259
.pdf
|
|
|
|
|
могут |
быть |
|
погашены |
|
|
|
|
|
|
предприятием немедленно за счет |
||||
|
|
|
|
|
наиболее |
ликвидных |
активов |
||
|
|
|
|
|
(денежных средств в кассе |
||||
|
|
|
|
|
предприятия, на его счетах в |
||||
|
|
|
|
|
банках |
|
и |
реализации |
|
|
|
|
|
|
краткосрочных |
финансовых |
|||
|
|
|
|
|
вложений) |
|
|
|
|
|
K4 Коэффициент |
|
|
|
характеризует |
часть |
собственного |
||
|
Стр1300+15 |
Рекомендуемое |
|
капитала |
предприятия, |
которая |
|||
|
обеспеченности |
|
|||||||
4. |
30+ |
значение – |
не |
используется |
для |
|
покрытия |
||
собственными |
|
||||||||
|
средствами |
+1540/1200 |
менее 0,1 |
|
текущих активов |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 2 –Относительные показатели финансовой устойчивости
Наименование |
Формула расчета |
Нормати |
Определение |
показателя |
|
в |
|
Коэффициент |
(стр. 1400 + стр. |
<0,7 |
Показывает, сколько заемных средств |
капитализации |
1500) / стр. 1300 |
|
организация привлекла на 1 руб. |
|
|
|
вложенных в активы собственных |
|
|
|
средств. Рост показателя в динамике |
|
|
|
свидетельствует об усилении зависимости |
|
|
|
организации от внешних инвесторов и |
|
|
|
кредиторов, т.е. о некотором снижении |
|
|
|
финансовой устойчивости, и наоборот |
Коэффициент |
стр. 1300 / стр. 1600 |
>= 0,4 - |
Характеризует долю владельцев |
финансовой |
|
0,6 |
организации в общей сумме средств, |
независимости |
|
|
авансированных в его |
или |
|
|
деятельность. Чем выше значение этого |
концентрациис |
|
|
коэффициента, тем более финансово |
обственногока |
|
|
устойчиво, стабильно и независимо от |
питала |
|
|
внешних кредитов |
|
|
|
предприятие. Дополнением к этому |
|
|
|
показателю является коэффициент |
|
|
|
концентрации привлеченного (заемного) |
|
|
|
капитала - их сумма равна 1 (или 100%) |
Коэффициент |
(стр. 1400 + стр. |
<0,3 |
Показывает долю заемного капитала в |
концентрации |
1500) / |
|
общей сумме источников формирования |
заемного |
стр. 1600 |
|
капитала и отражает тенденцию |
капитала |
бухгалтерского |
|
зависимости |
|
баланса |
|
организации от заемных источников |
|
|
|
формирования капитала |
Коэффициент |
(стр. 1300 - стр. |
0,2 - 0,5 |
Отражает часть собственного капитала, |
маневренности |
1100 / |
|
находящуюся в мобильной форме |
собственного |
стр. 1300 |
|
|
капитала |
бухгалтерского |
|
|
|
баланса |
|
|
21
Коэффициент |
(стр. 1300 + стр. |
>= 1,0 |
Показывает обеспеченность оборотных |
финансовой |
1400) / |
|
активов долгосрочными источниками |
устойчивости |
стр. 1600 |
|
формирования |
|
|
|
|
Коэффициент |
Стр. 1300/ |
|
Показывает, какая часть деятельности |
финансировани |
стр.1400+1500 |
|
организации финансируется за счет |
я |
|
|
собственных источников, а какая – за счет |
|
|
|
заемных |
Таблица 3 - Коэффициенты деловой активности и методика их расчета
Показатель |
Экономическое содержание |
Расчет показателя |
|
|
|
Коэффициент общей |
Показывает эффективность |
Отношение выручки от |
оборачиваемости |
использования имущества |
продажи к среднегодовой |
капитала |
организации |
стоимости активов |
Коэффициент |
Показывает скорость оборота всех |
Отношение выручки от |
оборачиваемости |
оборотных средств организации |
продажи к среднегодовой |
оборотного капитала |
|
стоимости оборотных |
|
|
активов |
Коэффициент |
Определяет скорость оборота |
Отношение выручки от |
оборачиваемости |
собственного капитала, которая |
реализации |
собственного капитала |
отражает активность |
к среднегодовой стоимости |
|
использования денежных средств |
собственного капитала |
Коэффициент |
Показывает уровень |
Отношение себестоимости |
оборачиваемости ТМЦ |
эффективности, с которой |
реализованной продукции |
|
организация распоряжается |
к средней величине запасов |
|
материально-производственными |
|
|
запасами |
|
Коэффициент |
Показывает скорость оборота |
Отношение выручки |
оборачиваемости |
задолженности организации |
к средней величине |
кредиторской |
|
кредиторской |
задолженности |
|
задолженности |
Коэффициент |
Показывает число оборотов за |
Отношение выручки |
оборачиваемости |
период коммерческого кредита, |
к среднегодовой величине |
дебиторской |
предоставляемого организации |
краткосрочной дебиторской |
задолженности |
|
задолженности |
22
6. Тесты для самоподготовки студентов
1.Финансовым анализом называется:
а) определение текущего состояния финансов организации; б) выявление и оценка изменений финансов;
в) метод научного исследования, применяемый для обработки информации о финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.
2.Внешними пользователями информации о финансовом состоянии организации являются:
а) собственники; б) финансовые менеджеры; в) контрагенты.
3.Трендовый анализ:
а) осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе;
б) основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд периодов от уровня базисного периода;
в) проводится на основе внутрихозяйственного сравнения как отдельных показателей предприятия, так и межхозяйственных показателей аналогичных фирм-конкурентов.
4. Хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности, которые должны принести ей экономические выгоды в будущем, называются:
а) пассивами; б) активами;
в) краткосрочными обязательствами.
5.Объем от реализации, при котором затраты на производство продукции равны выручке от реализации называются:
а) чистой прибылью; б) безубыточным объемом продаж;
в) маржинальным доходом.
6. Наличие у предприятия оборотных средств, достаточных для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков – это:
а) платежеспособность; б) риск ликвидности;
в) ликвидность предприятия.
7. Степень ликвидности определяется:
а) как разница между балансовой стоимостью актива и ценой продажи;
23
б) продолжительностью временного периода, в течение которого может быть осуществлена трансформация актива в денежные средства;
в) наличием у предприятия долгосрочных обязательств. 8. Риск ликвидности – это:
а) риск, возникающий при продаже актива; б) риск невозврата кредитов;
в) риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.
9.Наиболее ликвидные активы включают: а) внеоборотные активы; б) краткосрочные кредиты и займы;
в) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
10.Коэффициент, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно:
а) коэффициент текущей ликвидности; б) общий показатель ликвидности;
в) коэффициент абсолютной ликвидности.
11.Причинами возникновения состояния банкротства могут быть:
а) снижение объемов продаж; б) несовершенство законодательной базы; в) все ответы верны.
12. Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается тогда… а) когда коэффициент текущей ликвидности больше нормативного
значения, но имеет тенденцию к снижению; б) когда коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного
значения; в) когда коэффициент текущей ликвидности не имеет тенденцию к
снижению.
13. Что показывает коэффициент абсолютной ликвидности:
а) показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, а также поступлений по расчетам;
б) показывает какую часть текущей краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений;
в) показывает какую часть текущих обязательств предприятие может погасить, мобилизовав все оборотные средства.
24
14.Какой коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, а какая часть капитализирована:
а) коэффициент маневренности; б) коэффициент финансового рычага (левериджа);
в) коэффициент финансовой устойчивости.
15.Оборачиваемость оборотных средств, это
а) число оборотов, совершаемых оборотными средствами хозяйствующего субъекта за определенный период; измеряется в оборотах;
б) длительность одного полного кругооборота средств с момента их превращения из денежной формы в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации;
в) длительность одного неполного кругооборота средств с момента их превращения из денежной формы в производственные запасы.
16.Доля собственных оборотных средств в оборотных активах должна быть: а) более 10%; б) не более 10%;
в) строго равняться 10%.
17.Ликвидность предприятия – это:
а) наличие оборотных средств, достаточных для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков;
б) наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по краткосрочным обязательствам, требующим срочного погашения;
в) способность трансформироваться (оборачиваться) в денежные средства.
18.Финансовая устойчивость предприятия может быть восстановлена путем: а) обоснованного снижения суммы запасов; б) ускорения оборачиваемости капитала в оборотных активах; в) все ответы верны.
19.К внешним факторам возникновения состояния банкротства относятся:
а)экономическая нестабильность, несовершенство налоговой, таможенной, законодательной базы, инфляционный процесс;
б) снижение объемов продаж, неэффективный менеджмент, высокая себестоимость;
в) низкая платежеспособность населения, международная конкуренция, взаимные неплатежи 20. Признание предприятия неплатежеспособным:
а) означает признание предприятия банкротом;
25
б) не означает признание предприятия банкротом; в) меняет его юридический статус.
21.Спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала – это:
а)деловая адаптация; б) деловая репутация; в) деловая активность.
22.Риск, возникающий при продаже активов это:
а) ликвидность баланса б) ликвидность актива в) риск ликвидности
23. По какой формуле рассчитывается коэффициент быстрой ликвидности:
а) К=А1+А2+А3/П1+П2; б ) К=( А1+А2) / (П1+П2);
в) К= А1+0,5хА2+0,3хА3/П1+0,5хП2+0,3хП3.
24. Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает:
а) показывает какая часть имущества предприятия формируется за счет устойчивых источников;
б) показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия.
в) показывает какая часть в источниках формирования приходится на собственный капитал, а какая часть на долгосрочные заемные средства и оценивает насколько интенсивно организация использует заемные средства 25. Финансовая устойчивость – это:
а) |
стабильность |
деятельности |
предприятия |
в долгосрочной |
||
перспективе. |
|
|
|
|
|
|
б) |
|
составная |
часть |
общей устойчивости предприятия, |
||
сбалансированность финансовых потоков, |
наличие |
средств, позволяющих |
||||
организации |
поддерживать |
свою деятельность в |
течение определенного |
периода времени в) стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая
достаточной долей собственного капитала в составе источников.
26.Наиболее срочные обязательства – это: а) кредиторская задолженность; б) доходы будущих периодов:
в) резервы предстоящих расходов и платежей
27.Платежеспособность – это:
а) способность вовремя и полностью рассчитываться по своим обязательствам (удовлетворять платежные требования кредиторов).
26
б) деятельность предприятия по размещению средств, в результате которой степень ликвидности будет максимальной
в) разница между балансовой стоимостью актива и ценой продажи 28. Предприятие считается мобильным если:
а) доля основных средств составляет больше 40%; б) доля основных средств составляет только 40%; в) доля основных средств составляет меньше 40%.
29. К признакам хорошего баланса относится: а) превышение СК над ЗК;
б) темпы прироста ОА выше, чем темпы прироста ВА; в) присутствие статьи «непокрытый убыток» в балансе;
30. Показатель, отражающий скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников, называется:
а) коэффициентом общей оборачиваемости, б) коэффициентом оборачиваемости мобильных средств,
в) коэффициентом оборачиваемости собственного капитала. 31. Период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов, называется:
а) операционным циклом, б) финансовым циклом,
в) производственным циклом.
32. Коэффициент текущей ликвидности определяется как:
а) отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам;
б) отношение оборотных активов к текущим обязательствам; в) отношение оборотных активов к валюте баланса.
33. Увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано: а) неразборчивым выбором партнеров; б) неосмотрительной кредитной политикой; в) оба ответа верны.
34. Наиболее ликвидные активы – это а) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; б) денежные средства и запасы;
в) запасы и краткосрочные финансовые вложения; 35. Трудно реализуемые активы – это
а) запасы + долгосрочная дебиторская задолженность; б) внеоборотные активы; в) запасы и внеоборотные активы.
27
36. Краткосрочные пассивы включают в себя а) краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по
выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства; б) краткосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность,
прочие краткосрочные обязательства; в) краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные
обязательства.
37. Долгосрочные пассивы включают в себя а) долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы
предстоящих расходов и платежей; б) долгосрочные обязательства, капитал и резервы, доходы будущих
периодов; в) долгосрочные обязательства, собственный капитал организации,
резервы предстоящих расходов и платежей.
38. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности является фактором
а) улучшения финансового состояния организации; б) ухудшения финансового состояния организации; в) не влияет на финансовое состояние организации.
39. Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности является фактором
а) улучшения финансового состояния организации; б) ухудшения финансового состояния организации; в) не влияет на финансовое состояние организации.
40. Более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской создает условия для:
а) повышения платежеспособности; б) повышения рентабельности;
в) уменьшения потребности в собственных оборотных средствах. 41. Оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от:
а) цен на реализуемую продукцию; б) затрат на реализуемую продукцию; в) ставки налога на прибыль.
42. Сумма продаваемой дебиторской задолженности а) равна сумме поступающих в оборот организации средств; б) меньше этой суммы; в) больше этой суммы.
43. Высокий удельный вес долгосрочных заемных средств в балансе организации
28
а) свидетельствует о достаточно высоких показателях кредитоспособности организации;
б) свидетельствует о низких показателях кредитоспособности организации;
в) не влияет на показатели кредитоспособности организации.
44. Показатели кредитоспособности отличаются от показателей платежеспособности
а) подходом к оценке ликвидности оборотных активов; б) способами учета краткосрочной задолженности;
в) методами сопоставления текущих активов и текущих долгов.
45. Организация в соответствии с нормативными критериями признается неплатежеспособным, если его коэффициент текущей ликвидности ниже
а) |
5,0; |
б) |
2,0; |
в) |
1,0. |
46. |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами можно |
|
повысить путем уменьшения |
||
|
а) капитала и резервов; |
|
|
б) фондов потребления; |
|
|
в) внеоборотных активов. |
|
47. |
Рентабельность активов целесообразно определять, исходя |
|
|
а) из балансовой прибыли; |
|
|
б) чистой прибыли; |
|
|
в) прибыли от реализации. |
|
48. |
При увеличении выручки от реализации доля постоянных затрат в общей |
|
сумме затрат |
на реализованную продукцию |
|
|
а) увеличивается; |
|
|
б) уменьшается; |
|
|
в) не изменяется. |
|
49. |
При увеличении выручки от реализации постоянные затраты |
|
|
а) не изменяются; |
|
|
б) Уменьшаются; |
|
|
в) увеличиваются. |
|
50. |
В состав переменных затрат в себестоимости произведенной продукции |
|
входят |
|
|
|
а) арендная плата; |
|
|
б) проценты за кредит; |
|
|
в) затраты на сырье и материалы. |
|
51. |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает |
|
|
|
29 |
|
а) какая часть функционирующего капитала обездвижена в |
||
производственных запасах и долгосрочной |
дебиторской |
||
задолженности; |
|
||
|
б) какая часть дебиторской задолженности покрыта функционирующим |
||
капиталом; |
|
||
|
в) покрытость функционирующего капитала запасами. |
|
|
52. |
Оценить обеспеченность организации денежными средствами позволяет |
||
анализ |
денежных потоков от |
|
|
|
а) основной деятельности; |
|
|
|
б) инвестиционной деятельности; |
|
|
|
в) финансовой деятельности. |
|
|
53. |
Показатель прибыли на акцию рассчитывается, исходя из |
|
|
|
а) |
балансовой прибыли; |
|
|
б) |
чистой прибыли; |
|
|
в) чистой прибыли, уменьшенной на сумму обязательных платежей из |
||
нее |
|
|
|
54. |
Наиболее рискованными видами ценных бумаг являются: |
|
а) акции; б) облигации с фиксированным купоном;
в) облигации с нулевым купоном.
55. Ставка доходности акционерного капитала показывает возможный
уровень выплаты |
дивидендов на акции |
|
а) |
все; |
|
б) |
привилегированные; |
|
в) |
обыкновенные. |
30