237

Задача 6. Рассчитать уровень финансового левериджа компании «ДеКа», если известно, что прибыль от продаж составляет 200 тыс. долл., налоговые выплаты – 50 тыс. долл., в том числе из прибыли – 40 тыс. долл., проценты за кредит – 20 тыс. долл., в том числе относимые на прибыль – 10 тыс. долл. Что это означает?

Тесты

Один правильный ответ:

1.Обязательность уплаты заемщиком процентов за право пользования в течение определенного времени предоставленными кредитором ресурсами выражает принцип

а) возвратности; б) платности; в) срочности; г) обеспечения.

2.Форма кредитования, представляющая возможность клиенту получить краткосрочный кредит без оформления обеспечения, сверх остатка средств на счете в пределах установленного для него лимита, называется

а) овердрафт; б) кредитная линия;

в) срочный кредит; г) онкольный кредит.

3.Банковская операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает на основании расчетных документов причитающиеся ему денежные средства от плательщика за отгруженный в его адрес товар, называется

а) франчайзинг; б) валютный арбитраж; в) инкассо; г) аккредитив.

4.Ключевыми показателями кредитоспособности предприятия являются

а) отношение от прибыли от продаж к собственному капиталу; б) отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности; в) отношение собственных оборотных средств к запасам; г) все перечисленное.

5.Кредитоспособность предприятия предполагает, что прирост чистой прибыли в результате использования кредита будет

а) равен необходимому увеличению собственного капитала; б) меньше необходимого увеличения собственного капитала; в) равен необходимому увеличению оборотных активов; г) меньше необходимого увеличения оборотных активов.

6.Коэффициент финансового рычага – это отношение:

а) собственного капитала к заемному капиталу предприятия; б) собственного капитала к общей сумме источников финансирования; в) заемного капитала к собственному капиталу предприятия;

г) заемного капитала к общей сумме источников финансирования. 7. Коэффициент финансового рычага отражает

31

а) уровень зависимости предприятия от внешних источников финансирования;

б) уровень финансирования деятельности предприятия за счет собственных средств;

в) уровень независимости предприятия от внешних источников финансирования;

г) уровень финансирования запасов и затрат за счет собственных средств.

Вопросы на сопоставление:

1. Сопоставьте между собой следующие понятия и определения:

2. Сопоставьте между собой классификационные признаки и виды финансового лизинга:

Вопросы открытого типа:

1. Вставьте пропущенное слово:

Необходимость полного возмещения заемщиком полученной суммы (основной суммы долга) в установленные сроки отражает принцип ________

2. Вставьте пропущенное слово:

Принцип _____________ характеризует период времени, на который предоставляются заемные средства и по истечении которого они должны быть возвращены кредитору.

3. Вставьте пропущенное слово:

______________лизинг – хозяйственная операция, предусматривающая приобретение арендодателем по заказу арендатора основных средств, с дальнейшей передачей их в пользование арендатора на срок, не превышающий периода полной их амортизации с обязательной последующей передачей права собственности на эти основные средства арендатору.

32

Тема 4. Основные принципы финансирования и кредитования

Методы определения рейтинга и класса заемщика банком

Основные принципы финансирования и кредитования капитальных вложений. Субъекты кредитных отношений. Кредитный договор. Оценка кредитоспособности клиента. Источники информации для оценки кредитоспособности. Контроль за выполнением кредитного договора.

Вопросы для подготовки

1.Оценка кредитоспособности клиента.

2.Источники информации для оценки кредитоспособности.

3.Элементы системы кредитования. Условия, этапы и формы кредитования.

4.Типы ссудных счетов, методы кредитования, кредитное соглашение, модели выдачи и погашения кредитов.

5.Гражданское право и Гражданский кодекс о правах и обязанностях сторон кредитной сделки.

6.Кредитный мониторинг.

7.Методы определения рейтинга и класса заемщика банком.

8.Формирование кредитного портфеля банка и элемент системы управления кредитными рисками.

Вопросы для обсуждения

1.Какие принципы банковского кредитования вам известны?

2.По каким признакам можно классифицировать банковские кредиты?

3.Какие виды кредитов вам известны?

4.Что представляет собой кредитный договор? Договор поручительства? Договор залога?

5.Что такое кредитоспособность?

6.С какой целью проводится кредитный мониторинг?

7.Что представляет собой кредитный риск? Каковы основные принципы управления кредитным риском?

8.Что важно проанализировать при раскрытии сущности кредита?

9.Что такое структура кредита?

10.Каковы стадии движения кредита?

11.Каковы определения сущности кредита?

12.Какова характеристика функции временного замещения денег в экономическом обороте?

Темы докладов

1.Необходимость кредита в условиях товарного производства.

2.Сущность и содержание кредита.

3.Элементы кредитных отношений. Границы кредита.

4.Характеристика функций и законов кредита.

5.Понятие формы кредита и их классификация.

6.Банковский кредит.

7.Коммерческий кредит, его эволюция и особенности.

8.Межхозяйственный кредит.

9.Потребительский кредит. Особенности государственного кредита.

33

Список литературы:

1.Банковское дело. Экспресс-курс: учебное пособие / О.И. Лаврушин [и др.]; ред. О.И. Лаврушин. - М.: КНОРУС, 2009. - 348 c.

2.Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. - М.:

Юрайт, 2010. - 422 c.

3.Казимагомедов А.А. Банковское дело: организация и регулирование: учебное пособие. - М.: Академия, 2010. - 269 c.

С.Л. Корниенко. - М.: КНОРУС, 2009.-260c.

Задания для самостоятельной работы

Задача 1. Вы положили на сберегательный счет с 8% годовой ставкой и ежегодным начислением сложных процентов 1000 тыс. руб. Сколько денег Вы сможете снять со счета по истечении 4 лет.

Задача 2. Вы внесли на депозит 10 000 руб. Предполагаемые условия – 20% годовых с ежеквартальным начислением процента. Определите накопленную сумму на конец пятого года.

Задача 3. Предположим, что через три года Вам потребуется денежная сумма в 1000 тыс. руб. С этой целью Вы хотите купить пакет облигаций общим достоинством в 1000 тыс. руб., подлежащее погашению через три года, ежегодный доход по которым составляет 12%. Сколько нужно заплатить за эти облигации сегодня?

Задача 4. Брокеру предложено выставить на продажу облигации двух компаний (ОАО «Лукойл» - крупнейшей нефтяной компании и никому не известной корпорации). По обоим облигациям через два года будет выплачено 1000 тыс. руб. На облигации ОАО «Лукойл» сегодня установилась цена в размере 857 тыс. руб.

По какой цене нужно выставить на продажу облигации второй компании, если по прогнозным оценкам трехкратное увеличение процентной ставки будет достаточной платой за риск?

Задача 5. Годовая ставка простых процентов равна 12,5%. Через несколько лет начальная сумма удвоится?

Задача 6. На покупку дачного домика взят кредит 40 тыс. руб. на 5 лет под 8? Годовых. Его нужно погашать равными ежеквартальными выплатами. Найти размер это выплаты.

Задача 7. На Вашем счете в банке – 120 тыс. руб. Банк платит 12,5% годовых. Вам предлагают войти все капиталом в организацию совместного предприятия, обещая удвоение капитала через 5 лет. Принимать ли это предложение?

Задача 8. За выполненную работу предприниматель должен получить 60 тыс. руб. Заказчик не имеет возможности рассчитаться в данный момент и предлагает отложить срок уплаты на 2 года, по истечении которых он обязуется выплатить 70 тыс. руб. Выгодно ли это предпринимателю, если принимаемая норма доходности составляет 10%?

34

Задача 9. Сравнить две альтернативные схемы кредитования с точки зрения интересов банка. Сумма кредита – 24 млн. руб., ставка процента – 10 % годовых, срок кредита – 2 года. В соответствии с первой схемой погашение кредита производится ежемесячно равными долями, начиная с первого месяца после выдачи. По второй схеме заемщик имеет льготный период продолжительностью один год по погашению ссуды. И в первом, и во втором случае проценты погашаются ежемесячно в течение всего срока кредита. Ставку сравнения принять равной 12 % годовых.

Задача 10. Рассчитать реальную процентную ставку, уплачиваемую заемщиком по кредиту, если за рассмотрение кредитной заявки взимается фиксированная сумма в размере 300 руб., за ведение ссудного счета начисляется ежемесячная комиссия в размере 0,2 % от первоначальной суммы кредита, срок кредита 3 года. Сумма кредита 20 тыс. руб., процентная ставка – 18 % годовых. Погашение кредита производится ежемесячно по аннуитетной схеме.

Задача 11. Предприятие взяло кредит в 100 млн руб. сроком на два года под 15% годовых и по истечении срока кредита должно вернуть ссуду с

процентами. Сколько должно заплатить предприятие? Проценты простые. Задача12. Фирма взяла кредит в сумме 300 млн руб. сроком на один год

под 16% годовых. Определите погашаемую сумму кредита.

Задача 13. Кредит на сумму 100 тыс.руб. погашается по специальному графику. Суммы расходов по погашению кредита по годам 30, 20, 30 и 20 тыс. руб. Остаток выплачивается в конце пятого года. Ставка процента по долгу установлена на уровне 10% годовых.

Задача 14. Кредит в сумме 100 тыс. руб. выдан на срок 5 лет. За кредит выплачиваются проценты по ставке 10 % годовых. Кредит погашается в рассрочку – основной долг погашается равными ежегодными выплатами.

Составьте график погашения кредита(оформить в виде таблицы). План погашения представлен в следующей таблице.

Как видим, со временем уменьшаются не только суммы расходов по кредиту, но и соотношения процентов и сумм погашения основного долга.

Составьте график погашения кредита (оформить в виде таблицы). Задача 15. Какой величины достигает долг, равный 100 тыс. руб. через

5 лет при росте по сложной ставке 15,5% годовых? Проценты начисляются поквартально.

Задача 16. Имеется обязательство погасить за два года долг в сумме 100 тыс. руб. Кредитор согласен получать частичные платежи: 50 тыс. руб. через полгода после начала договора, 20 тыс.руб. через год и оставшуюся часть

35

долга в конце срока договора. На долг начисляются простые проценты по ставке 10% годовых. Определите размер последнего платежа.

Задача 17. Какую ставку необходимо указать в договоре, чтобы получить реальную доходность 19% годовых, если инфляция за год планируется на уровне 13 %?

Задача 18. Банк предлагает долгосрочные кредиты под 24% годовых с ежеквартальным начислением процентов, 26% годовых с полугодовым начислением процентов и 20% годовых с ежемесячным начислением процентов. Определите наиболее выгодный для банка вариант кредитования.

Выдача кредитов под 26% годовых с полугодовым начислением процентов банку выгоднее, т.к. эффективная годовая процентная ставка в этом случае больше (сумма кредита возрастает на 27,7% за год).

Задача 19. Предприятие получило кредит в размере 100 000 рублей сроком на один год с условием возврата 150 000 рублей. Определите сложную и простую процентные ставки.

Задача 20. Определите вложение 1000 рублей на банковский депозит сроком 3 года при ставке 10% годовых (простой процент) при условии, что владелец не снимает в конце каждого года полученные в качестве дохода 10%, а оставляет их на счете с целью реинвестирования по той же процентной ставке.

Тесты

Один правильный ответ:

1. Кредит – это а) деньги в функции средства платежа

б) экономическая стоимостная категория, орудие мобилизации и перераспределения свободных денежных средств на условиях возвратности, срочности, платности.

в) форма возвратного перераспределения свободных денежных средств в экономике.

г) экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу использования заемных денежных средств на условиях срочности, возвратности и платности.

2. Необходимость использования кредита в товарном производстве связана а) неравномерность кругооборота производственных фондов у

отдельных товаропроизводителей.

б) наличие коммерческого расчета. в) развитие мировых рынков.

г) расширение бизнеса при недостаточности собственных финансовых ресурсов.

3.К функции кредита относится а) стимулирующая.

б) мобилизация свободных денежных средств.

в) замещение наличных денег в обращении кредитными деньгами. г) воспроизводственная.

4.Цена кредита – это

36

а) ставка процента по ссудам.

б) банковская ставка процента по ссудам и ставка по межбанковским кредитам.

в) банковская ставка процента по ссудам, ставка по межбанковским кредитам и ставка по депозитам.

г) только ставка по межбанковским кредитам.

Два правильных ответа:

1.Формы кредита классифицируются в зависимости от (несколько вариантов ответа):

а) кредитора.

б) целевых потребностей заемщика. в) срочности и платности кредита. г) ссуженной стоимости кредита.

2.По сфере применения кредиты подразделяются на:

а) кредиты в сфере производства. б) кредиты в сфере обращения. в) целевые кредиты.

г) нецелевые кредиты.

3. К товарным кредитам относятся (несколько вариантов ответа): а) коммерческий.

б) потребительский.

в) международный коммерческий кредит. г) ломбардный.

4. К кредитам в сфере производства и в сфере обращения относятся (несколько вариантов ответа):

а) кредиты на сезонные затраты производства. б) факторинговый кредит.

в) ссуда под залог дебиторских счетов, векселей, прав. г) лизинговый кредит.

5. Свойства присущие проценту (несколько вариантов ответа): а) возвратность.

б) смена собственника.

в) плата за риск кредитору. г) фиксированность.

Вопросы на сопоставление:

1. Сопоставьте между собой следующие понятия и определения:

2. Сопоставьте между собой следующие понятия и определения:

Вопросы открытого типа:

1. Вставьте пропущенное слово:

_______________представляет собой один из способов кредитования торговых операций, при котором банк или иная специализированная компания приобретает у клиента право на взыскание долгов.

2. Вставьте пропущенное слово:

______________– это способность предприятия привлекать и возвращать платный заемный капитал.

38

6.Вопросы для подготовки к итоговому контролю (зачету) по дисциплине

1.Роль и значение финансовых ресурсов предприятия.

2.Основные способы финансирования деятельности предприятия.

3.Внутренние источники финансирования

4.Подходы к определению цены отдельных источников средств фирмы.

5.Управление структурой капитала. Теории структуры капитала.

6.Производственный и финансовый леверидж.

7.Формирование дивидендной политики.

8.Классификация источников финансовых ресурсов.

9.Понятия источников финансирования и их классификация.

10.Формирование портфеля инвестиций.

11.Источники финансирования инвестиций.

12.Основные теории структуры капитала.

13.Финансовый леверидж: методы оценки и управления.

14.Основные методы оптимизации структуры капитала.

15.Краткосрочный кредит в хозяйственном механизме управления предприятием.

16.Формы и виды кредита.

17.Механизм организации банковского кредитования.

18.Методы краткосрочного и долгосрочного заемного финансирования.

19.Способы начисления процентов.

20.Методы амортизации займа, выданного под сложные проценты. Амортизация займа одинаковыми аннуитетами, одинаковыми выплатами основного долга.

21.Оценка кредитоспособности клиента.

22.Источники информации для оценки кредитоспособности.

23.Элементы системы кредитования. Условия, этапы и формы кредитования.

24.Типы ссудных счетов, методы кредитования, кредитное соглашение, модели выдачи и погашения кредитов.

25.Гражданское право и Гражданский кодекс о правах и обязанностях сторон кредитной сделки.

26.Кредитный мониторинг.

27.Методы определения рейтинга и класса заемщика банком.

28.Формирование кредитного портфеля банка и элемент системы управления кредитными рисками.

29.Капитальные вложения и их формы.

30.Способы проведения капитального вложений.

31.Источники финансирования инвестиций.

32.Финансирование капитального строительства при подрядном способе.

33.Финансирование капитального строительства при хозяйственном способе.

34.Ипотечное кредитование – объекты и сроки

35.Условия получения и погашения ипотечного кредита

36.Пакет документов, представляемых в банк при получении ипотечного кредита.

39

Список рекомендуемой литературы

а) основная литература

1. Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебнопрактическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. – М.: Дашков и Ко, 2012. - 403с.

2.Банковское дело. Экспресс-курс: учебное пособие / О.И. Лаврушин [и др.]; ред. О.И. Лаврушин. - М.: КНОРУС, 2009. - 348 c.

3.Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. - М.: Юрайт, 2010. - 422 c.

4.Жиляков Д.И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания) : учебное пособие / Д.И. Жиляков, В.Г. Зарецкая. - М.: КНОРУС, 2012. – 368с.

б) дополнительная литература

1.История Банка России. 1860-2010: в 2 томах / Т.П. Воеводская [и др.]; ред.: Ю.А. Петров, С.В. Татаринов. - М.: РОССПЭН, 2010. - 679 c.

2.Киреев В.Л. Банковское дело: учебник / В.Л. Киреев, О.Л. Козлова.

-М.: КНОРУС, 2012. - 239 c.

3.Нешитой А.С. Финансы и кредит: учебник. - М.: Дашков и Ко, 2011. -

575 c.

4.Финансы и кредит: учебник / ред.: Н.Г. Кузнецов, К.В. Кочмол, Е.Н. Алифанова. – Ростов-н/Д: Феникс, 2010. - 444 c.

5.Финансирование и кредитование: Методические указания и задания для практических занятий // Боталова Р.А.; ФГБОУ ВПО Пермская ГСХАПермь, 2009.

6.Периодические издания: Банковское дело, Деньги и кредит, Финансы и кредит.

в) программное обеспечение

Программные средства офисного назначения:

1.Операционная система Microsoft Windows 2007;

2.Microsoft Office ProfPlus 2007 Rus.

г) база данных, информационно-справочные и поисковые системы

1.Электронный каталог библиотеки Пермской ГСХА [Электронный ресурс]: базы данных содержат сведения о всех видах лит., поступающей в фонд библиотеки Пермской ГСХА. – Электрон.дан. (175 551 записей). – Пермь: [б.и., 2005].Свидетельство о регистрации ЭР №20164 от 03.06.2014.

2.Собственная электронная библиотека. Свидетельство о регистрации ЭР № 20163 от 03.06.2014.

3.Система ГАРАНТ: электронный периодический справочник [Электронный ресурс]. – Электр. дан. (7162 Мб: 887 970 документов). – [Б.и.,

40