259

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Пермская государственная сельскохозяйственная академия имени академика Д. Н. Прянишникова»

Факультет экономики, финансов и коммерции

Е.А.Светлая, Э.Г.Сысуева, И.С.Зубарев

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

методические указания

Пермь ИПЦ «ПрокростЪ»

2015

УДК 657

ББК 65.053 С 243

Рецензенты:

О.В.Тупицына – к.э.н., доцент кафедры экономической теории ФГБОУ ВПО Пермской ГСХА В.П.Мехоношина – к.э.н., доцент кафедры финансов, кредита и

экономического анализа ФГБОУ ВПО Пермской ГСХА

С 243 Светлая Е.А., Сысуева Э.Г., Зубарев И.С. Методические указания «Финансовый анализ»/ Е.А.Светлая, Э. Г. Сысуева, И. С. Зубарев Федеральное гос. бюджетное образов. учреждение высшего проф. образов. «Пермская гос. с.-х. акад. им. акад. Д.Н. Прянишникова». - Пермь: ИПЦ «Прокрость», 2015. - 37 с.

Методические указания «Финансовый анализ» предназначены для самостоятельной работы студентов обучающихся по направлениям 0080200.62 (38.03.02) Менеджмент»).

Методические указания разработаны в соответствии с ФГОС направления 080200.62 Менеджмент (38.03.02) (квалификация (степень) бакалавр), утвержденным приказом Министерства образования и науки Российской Федерации от 21 декабря 2009 г. № 747

УДК 657

ББК 65.053

Печатается по решению методической комиссии факультета экономики, финансов и коммерции (протокол № 14 от 03.03.2015 года).

© ФГБОУ ВПО Пермская ГСХА, 2015

2

3

1. Цель и задачи дисциплины Целью изучения дисциплины «Финансовый анализ» является освоение

студентами и приобретение ими навыков в области теории и практики финансового анализа организаций (предприятий) с целью принятия соответствующих управленческих решений, направленных на достижение поставленных целей, а также повышение уровня достоверности оценки бизнеса и управленческой работы, а также освоение общекультурных и профессиональных компетенций, необходимых в профессиональной деятельности бакалавров по направлению подготовки 080200.62 (38.03.02) Менеджмент.

Задачи изучения данной дисциплины заключаются в следующем:

-сбор, обработка и анализ информации о факторах внешней и внутренней среды организации для принятия управленческих решений;

-построение внутренней информационной системы организации для сбора информации с целью принятия решений, планирования деятельности и контроля;

-создание и ведение баз данных по различным показателям функционирования организаций;

-оценка эффективности проектов;

-подготовка отчетов по результатам информационно-аналитической деятельности.

2. Требования к результатам освоения дисциплины

Процесс изучения дисциплины «Финансовый анализ» направлен на формирование у студента направления 0800200.62(38.03.02) Менеджмент следующих профессиональных компетенций:

-способностью находить организационно-управленческие решения и готовностью нести за них ответственность (ОК-8);

-умением использовать нормативные правовые документы в своей деятельности (ОК-9);

-умению применять количественные и качественные методы анализа при принятии управленческих решений и строить экономические, финансовые и организационно-управленческие модели (ПК-31);

-способности анализировать финансовую отчетность и принимать обоснованные инвестиционные, кредитные и финансовые решения (ПК-40);

-способности обосновывать решения в сфере управления оборотным капиталом и выбора источников финансирования (ПК-44);

4

-владению техниками финансового планирования и прогнозирования

(ПК-45);

-способности проводить анализ операционной деятельности организации и использовать его результаты для подготовки управленческих решений (ПК-47).

Врезультате изучения дисциплины «Финансовый анализ» студент

должен:

Знать:

-назначение, структуру и содержание основных финансовых отчетов организации;

-принципы, способы и методы оценки активов, инвестиционных проектов и организаций;

-основные показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой и рыночной активности и рентабельности деятельности;

-источники финансирования, институты и инструменты финансового

рынка.

Уметь:

-анализировать финансовую отчетность и составлять финансовый прогноз развития организации;

-уметь оценивать принимаемые финансовые решения с точки зрения их влияния на создание ценности (стоимости) компаний;

- обосновывать решения в сфере управления оборотным капиталом

ивыбора источников финансирования;

-проводить оценку финансовых инструментов.

Владеть:

-методами реализации основных управленческих функций (принятие решений, организация, мотивирование и контроль);

-методами анализа финансовой отчетности и финансового прогнозирования.

5

3. Разделы дисциплин и виды занятий

6

4.Тематический план дисциплины

Раздел 1. Финансовый анализ и стратегия развития компании

Тема 1. Методы и приемы финансового анализа и прогнозирования в условиях перехода на МСФО

Сущность финансового анализа в современных условиях хозяйствования. Эволюция подходов к анализу финансовой отчетности в условиях перехода на МСФО. Методы и приемы финансового анализа. Инфляция и финансовая отчетность. Анализ информационных потоков.

Основные понятия темы: финансовый анализ; виды бухгалтерской отчетности; инфляция.

Литература:

1.Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. - М. : КНОРУС, 2007. - 804с.

2.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для магистров / Т. И. Григорьева. - Москва :Юрайт, 2013.

-462с.

3.Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ : учебное пособие / Н. Б. Клишевич. - М. : КНОРУС, 2009. - 304с.

Раздел 2. Критериальные объекты финансового анализа

Тема 2. Общий анализ финансовой отчетности

Анализ бухгалтерской отчетности. Анализ финансового состояния по данным баланса. Анализ и оценка (по данным отчетности) финансовых коэффициентов. Оценка несостоятельности (банкротства) предприятия. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности. Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Анализ и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости. Анализ деловой активности предприятия и инвестиционной привлекательности.

Основные понятия темы: финансовое состояние, финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, финансовая несостоятельность (банкротство) предприятий.

Литература:

1.Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике : учебное пособие / А. В. Грачев. - М. : Дело и Сервис, 2010. - 397с.

2.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз :<учебник> для магистров / Т. И. Григорьева. - Москва :Юрайт, 2013.

-462с.

7

3.Маркарьян Э.А. Финансовый анализ : учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. - М. : КНОРУС, 2007. -

217с.

4.Сухова Л.Ф. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия : учебное пособие / Л. Ф. Сухова, Н. А. Чернова. - М. : Финансы и статистика, 2007. - 159с.

Тема 3. Анализ уровня и динамки финансовых результатов

Факторный анализ прибыли от реализации продукции и прибыли отчетного периода. Анализ факторов рентабельности собственного капитала. Анализ эффективности использования имущества.

Основные понятия темы: прибыль, виды прибыли, эффективность, рентабельность.

Литература:

1. Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебнопрактическое пособие / К. А. Анущенкова, В. Ю. Анущенкова. - Москва :

Дашков и К', 2012. - 403с.

2.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для магистров / Т. И. Григорьева. - Москва :Юрайт, 2013. -

462с.

3.Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ : учебное пособие / Н. Б. Клишевич. - М. : КНОРУС, 2009. - 304с.

Раздел 3. Система управления собственным и оборотным капиталом

Тема 4. Анализ собственного капитала

Анализ состава и структура капитала. Анализ состояния и движения капитала. Анализ рыночной цены предприятия.

Основные понятия темы: капитал, структура капитала, собственный капитал, цена капитала.

Литература:

1. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для магистров / Т. И. Григорьева. - Москва :Юрайт, 2013. -

462с.

2.Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ : учебное пособие / Н. Б. Клишевич. - М. : КНОРУС, 2009. - 304с.

3.Маркарьян Э.А. Финансовый анализ : учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. - М. : КНОРУС, 2007. -

217с.

8

Тема 5. Анализ оборотного капитала

Анализ финансирования текущих активов. Анализ денежных средств. Анализ и управление дебиторской задолженностью. Анализ производственных запасов. Анализ кредиторской задолженности. Анализ политики привлечения капитала Основные понятия темы: текущие активы, денежные средства, дебиторская

задолженность, кредиторская задолженность.

Литература:

1.Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебнопрактическое пособие / К. А. Анущенкова, В. Ю. Анущенкова. - Москва :

Дашков и К', 2012. - 403с.

2.Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. - М. : КНОРУС, 2007. - 804с.

3.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для магистров / Т. И. Григорьева. - Москва :Юрайт, 2013. -

462с.

4. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ : учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. - М. : КНОРУС, 2007. -

217с.

Раздел 4. Финансовая стратегия предприятия

Тема 6.Анализ движения средств финансирования долгосрочных

реинвестирования капитала Основные понятия темы: инвестиции, инвестиционная политика,

инвестиционный проект, реинвестирование капитала.

Литература:

1.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз :<учебник> для магистров / Т. И. Григорьева. - Москва :Юрайт, 2013.

- 462с.

2.Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ : учебное пособие / Н. Б. Клишевич. - М. : КНОРУС, 2009. - 304с.

3.Литовченко В.П. Финансовый анализ : учебное пособие / В. П. Литовченко. - М. : Дашков и К', 2010. - 214с.

9

Тема 7. Анализ финансовой устойчивости предприятия в условиях инфляции

Оценка влияния инфляции на финансовое положение предприятия. Подготовка финансовой отчетности к анализу в условиях инфляции. Анализ устойчивости финансового положения предприятия очищенной от инфляционного влияния. Финансовое прогнозирование.

Основные понятия темы: инфляция, финансовая устойчивость предприятия, финансовое прогнозирование.

Литература:

1.Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. - М. : КНОРУС, 2007. - 804с.

2. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике : учебное пособие / А. В. Грачев. - М. : Дело и Сервис, 2010. - 397с.

3.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз :<учебник> для магистров / Т. И. Григорьева. - Москва :Юрайт, 2013. - 462с.

4.Литовченко В.П. Финансовый анализ : учебное пособие / В. П. Литовченко. - М. : Дашков и К', 2010. - 214с.

Тема 8.Анализ финансовых рисков

Анализ финансовых рисков. Анализ критериев степени риска. Анализ предпринимательского риска.

Основные понятия темы: риски, финансовые риски, критерии риска, оценка риска

Литература:

1.Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. - М. : КНОРУС, 2007. - 804с.

2.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз :<учебник> для магистров / Т. И. Григорьева. - Москва :Юрайт, 2013.

- 462с.

3.Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ : учебное пособие / Н. Б. Клишевич. - М. : КНОРУС, 2009. - 304с.

4.Маркарьян Э.А. Финансовый анализ : учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. - М. : КНОРУС, 2007. -

217с.

10