2.6 Финансовый план проекта

2.6.1 Ценообразование

Себестоимость продукции в процессе осуществления проекта определена с учетом следующих обстоятельств.

2.6.1.1 Расходы на закупку сырья

Изготовление конечной продукции предполагается осуществлять с использованием сырья двух типов – отходов производства предприятий лесопереработки (опилки, обрезки и др.), отходов производства предприятий лесозаготовки (несортовой пиловочник). При этом исходя из опыта работы и оценке потенциала стружкообразования на близлежащих предприятиях Городецкого района можно с уверенностью сказать, что доля по свежим отходам в обеспечении будущего производства составит не менее 80-85 % от потребного количества сырья при выходе на проектную мощность. Затраты на приобретение сырья (опилки и несортовой пиловочник) минимальны. Крупные поставщики ФГУП «Городецкий Лесхоз», ООО «Узола-Лес», ООО «Леспромхоз», Городецкий лесопункт готовы продать опилки по цене 20 рублей за тонну.

Таблица 2.6.1.1.1 - Расчет расходов на закупку сырья

Рассчитываемая величина	Значение
1	2
Производительность линии, т/год	8640
Насыпная плотность (брикеты), т/м3	1,20
Насыпная плотность (опилки), т/м3	0,30
Объем сырья, м3/год	34 560
Цена закупки сырья, руб/м3без НДС	20
Объем затрат на закупку сырья, тыс. руб./год	691 200

2.6.1.2 Расходы на заработную плату и отчисления в фонды

Численность основного производственного персонала, непосредственно занятого в осуществлении проекта составляет 9 человек; численность вспомогательного персонала – 15 человек, численность дополнительно привлекаемых агентов - 2 человека. Указанные 26 человека штатной численности планируется привлечь дополнительно. Отметим, что проект организуется на действующем предприятии, в связи с чем затраты на оплату существующего персонала – руководящего при расчете проекта не учитывается.

Таблица 2.6.1.2.1 – Расчет расходов по з/п и отчислениям

Рассчитываемая величина	Числен-ность, чел.	Размер заработной платы, руб./мес.	ЗП с отчислениями* тыс. руб./год
Основной производственный персонал:	9		1447,2
- оператор линии переработки	6	10000	964,8
- оператор дробильной установки	3	10000	482,4
Вспомогательный производственный персонал:	18		2605,0
- наладчик производственного оборудования	3	12000	578,9
- водитель погрузчика	3	10000	482,4
- водитель грузового автомобиля	3	12000	578,9
- водитель гидроманипулятора	3	12000	578,9
- грузчик	3	8000	385,9
Административно-управленческий персонал:	1		160,8
- бухгалтер	1	10000	160,8
Сбытовой персонал:	1		160,8
- специалист по сбыту	1	10000	160,8
ИТОГО:	26		4373,8
Примечания: * Ставка страховых взносов – 34 %

Общепроизводственные расходы проекта рассчитываются по следующим основным статьям: плата за электроэнергию, расходы на ГСМ, расходы на ремонт и содержание оборудования, амортизационные отчисления основного и вспомогательного оборудования, прочие расходы, расходы на тару и упаковку.

2.6.1.3 Расходы на электроэнергию

По данным ЗАО «НЭК» расчетная ставка платежей за электроэнергию составляет 2,0 руб. кВт час для промышленных предприятий. По данным таблицы 2.6.1.3.1, расходы на электроэнергию составляют 2 488 тыс. рублей в год.

Таблица 2.6.1.3.1 - Расходы на электроэнергию

Рассчитываемая величина	Значение
Мощность энергосиловых установок линии переработки и дробильной установки, кВт/час	180
Процент использования по мощности, %	80
Фонд работы оборудования, час/год	8640
Удельный расход электроэнергии, тыс. кВт/год	1244
Расходы на электроэнергию, тыс. руб./год	2488

2.6.1.4 Расходы на ГСМ

По данным таблицы 2.6.1.4.1, расходы на ГСМ составляют 264,3 тыс. рублей в год.

Таблица 2.6.1.4.1 - Расходы на ГСМ

Рассчитываемая величина	Значение
Пробег, км/рейс	19
Количество рейсов в день	7
Пробег, км/год	38304
Расход топлива, литр/км	0,30
Цена топлива без НДС, руб. / литр	23
Расходы на ГСМ, тыс. руб. / год	264,3

2.6.1.5 Расходы на ремонт и содержание оборудования

По данным фирмы-поставщика оборудования, стоимость запасных частей, обслуживания и технологических материалов на данное оборудование составляет примерно 10 тысяч евро/год (400 тыс. рублей).

2.6.1.6 Прочие расходы

Сложившаяся из выше перечисленного сумма общепроизводственных расходов проекта составит 8217,3 тыс. рублей. С целью выявления неучтенных расходов проекта и снижению риска реализации принимаем увеличение суммы общепроизводственных расходов в размере 5 % от базового значения, таким образом, сумма прочих расходов составит 410,9 тыс. руб.

2.6.1.7 Тара и упаковка

По данным таблицы 2.6.1.7.1, расходы на упаковку составляют 363 тыс. рублей в год.

Таблица 2.6.1.7.1 - Расходы на упаковку

Рассчитываемая величина	Значение
Упаковка по 25 кг	50%
Упаковка по 50 кг	50%
Количество полипропиленовой упаковки развесом 25 кг, шт.	172800
Количество полипропиленовой упаковки развесом 50 кг, шт.	86400
Стоимость полипропиленовой упаковки развесом 25 кг, руб./шт.	1,2
Стоимость полипропиленовой упаковки развесом 50 кг, руб./шт.	1,8
Затраты на упаковку, тыс. руб./год	362,9

Для упаковки продукции применяются мешки-пакеты хозяйственные усиленные из полипропиленовой пленки размерами 500х700 и 500х1100 толщиной 80 мкм для упаковки по 25 и 50 кг соответственно. Ориентировочный поставщик – ООО «Пропилен», г. Н.Новгород.

2.6.1.8 Амортизационные отчисления

Срок службы принимаемых в эксплуатацию постоянных активов определен в соответствии с действующими в РФ нормативами амортизационных отчислений на соответствующие виды оборудования и составляют в среднем 7 лет. При расчете суммы амортизации, относимой к общепроизводственным расходам, применяется линейный метод, со средневзвешенной нормой 14,3 %. Сумма амортизационных отчислений за год составит 3 470 тыс. руб.

2.6.1.9. Себестоимость продукции и полные производственные затраты

В связи с тем, что реализация проекта предполагается на базе действующего предприятия общехозяйственные затраты не учитывались.

Планируемый кредит на финансирование проекта относится к категории кредитов на инвестиционные цели. В связи с этим проценты по указанному источнику финансирования не уменьшают налогооблагаемую прибыль.

Расчет себестоимости продукции рассмотрим в таблице 2.6.1.9.1

Таблица 2.6.1.9.1 - Себестоимость продукции и полные производственные затраты

Величина	Значение, тыс.руб./год	На единицу продукции, руб./тонна
Объем производства, тонн/год	8 640
Затраты на сырье	691,2	80,0
Затраты на оплату труда (с отчислениями)	4373,8	506,2
Расходы на электроэнергию	2488	290,0
Расходы на ГСМ	264,3	60,4
Ремонт и содержание оборудования	400	46,3
Прочие расходы	410,9	47,6
Затраты на упаковку	362,9	42,0
Амортизационные отчисления	3470	402,6
ИТОГО полная себестоимость	12461,1	1475,1
Планируемая минимальная цена реализации продукции, без НДС		2315,9
Рентабельность (минимум)		57 %
Планируемая максимальная цена реализации продукции, без НДС		2 891,2
Рентабельность (максимум)		96 %

Анализ таблицы 2.6.1.9.1 показывает, что себестоимость 1 тонны топливных брикетов равна 1475,1 руб. Конкуренты на рынке биотоплива предлагают за тонну брикетов от 4000 руб. до 7000 руб. Такая разница свидетельствует для ООО «Концепция идеального окна» либо о больших прибылях, либо о возможности проводить гибкую ценовую политику.

2.6.2 Финансовые результаты производственной и сбытовой деятельности по проекту

Финансовый план составлен на перспективу восьми лет, исходя из срока погашения кредита и оценки последующих доходов.

Методика оценки, используемая в расчетах, соответствует принципам бюджетного подхода. В соответствии с принципами бюджетного подхода горизонт исследования (срок жизни проекта) разбивается на временные интервалы (интервалы планирования), каждый из которых рассматривается с точки зрения притоков и оттоков денежных средств. На основании потоков денежных средств определяются основные показатели эффективности и финансовой состоятельности проекта.

Расчеты выполнены в рублях, в постоянных ценах, принимаемых на момент формирования бизнес-плана (2 квартал 2011 года).

Объем реализации продукции, в первую очередь зависит от производственных мощностей предприятия, которые ограниченны 8640 тоннами готовой продукции в год. На первом этапе закупку продукции гарантированно организует администрация Сокольского района на нужды потребления организациями социально-бытовой и жилищно-комунальной сферы. Объем закупки – 2 300 тонн в год по цене 2 500 рублей тонна (с НДС). Оставшийся объем реализации будет производиться через централизованного крупнооптового покупателя (г. Москва) на условиях EXWпо 3 500 рублей за тонну.

Проектом предполагается получение рублевого кредита в полном размере необходимой суммы для реализации проекта, что составит 28 006 тыс. рублей на срок 7 лет стоимостью 14 % годовых в Волго-Вятском банке Сбербанка России Городецкое отделение №4340. Предполагаемая схема погашения кредита - выплата долга равными долями в течение восьмидесяти четырех месяцев при ежемесячной уплате процентов. Желаемая отсрочка погашения основного долга на срок трех месяцев, для осуществления реализации проекта при выплате начисленных процентов (начало погашения тела кредита - пятый месяц

с момента предоставления кредита).

 

Таблица 2.6.2.1 - Выплаты по кредиту (по интервалам планирования проекта)

Сводная ведомость выплат по кредитам		2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	Всего
Привлечение кредитов	тыс. руб.	28006	0	0	0	0	0	0	0	28006
Погашение задолженности	тыс. руб.	0	(4001)	(4001)	(4001)	(4001)	(4001)	(4001)	(4001)	(28006)
Выплаченные проценты	тыс. руб.	0	(3921)	(3361)	(2801)	(2240)	(1680)	(1120)	(560)	(15683)
Задолженность на конец текущего ИП	тыс. руб.	28006	24005	20 004	16 003	12 003	8 002	4 001	0	0

Анализ таблицы 2.6.2.1 свидетельствует, что кредит в размере 28006 тыс. руб. будет погашен за семь лет. При этом переплата в виде процентов составит 15683 тыс. руб. Принимая во внимание, описанное ранее, составим следующие финансовые отчеты по проекту:

- выручка от реализации продукции (приложение Г);

- текущие затраты проекта (приложение Д);

- отчет о прибыли проекта (приложение Ж);

- отчет о движении денежных средств проекта (приложение И).

На основе полученных данных отобразим графически динамику денежных потоков (рисунок 2.6.2.1). Так как проект предполагает полностью финансирование за счет заемных средств, финансовая деятельность уравновешивает инвестиционную деятельность и суммарный денежный поток равен нулю.

Рисунок 2.6.2.1 - Динамика денежных потоков

Анализируя финансовые отчеты по проекту, можно сделать вывод, что проект имеет финансовую состоятельность (это подтверждает положительный остаток свободных денежных средств на протяжении всего горизонта рассмотрения). За весь период реализации проекта (8 лет) накапливается 50768 тыс. руб. свободных денежных средств.

Планируемый объем реализации 69120 тонн топливных брикетов – по 8640 тонн в год. (2300 тонн в год для Администрации Сокольского района по 2500 руб./т на нужды социально-бытовой и коммунальной сферы, остальной объем продукции готова закупить ООО «Крафнет» г. Москва по 3500 рублей за тонну брикетов). Полная себестоимость одной тонны брикетов составит 1557 руб. (приложение Г).Реализация проекта потребует первоначальных инвестиций в размере 28006 тыс. руб., что влечет за собой привлечение кредита. Горизонт рассмотрения проекта равен 8 годам, исходя из срока погашения кредита и оценки последующих доходов. Чистая прибыль от реализации проекта за весь горизонт расчета составит54481,1 тыс. руб. (приложение Д). Организация новой производственной линии, вплоть до ввода в эксплуатацию оборудования, составит 14 недель (приложение Б).Срок окупаемости проекта при статическом методе расчета равен трем годам.

Однако для оценки эффективности проекта необходимо использовать дисконтные методы, которые предполагают оценку стоимости денег во времени через дисконтирование денежных потоков. Подробно это будет рассмотрено в следующей главе.