Анализ деловой активности предприятия

Наименование	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Общие показатели оборачиваемости
1.Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача)	1,5	1,4	1,6
2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	1,9	1,6	1,8
3.Коэффициент отдачи собственного капитала	5,6	5,8	6,3
Показатели управления активами, в днях
4.Оборачиваемость материальных средств (запасов)	37,9	32,2	38,3
5.Оборачиваемость денежных средств	28,3	51	37,7
6.Срок оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности)	124	141,8	125,2
7.Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	102	59,9	78,5

Коэффициент общей оборачиваемости имеет не значительную динамику увеличения на 2011г., как и коэффициент оборачиваемости мобильных средств на 0,2. Коэффициент отдачи собственного капитала также увеличивается 0,2. Оборачиваемость материальных средств уменьшился на 5,7 в 2010 и увеличилась на 6,1 в 2011г., то есть срок оборота запасов уменьшался, что также является положительным фактором в 2010 г.

Оборачиваемость денежных средств увеличилась на 22,7 в 2010г. и уменьшилась на 13,3 в 2011г.

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности за 2009-2010 года вырос на 17,8 и почти не изменился по сравнения с 2009 г. на 2011 г. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности за 2009-2010 года также снижается на 42,1 в 2010, но возрастает до 78,5 в 2011 г.

Таким образом, за 2009-2011 г. положительными моментами в работе предприятия ОАО «Марспецмонтаж» являются: отдача собственного капитала, денежных средств. К отрицательным моментам можно отнести: сокращение сроков оборачиваемости мобильных средств, рост срока оборачиваемости материальных средств, что в дальнейшем может привести к замораживанию значительной части капитала в запасах.

Таким образом, можно сделать вывод, что капитал предприятия представлен в большей степени заемными источниками, ликвидность баланса отличается от абсолютной, платежеспособность предприятия пока находится не на достаточно высоком уровне, выявлен недостаток наличия у предприятия собственных оборотных средств. Многие показатели платежеспособности предприятия не соответствуют норме, но наблюдается динамика их увеличения. Предприятие не имеет достаточного запаса финансовой устойчивости, способности покрыть долговые обязательства и достаточную независимость от внешних финансовых источников.

Но несмотря на это в целом ОАО «Марспецмонтаж» прибыльно и рентабельно. Предприятие постоянно расширяет направления своей деятельности, занимается модернизацией производства, строительством новых объектов, что неразрывно связано с необходимостью привлечения заемных средств как на краткосрочный период, так и на долгосрочный, что в свою очередь ведет к рискам не возврата долга. В связи с этим показатели финансовой устойчивости далеки от норм, но ситуация меняется в лучшую сторону медленно, но верно.

Анализ ликвидности и платежеспособности

Анализ ликвидности баланса предприятия проводится в связи с необходимостью оценить кредитоспособность предприятия, т.е. способность рассчитываться по всем своим обязательствам в срок и в полном объеме.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1; А2≥П2; АЗ≥ПЗ; А4≤П4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия внеоборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Таким образом, мы видим, что в ОАО «Марспецмонтаж» не выполняются первое из неравенств как в 2009, 2010 так и в 2011 годах, что свидетельствует о не ликвидности баланса.

Наблюдается недостаток в наиболее ликвидных средствах предприятия. Это свидетельствует о невысокой текущей платежеспособности предприятия. Ликвидность баланса отличается от абсолютной. Выявлен недостаток наличия у предприятия собственных оборотных средств; не соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости, т.е. выявлен недостаток у предприятия собственных оборотных средств.

Другие три неравенства выполняются, это является хорошим показателем развития предприятия.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели: - текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

Таблица 12