6 Финансовое обеспечение деятельности организации

Финансовое обеспечение хозяйственной деятельности организации — это экономически обоснованное привлечение собственных внутренних и внешних источников финансовых ресурсов, а также заемных источников средств для нормального финансирования операционной и инвестиционной деятельности, выполнения взятых на себя обязательств перед государством, юридическими и физическими лицами.

АО «Пензенский хлебозавод №4» в своей деятельности в качестве источников финансовых ресурсов использует собственный и привеченный капитал. Заемного капитала у предприятия нет.

В табл. 8 представлена динамика и структура источников финансовых ресурсов АО «Пензенский хлебозавод №4» за 2020-2022 гг. Для анализа использован Бухгалтерский баланс АО «Пензенский хлебозавод №4» за 2022 год.

Таблица 8 - Динамика и структура ресурсов АО «Пензенский хлебозавод №4» за 2020-2022 гг.

Вид ресурсов	2020 г.		2021 г.			2022 г.			Изменения за 2020-2022 гг.
	тыс. руб.	в % к итогу		тыс. руб.	в % к итогу		тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
Собственный капитал	65 745	42,8		42 032	29,7		57 235	31,7	-8 510	-11,1
Кредиторская задолженность	87 706	57,2		99 616	70,3		123 281	68,3	35 575	11,1
Всего по организации	153 451	100,0		141 648	100,0		180 516	100,0	27 065	0,0

Здесь необходимо отметить, что в составе долгосрочных обязательств предприятия имеются отложенные налоговые обязательства, которые представляют собой часть налога на прибыль, обязательную к уплате в последующих налоговых периодах. По этой причине итоговая величина ресурсов АО «Пензенский хлебозавод №4» уменьшена на их величину, поэтому не совпадает с валютой баланса.

Из табл. 8 видим, что совокупная величина ресурсов АО «Пензенский хлебозавод №4» за анализируемый период увеличилась на 27065 тыс. руб., и это положительно характеризует деятельность данного предприятия. Основной частью ресурсов предприятия является кредиторская задолженность, как часть его собственных ресурсов, доля кредиторской задолженности в структуре ресурсов увеличилась с 57,2% в 2020 г. до 68,3% в 2022 г., а в денежном выражении кредиторская задолженность увеличилась на 35575 тыс. руб.

Собственные ресурсы предприятия направляются в активы. Активы являются авансированным капиталом, и в зависимости от срока обращения подразделяется на внеоборотные и оборотные или текущие активы.

Анализ динамики активов АО «Пензенский хлебозавод №4» за 2020-2022 гг. представлен в табл. 9.

Таблица 9 - Анализ динамики активов АО «Пензенский хлебозавод №4» за 2020-2022 гг.

Показатели по активу баланса	На конец года (тыс. руб.)			Абсолютное отклонение (тыс. руб.)		Темп роста (%)
	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2021г. к 2020 г.	2022 г.к 2021 г.	2021г. к 2020 г.	2022 г.к 2021 г.
Всего активов	156 230	144 780	183 148	-11 450	38 368	92,7	126,5
1. Внеоборотные активы всего, в т.ч.	71 933	78 326	71 064	6 393	-7 262	108,9	90,7
Основные средства	70 657	70 265	62 739	-392	-7 526	99,4	89,3
Финансовые вложения	2	2	2	0	0	100,0	100,0
Отложенные налоговые активы	784	7 861	5 481	7 077	-2 380	1 002,7	69,7
Прочие внеоборотные активы	490	198	2 842	-292	2 644	40,4	1 435,4
2. Оборотные активы всего, в т.ч.	84 297	99 454	112 084	15 157	12 630	118,0	112,7
Запасы	44 809	40 548	43 939	-4 261	3 391	90,5	108,4
НДС по приобретенным ценностям	33	0	0	-33	0	0,0	-
Дебиторская задолженность	31 683	23 740	43 034	-7 943	19 294	74,9	181,3
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	21 700	0	21 700	-	100,0
Денежные средства и денежные эквиваленты	7 772	2 117	3 370	-5 655	1 253	27,2	159,2
Прочие оборотные активы	0	49	41	49	-8	-	83,7

По данным, представленным в табл. 9, видно, что активы предприятия за 2020-2021 гг. уменьшились на 11450 тыс. руб. (темп роста составил 92,7%), а за 2021-2022 гг. – возросли на 38368 тыс. руб. (темп роста составил 126,5%). В состав активов предприятия входят внеоборотные и оборотные активы. За 2020-2021 гг. внеоборотные активы увеличены на 6393 тыс. руб. (темп роста составил 108,9%), а за 2021-2022 гг. – снизились на 7262 тыс. руб. (темп роста составил 90,7%). Основным элементом внеоборотных активов являются основные средства, но их величина снижается – за 2020-2021 гг. – на 392 тыс. руб., за 2021-2022 гг. – на 7526 тыс. руб. Величина оборотных средств за 2020-2021 гг. возросла на 15157 тыс. руб., а за 2021-2022 гг. увеличена на 12630 тыс. руб. Существенной статьей оборотных активов является дебиторская задолженность, ее величина за 2020-2021 гг. снизилась на 7943 тыс. руб., а за 2021-2022 гг. увеличилась на 19294 тыс. руб. Рост оборотных активов произошел по причине роста, в основном, дебиторской задолженности а также появления краткосрочных финансовых вложений в 2022 г. на сумму в 21700 тыс. руб.

Далее проведем расчет соотношения уровня кредиторской и дебиторской задолженности (Скид) предприятия.

Скид в 2020 г. = 877060 : 31683 = 2,77.

Скид в 2021 г. = 99616 : 23740 = 4,20.

Скид в 2022 г. = 123281 : 43034 = 2,86.

Оптимальным считается соотношение 1,1, то есть кредиторская задолженность должна быть больше дебиторской. В АО «Пензенский хлебозавод №4» данное соотношение больше оптимального значения за весь анализируемый период. Отклонения в ту или иную сторону от оптимального показателя соотношения могут создавать угрозу для финансового положения предприятия за счет вероятности невозможности погашения своих обязательств ввиду отсутствия средств.

Таким образом, динамика валюты баланса АО «Пензенский хлебозавод №4» имеет тенденцию к увеличению. В составе активов баланса внеоборотные и оборотные активы составляют примерно равные доли, при этом структура ресурсов не оптимальная, потому что основную часть их составляет кредиторская задолженность. Существенную угрозу финансовой устойчивости предприятия создает значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской.