35) Чем вексель отличается от депозитного сертификата? Ответ представьте в табличной форме. Чем выгодны депозитные сертификаты инвесторам?

ВЕКСЕЛЬ

Депозитный сертификат

«+» Заранее известная доходность. «—» Высокая цена. «+» Всегда можно передать третьим лицам и реализовать на вторичном рынке. «—» Невозможность досрочного погашения в организации, выдавшей вексель (только с убытком). «+» Можно использовать как залог при получении кредита . «—» Доход по векселю облагается налогом. «+» Можно использовать в качестве оплаты. «—» Сам бланк векселя можно потерять или утратить в результате форс-мажорных обстоятельств. «+» Иногда процентная ставка по векселю выше, чем по депозиту. «—» Чаще всего, процентная ставка ниже, чем по депозиту. «+» Можно погасить в любом отделении организации, выдавшей вексель. «—» Не подпадают под закон о страховании вкладов.

«- обладает наименьшей доходностью. (Причина заключается в том, что фактически банк выступает в роли посредника между инвестором, как заемщиком и тем, кто в конечном счете использует авансированные средства. Поэтому профит от предоставления займа приходится делить между инвестором и банком.) +в ысокая надежность, которая достигается за счет того, что вложенными средствами управляют профессионалы, а так же за счет страхования вкладов на федеральном уровне Срок обращения депозитных сертификатов ограничивается тремя годами. Проценты по сертификатам устанавливаются при выпуске и указываются на бланках в процентном и денежном виде. При этом процентные выплаты, причитающиеся владельцу по истечении срока сертификата не зависят от времени приобретения.

Вексель — это письменное обязательство векселедателя (в нашем случае, банка) уплатить конкретному лицу в установленное время определенную сумму. В зависимости от срока погашения по банковским векселям устанавливается % ставка. Выплата % обычно производится в конце срока

Депозитный сертификат — ценная бумага, которая удостоверяет сумму внесённого в банк вклада юридического лица и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банк

2. Выпуск депозитных и сберегательных сертификатов коммерческими банками осуществляется, как правило, для привлечения дополнительных денежных средств. И с этих позиций банковские сертификаты представляют собой разновидность депозитных операций банка. Этому способствует наличие множества схожих черт сертификатов банка и депозитов (вкладов). Являясь ценной бумагой, банковский сертификат подтверждает сумму внесенного в банк вклада. Держатель сертификата имеет право получить по истечении установленного срока вклад и предусмотренные проценты [2]. Комиссию за выдачу и оплату сертификата банк не берет. Доход по сертификатам и депозитам практически не отличается, лишь в некоторых банках процентная ставка по вкладам чуть ниже, чем по сертификатам. Владельцы именных сертификатов в случае банкротства банка, как и обычные вкладчики, получают страховую выплату в размере до 700 тысяч рублей [1]. При этом система страхования вкладов не распространяется на предъявительские сертификаты. Владельцы сертификатов на предъявителя в ходе процедуры банкротства попадают в число кредиторов первой очереди.

Но банковский сертификат - это особый вид депозита, соединяющий в себе свойства вклада и ценной бумаги. Банковские сертификаты привлекательны как для инвестора, так и для эмитента и, прежде всего в связи с тем, что они являются ценными бумагами.

Привлекательность сберегательных (депозитных) сертификатов для инвесторов (владельцев денег) связана с широким диапазоном его использования, а именно:

§ По степени надежности ценные бумаги банков стоят на втором месте после государственных ценных бумаг. Возврат средств по сертификатам банков гарантирован в большей степени, чем по акциям и облигациям акционерных обществ.

§ Банковский сертификат можно подарить или передать другому лицу: депозитные сертификаты передаются (продаются) юридическому лицу, сберегательные – физическому лицу. Сертификат, выписанный на предъявителя, передается другому лицу простым вручением. Именной сертификат передается простым оформлением цессии (уступки требования) на оборотной стороне бланка сертификата и на дополнительных листах (приложениях).

§ Сертификат имеет фиксированную процентную ставку, которая устанавливается при выдаче ценной бумаги.

§ Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть куплены (проданы) в любое время в течение всего периода их действия, а проценты по ним начисляются с момента их приобретения за фактическое количество дней хранения ценной бумаги.

§ Владелец денег может управлять своей ликвидностью, приобретая любое количество депозитных сертификатов на различные сроки и суммы в соответствии с прогнозируемым движением кассовой наличности. Таким образом, остатки денежных средств на расчетном счете предприятия используются более эффективно.

§ Сертификаты могут использоваться в качестве залога при кредитовании, что улучшает качество обеспечения ссуды и может позволить существенно снизить процентную ставку по ней.

§ Сберегательные сертификаты можно использовать для хранения денежных средств во время поездок. Всегда удобнее везти одну бумажку, нежели несколько пачек купюр. Получить средства в счет оплаты сберегательного сертификата можно во всех подразделениях банка-эмитента, выдающих сертификаты и обслуживающих физические лица. При этом конечно, предполагается, что банки имеют разветвленную филиальную сеть по всей стране, а сертификат – именной (сертификат на предъявителя возить также опасно, как и деньги).

§ Сберегательные сертификаты можно завещать. Правда, для завещателя это хлопотно. При каждом очередном истечении даты востребования средств по депозитному сертификату, требуется его переоформление, а, следовательно, и одновременное изменение завещания т.к. меняются реквизиты депозитного сертификата.