Тема 6. Критерии оценки предпринимательских рисков

Цель самостоятельной работы – усвоить знания о сущности и классификации видов предпринимательских рисков, методики анализа операционного и финансового рычагов и оценки их влияния на финансовый результат.

Основные изучаемые вопросы

Трактовки риска. Элементы, составляющие сущность риска. Система управления рисками, классификации рисков. Аналитические и графические способы определения безубыточного объема производства. Эффект операционного рычага, зависимость темпов прироста прибыли от уровня операционного рычага.

Вопросы для самопроверки

1.Какие концепции понятия «риска» вы знаете?

2.Перечислите основные элементы, составляющие сущность риска.

3.Какими принципами руководствуются в системе управления рисками?

4.Охарактеризуйте зоны риска по уровню возможных финансовых потерь.

5.Охарактеризуйте риски по источникам возникновения.

6.Какие показатели используются для оценки риска потери прибыли?

7.На какой временной период определяется сила воздействия операционного рычага?

18

8.Какой показатель относится к индикатору финансовой устойчивости предприятия?

9.Каким предприятиям свойственен более высокий уровень производственного рычага и с какими проблемами могут столкнутся данные предприятия?

10.Чему равен эффект финансового рычага, если предприятие финансирует деятельность только за счет

вероятности банкротства можно получить противоречивые результаты?

Задания

1.Составить структурно-логическую модель ключевых стадий системы управления рисками.

2.Составить структурно-логическую модель определения безубыточного объема продаж и зоны рисков.

19

Тесты для самоконтроля

1. Предметом экономического анализа являются:

а) причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, возникающие в ходе организационноэкономического и социального развития отдельных отраслей, видов производств, объединений, предприятий;

б) познание причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности структурных подразделений народного хозяйства;

в) оценка текущего финансового состояния, финансовой устойчивости и финансовых результатов деятельности предприятия (организации).

2. К особенностям метода экономического анализа относится:

а) изолированное изучение каждого показателя в отдельности;

б) количественная оценка отдельных сторон хозяйственной деятельности предприятия;

в) изучение показателей во взаимосвязанности и взаимообусловленности;

г) количественное измерение влияния факторов на совокупный показатель.

3. К традиционным способам обработки информации относится:

а) сравнение; б) абсолютных, относительных, средних величин;

в) абсолютные разницы; г) относительные разницы; д) индексный;

20

е) балансовый.

4.Влияние факторов в смешанных моделях типа У= В/ (А+С) можно определить способом:

а) сравнения; б) исчисления абсолютных разниц;

в) цепных подстановок; г) исчисления относительных разниц.

5.Способ цепных подстановок используют:

а) во всех типах факторных моделей; б) только в смешанных; в) в кратных; г) в аддитивных.

6. Мультипликативные модели:

а) применяется тогда, когда результативный показатель представляет собой произведение нескольких факторов.

б) используются в тех случаях, когда результативный показатель представляет собой алгебраическую сумму нескольких факторных показателей.

в) применяются тогда, когда результативный показатель получают делением одного факторного показателя на величину другого.

7. Метод оценки и обоснования эффективности

управленческих решений в бизнесе на основании причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные это:

а) маржинальный анализ;

21

б) трендовый анализ; в) экономико-математический анализ;

г) функционально - стоимостной анализ.

8. Экономический анализ является важным промежуточным этапом управления деятельностью, цели которого сводятся к:

а) правильной оценке состояния фирмы и показу степени его отличия от требуемого;

б) правильной оценке состояния фирмы и показу степени его отличия от планируемого;

в) выявление возможностей и путей перевода фирмы из фактического состояния в требуемое;

г) подготовка предложений для выбора оптимальных решений.

9. Какое из неравенств показывает, что предприятие наращивает экономический потенциал и масштаб своей деятельности:

а) 100% < Трчп;

б) Трчп < ТрВ ; в) ТрВ < ТрА.

10. Рентабельность продаж:

а) отношение чистой прибыли к затратам; б) отношение прибыли от продаж к выручке;

в) отношение выручки к полной себестоимости; г) отношение чистой прибыли к активам.

22

11. Оценка достигнутых результатов и выявление резервов повышения эффективности деятельности предприятия является:

а) задачей анализа хозяйственной деятельности предприятия;

б) целью анализа; в) принципом анализа;

г) функцией управления в анализе; д) предметом исследования в анализе.

12. Ретроспективная оценка товарной продукции проводится по следующим показателями:

а) себестоимость, прибыль, рентабельность; б) рентабельность производства, рентабельность

продажи; в) прибыль на гектар (1 голову), рентабельность

производства, рентабельность продажи; г) валовой сбор, урожайность.

13. К переменным затратам относятся затраты на:

а) амортизацию оборудования; б) аренду помещения; в) сырье и материалы;

г) заработная плата рабочих сдельщиков; д) налог на имущество.

14. Факторы влияния себестоимости продукции на изменение суммы прибыли:

а) отклонение количества продукции умножить на прибыль 1 ц (план);

23

в) отклонение себестоимости 1ц умножить на количество продукции (факт);

г) количество продукции умножить на цену 1 ц.

15.Критический объем постоянных затрат определяется по формуле:

а) VРП х (p-b); б) p - (A/VРП); в) (A/VРП) + b.

16.Факторы, обусловливающие изменение затрат на 1 руб. товарной продукции:

а) изменение объема выпущенной товарной продукции; б) изменение фондовооруженности; в) изменение структуры продукции; г) изменение цен на материалы; д) экономия плановых затрат.

17. Рентабельность продаж зависит от следующих факторов:

а) суммы чистой прибыли и среднегодовой стоимости собственного капитала;

б) суммы валовой прибыли и себестоимости реализованной стоимости активов;

в) суммы чистой прибыли и среднегодовой стоимости

реализованной продукции.

24

18. Величина, показывающая, насколько можно сократить производство продукции, не неся при этом убытки:

а) эффект операционного рычага; б) запас финансовой прочности.

положительным если:

а) ROTA > CП;

б) ROTA < CП;

в) ROTA = CП.

20. Положительный эффект действия финансового рычага достигается, если:

а) рентабельность активов больше стоимости заемного капитала;

б) рентабельность активов больше рентабельности продаж;

в) рентабельность активов меньше стоимости заемного капитала.

21. Цель маркетингового анализа:

а) состоит в сборе, систематизации и обобщении информации для принятия научно обоснованных управленческих решений в условиях неопределенности рыночной ситуации;

б) состоит в отражении существенных особенностей хозяйственных процессов в условиях рыночной ситуации;

в) состоит в отражении величины хозяйственных ресурсов на определенную дату и их количественных оценки.

25

22.Факторы, влияющие на объем продаж:

а) товарная продукция; б) остатки готовой продукции на начало периода; в) балансовая прибыль; г) качество продукции; д) валовая продукция.

23.Данные маркетингового анализа могут быть использованы:

а) при формировании портфеля заказов; б) при исследовании качества производимой продукции;

в) при формировании плана поставок материальнотехнических ресурсов и ввода в действие основных фондов и. производственных мощностей;

г) при анализе производительности труда; д) при оценке потребности в трудовых ресурсах.

24. По финансовым последствиям риски делятся на:

а) чистые и спекулятивные; б) инфляционные, валютные, инвестиционные и

налоговые; в) прогнозируемые и непрогнозируемые.

25. В определении точки безубыточности не используются:

а) цена; б) прибыль;

в) рентабельность; г) постоянные расходы;

д) переменные расходы;

26

е) выручка.

27