- •Анализ финансового положения и эффективности деятельности оао "Московская городская телефонная сеть" за период с 01.01.2008 по 31.12.2008 г. Содержание
- •1. Анализ финансового положения оао "Московская городская телефонная сеть"
- •1.1. Структура имущества и источники его формирования
- •1.2. Оценка стоимости чистых активов организации
- •1.3. Анализ финансовой устойчивости организации
- •1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
- •1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
- •1.4. Анализ ликвидности
- •1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности
- •1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
- •2. Анализ эффективности деятельности оао "Московская городская телефонная сеть"
- •2.1. Обзор результатов деятельности организации
- •2.2. Анализ рентабельности
- •2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
- •3. Выводы по результатам анализа
- •3.1. Оценка ключевых показателей
- •3.2. Рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности оао "Московская городская телефонная сеть"
- •4. Приложения
- •4.1. Определение неудовлетворительной структуры баланса
- •4.2. Анализ кредитоспособности заемщика
- •4.3. Прогноз банкротства
- •4.4. Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности
1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени ликвидности |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост за анализ. период, % |
Норм. соотно-шение |
Пассивы по сроку погашения |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост за анализ. период, % |
Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) |
1 391 942 |
-72,1 |
≥ |
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) |
3 765 994 |
+77,2 |
-2 374 052 |
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) |
3 886 153 |
-6,4 |
≥ |
П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) |
585 181 |
+76,5 |
+3 300 972 |
А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы) |
1 390 050 |
-15,7 |
≥ |
П3. Долгосрочные обязательства |
629 340 |
-82 |
+760 710 |
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) |
48 545 412 |
+11,6 |
≤ |
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) |
50 233 042 |
+3,9 |
-1 687 630 |
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется три. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации только на 37% В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение выполняется – у ОАО "Московская городская телефонная сеть" достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше в6,6раза).
2. Анализ эффективности деятельности оао "Московская городская телефонная сеть"
2.1. Обзор результатов деятельности организации
Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ОАО "Московская городская телефонная сеть" за год и аналогичный период прошлого года.
Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что за год организация получила прибыль от продаж в размере 8 087 280тыс. руб., что составило 29,4% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на922 817тыс. руб., или на10,2%.
По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 557 190и1 480 007тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+8,3%) опережает изменение выручки (+2,1%)
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).
Убыток от прочих операций за последний год составил 3 728 395тыс. руб.,что на4 705 861тыс. руб. меньше, чем сальдо прочих дохдов-расходов за аналогичный период прошлого года.
Показатель |
Значение показателя, тыс. руб. |
Изменение показателя | ||
За анализируемый период (2008г.) |
За аналогичный период предыдущего года (2007г.) |
тыс. руб. (гр.2 - гр.3) |
± % ((2-3) : 3) | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
27 466 273 |
26 909 083 |
+557 190 |
+2,1 |
2. Расходы по обычным видам деятельности |
19 378 993 |
17 898 986 |
+1 480 007 |
+8,3 |
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) |
8 087 280 |
9 010 097 |
-922 817 |
-10,2 |
4. Прочие доходы |
22 945 542 |
11 969 734 |
+10 975 808 |
+91,7 |
5. Прочие расходы |
26 673 937 |
10 992 268 |
+15 681 669 |
+142,7 |
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5) |
-3 728 395 |
977 466 |
-4 705 861 |
↓ |
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) |
4 462 137 |
10 206 136 |
-5 743 999 |
-56,3 |
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли |
-1 141 417 |
-2 486 502 |
+1 345 085 |
+54,1 |
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8) |
3 217 468 |
7 501 061 |
-4 283 593 |
-57,1 |
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470) |
2130116 |
х |
х |
х |
Сопоставление чистой прибыли по данным формы №2 и формы №1 показало, что в 2008 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 1 087 352 тыс. руб.
Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в "Отчете о прибылях и убытках" (стр. 141) за отчетный период, не соответствует изменению данных по строке 145 "Отложенные налоговые активы" Баланса. Такая же проблема имеет место и с показателем отложенных налоговых обязательств – данные формы №2 расходятся с соответствующим показателем формы №1. Подтверждением выявленной неточности является и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 за отчетный период не совпадают.