Глава 2. Деньги
Деньги — особый товар, который: 1) принимается всеми в обмен на любые другие товары и услуги, 2) позволяет единообразно соизмерить все товары для нужд обмена и учета, 3) дает возможность сохранить и накопить часть текущих доходов в форме сбережений.
Эмиссия денег — выпуск в обращение дополнительного количества денежных знаков.
Деньги выполняют три основные функции:
1) средства обмена; 2) средства измерения (учета); 3) средства сбережения.
Наличные денежные средства — бумажные деньги и разменная монета.
Безналичные денежные средства — суммы, хранящиеся на счетах граждан, фирм и организаций в банках и используемые для расчетов путем изменения записей в банках о том, кому какая сумма таких денежных средств принадлежит.
Факторы формирования величины денежной массы
Каждая денежная единица несет на себе обозначение своего номинала (например, 500 руб.). Сумма номиналов всех наличных денежных знаков, а также денежных средств, которые принадлежат гражданам, фирмам и государству, но существуют в безналичной форме, называется денежной массой страны.
Денежная масса — сумма денег, которой граждане, фирмы и государственные организации страны владеют и которую используют для расчетов и в качестве сбережений.
Сколь велика должна быть эта денежная масса, сколько денег надо выпустить в обращение?
Факторы формирования денежной массы:
1) объем продающихся на рынках этой страны товаров;
2) их цены.
3)скорость обращения денег.
M*V=P*Q
Закон обмена, сформулированный американским ученым Ирвингом Фишером.
Он заключается в том, что количество денег, обращающихся в стране, должно точно соответствовать объему торговых сделок за год и достигнутой скорости обращения местной валюты.
Закон обмена может быть записан как уравнение следующего вида:
где М — средняя масса денег, которая необходима стране для обеспечения
нормального денежного обращения;
Р — средние цены товаров и услуг, продававшихся в стране в течение
данного года;
Q — объем товаров и услуг, продававшихся в стране в течение данного
года;
V — скорость обращения денег (среднее число оборотов денег, число
раз за год).
Это уравнение позволяет понять реальные зависимости, определяющие состояние денежной системы любой страны.
P*Q – это ВНП т.е. стоимость всех конечных товаров , выпущенных в стране за год. Значит денежная масса должна быть равна ВНП, т.е. деньги обеспечены реально выпущенными товарами.
Инфляция — процесс повышения общего уровня цен в стране, ведущий в итоге к снижению реальной покупательной силы денег.
В период инфляции дорожает подавляющее большинство товаров и приходится говорить о падении покупательной способности денег.
Покупательная способность денег — объем благ и услуг, который может быть приобретен на некоторое количество денег в данный момент времени.
Виды инфляции: 1.ползущая 2. галопирующая 3.гиперинфляция.
Гиперинфляция — ситуация в экономике, когда рост общего уровня цен в стране
в течение месяца превышает 50% или когда цены за год повышаются на 1000%.
Инфляция разрушает важнейшие механизмы экономики, необходимые для ее нормального функционирования сегодня и развития в будущем: механизмы торговли, сбережения денег и их вложения (инвестирования) в развитие экономики.
У инфляции есть несколько причин и сама она бывает разной.
Выделяют 1. инфляцию спроса, когда люди, коммерческие фирмы и правительство в силу обстоятельств тратят больше денег, чем стоят производимые страной товары. Иными словами, спрос в целом оказывается больше суммарного предложения товаров, а это неизбежно ведет к росту цен.
В данном случае — к росту общего уровня цен, т. е. к инфляции. Эту ситуацию экономисты любят описывать фразой: Слишком много денег охотится за слишком малым количеством товаров.
2.инфляция затрат, когда цены растут в силу удорожания покупных ресурсов для производства потребительских товаров. Наряду с ростом заработной платы, опережающим повышение производительности труда, причиной инфляции издержек нередко становится удорожание материалов или энергии, опережающее темпы внедрения ресурсосберегающих технологий производства.
При высокой инфляции и, тем более, при гиперинфляции предприятия и коммерческие организации не могут найти деньги для реализации долгосрочных и крупных проектов. Им либо вообще не дают денег надолго, либо требуют за пользование деньгами такую высокую плату, которая заемщикам не по карману. Из-за этого предприятия и фирмы лишаются возможности занять деньги на поддержание оборудования в хорошем состоянии и его обновление, а также на освоение новой продукции или расширение масштабов своей деятельности. Торговля и производство продолжают разрушаться и дальше.
Банки
Банки возникли в глубокой древности как фирмы, специализирующиеся на оказании особого рода услуг: на хранении сбережений и предоставлении кредитов. Со временем банки освоили также деятельность, связанную с организацией расчетов за покупаемые и продаваемые товары внутри страны и на мировом рынке. Это позволило ускорить платежи и повысить их надежность, что оказало весьма положительное влияние на все развитие торговли и мировой экономики в целом. За свои услуги банки берут плату, которую обычно называют маржой. Маржа покрывает собственные затраты банка и обеспечивает получение им прибыли.
Чтобы ускорить и облегчить расчеты, банки создали систему безналичных платежей, а также придумали векселя и чеки — собственные платежные документы. Следствием этого явилось постепенное изменение структуры денежной массы в пользу безналичных денежных средств.
Банк — финансовый посредник, осуществляющий деятельность по: 1) приему депозитов; 2) предоставлению ссуд; 3) организации расчетов; 4) купле и продаже ценных бумаг.
Две категории банков:
1) эмиссионные; 2) коммерческие.
Эмиссионный банк — банк, обладающий правами на выпуск (эмиссию) национальных денежных единиц и регулирование денежного обращения в стране.
В России эмиссионным является только Центральный банк России, принадлежащий государству. Эмиссионный банк не обслуживает частных лиц и фирмы. Он ведет дела только с государством и коммерческими банками .
Все остальные банки относятся к категории коммерческих и обслуживают граждан и фирмы. Они могут быть полностью частными, или государство может быть их совладельцем.
Принципы кредитования :
1. Срочность. 2. Платность.
3. Возвратность. 4. Гарантированность.
Основным источником средств для кредитования являются депозиты вкладчиков.
Депозиты — все виды денежных средств, переданные их владельцами на временное хранение в банк с предоставлением ему права использовать эти деньги для кредитования.
Различают:
1) депозиты до востребования (текущие счета) — это вклады, с которых вкладчик может изъять деньги в любой момент, и
2) срочные депозиты — это вклады, с которых владелец обязуется не брать деньги до истечения определенного срока.
Соответственно банк может вкладывать полученные им в распоряжение деньги тоже только на некоторый срок — не больший, чем ему разрешил пользоваться этими деньгами вкладчик. Поэтому кредиты всегда выдаются на строго определенный срок. Если должник не возвращает деньги к установленной в кредитном договоре дате, то банк либо взыскивает с него деньги через суд, либо начинает брать штраф за просрочку погашения кредита.
Кредитный договор — соглашение между банком и тем, кто одалживает у него деньги (заемщиком), определяющее обязанности и права каждой из сторон, и прежде всего: срок предоставления кредита, плату за пользование им и гарантии возврата денег банку.
Чтобы защитить эти деньги от потерь, банки, наряду с анализом кредитоспособности заемщика, стали требовать с заемщика доказательств наличия у него собственности, которая может быть продана, чтобы обеспечить возврат кредита, или даже передачи им такого обеспечения в залог.
Залог — собственность заемщика, которую он передает под контроль или в распоряжение банка, разрешая ее продать, если он сам не сможет вернуть долг.
В большинстве стран мира главный банк сейчас исполняет четыре основные функции:
1) по поручению государства осуществляет выпуск наличных денег;
2) действует как банк банков;
3) играет роль банкира правительства;
4) регулирует денежно-кредитные операции и наблюдает за тем, как действующие в стране коммерческие банки соблюдают законы и правила деятельности.
Центральный банк реально является частью государственного аппарата управления экономикой. Но при этом законодательство (в том числе российское) предусматривает его независимость от исполнительной власти (председатель Банка не подчинен премьер- министру страны) и ответственность только перед властью законодательной и президентом страны. Центральный банк фактически выполняет часть государственных функций по регулированию экономики.
Его основными задачами в этой области являются:
1) контроль за созданием и деятельностью коммерческих банков. Этот контроль призван способствовать поддержанию стабильности банковской системы и удерживать банки от слишком рисковых операций; 2) определение правил денежных операций с национальной и иностранными валютами. Именно Центральный банк (ЦБ) России определяет в нашей стране правила покупки и продажи иностранной валюты, а также границы ее использования в хозяйственной деятельности; 3) регулирование масштабов кредитной эмиссии коммерческих банков.
В экономической практике используются следующие инструменты регулирования денежной массы: установление учетной ставки процента, установление нормы обязательных резервов. Рассмотрим различные варианты денежно-кредитной политики.
Центральный банк выдает денежные средства коммерческим банкам, а
последние -- своим клиентам за определенную плату, называемую "процент за кредит". Например, если фирма берет у банка 20 тыс. рублей на год под 50% годовых, то возвращать ей придется 30 тыс. рублей. Учетная ставка процента - норма процента, по которой центральный банк дает кредиты коммерческим банкам. Повышая или понижая учетную ставку, центральный банк делает кредит более дорогим или дешевым.
Если кредиты становятся более дорогими, то соответственно уменьшается количество желающих их брать. Это приводит к уменьшению денег в обращении и помогает снизить темпы инфляции, но усиливает спад производства, так как фирмы лишаются возможности получить кредит.
Понижая учетную ставку процента и делая кредит дешевым, государство увеличивает число заемщиков, стимулируя их экономическую активность, что способствует подъему производства. Но увеличение денежной массы в обращении ведет к усилению инфляции.
Таким образом, государство может воздействовать на всю экономику путем изменения учетной ставки процента, стимулируя или ограничивая производство и потребление.
По закону коммерческие банки обязаны часть своих средств держать в виде резервов в центральном банке, чтобы осуществлять выплаты клиентам, желающим получить деньги со своих счетов. Устанавливая норму обязательных резервов, центральный банк оказывает влияние на возможность банков предоставлять кредиты, изменяя тем самым общее количество денег в обращении.
Увеличение нормы обязательных резервов приводит к уменьшению денег у банков для кредитования, что делает кредит "дорогим", сокращает число заемщиков и соответственно уменьшает денежную массу в обращении.
Уменьшение нормы резервирования, наоборот, позволяет увеличить объемы кредитования фирм, что ведет к увеличению денежной массы. С помощью этого несложного механизма центральный банк страны получает возможность регулировать количество денег, которое предлагается через кредитные организации на рынок капитала.
А это позволяет очень существенно влиять на всю экономическую жизнь страны, и прежде всего на уровень инфляции. Ведь цены повышаются именно на волне избыточных денег.
И напротив, если в экономике начинается инфляция, то есть все основания полагать, что в стране образовался избыток денег. Если в этот момент центральный банк увеличит резервные требования, то масштабы кредитной эмиссии сократятся. Тогда прирост денег в стране замедлится, и инфляция начнет падать. Центральный банк всегда играет главную роль в борьбе с инфляцией — это вообще его самая важная задача.
Вопросы для закрепления
Что такое эмиссия денег
Назовите функции денег (приведите примеры)
Сколько денег должно быть в обращении
Дайте определение понятия «инфляция» и составьте 2 предложения с этим понятием
Чем опасна инфляция для экономики страны
Перечислите услуги коммерческих банков
Расскажите о функциях Центрального банка страны
Как ЦБ страны может влиять на инфляцию.