия, руб.; ОФ — среднегодовая стоимость производственных основных фондов, руб.:
MP — среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, руб.;
ОТ — расходы на оплату труда, включаемые в затраты на производство продукции, руб. В процессе анализа рассчитываются показатели текущего гола и прошлых лет, изучается динамика этих показателей, выполнение плана но их уровню, проводится сравнение с аналогичными показателями других предприятий.
«Финансовый рычаг» представляет собой соотношение заемного и собственного капитала:
ФР = ЗК/СК.
Для изучения эффективности привлечения заемных средств используется «эффект рычага». Предприятие, привлекающее заемные средства, либо повышает, либо понижает рентабельность собственного капитала по сравнению с рентабельностью всего капитала. Это зависит от величины средней стоимости заемного капитала (процентной ставки) и соотношения заемного и собственного капитала (финансового рычага). Разница между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью всего капитала составляет «эффект рычага».
Факторный анализ по брагиной
После достижения критического объема даже незначительное приращение продаж вызывает значительное приращение финансового результата. У предприятия, имеющего большую долю переменных расходов, наращение прибыли в условиях роста объема продаж после достижения точки критического объема происходит меньшими темпами. Данная зависимость получила название эффекта производственного рычага.
Эффект производственного рычага считается высоким, если небольшие изменения объема продаж вызывают значительные изменения финансового результата. С учетом сказанного высокий эффект производственного рычага имеют предприятия со значительной долей постоянных расходов.
Эффект производственного рычага оказывает непосредственное влияние на риск деятельности предприятия. Предприятия, имеющие высокий производственный рычаг, несут повышенный риск в условиях ухудшения конъюнктуры рынка. В то же время прибыль таких предприятий вследствие эффекта производственного рычага будет возрастать быстрее в условиях растущего спроса на продукцию, чем у предприятий, где доля постоянных расходов при прочих равных условиях меньше.
Разность между выручкой, полученной от реализации, и критическим объемом в определенной степени характеризует финансовую устойчивость предприятия. Если разность отрицательная, то существует реальная угроза финансовому положению предприятия, поскольку его деятельность убыточна.
Сила воздействия операционного рычага всегда рассчитывается для определенного объема продаж. С изменением выручки от продаж меняется и его сила воздействия. Операционный рычаг позволяет оценить степень влияния изменения объемов продаж на размер будущей прибыли организации. Расчеты операционного рычага показывают, на сколько процентов изменится прибыль при изменении объема продаж на 1%.
Эффект операционного рычага сводится к тому, что любое изменение выручки от реализации (за счет изменения объема) приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие данного эффекта связано с непропорциональным влиянием постоянных и переменных затрат на результат финансово-экономической деятельности предприятия при изменении объема производства.
Сила воздействия операционного рычага показывает степень предпринимательского риска, то есть риска потери прибыли, связанного с колебаниями объема реализации. Чем больше эффект операционного рычага (чем больше доля постоянных затрат), тем больше предпринимательский риск.