7595

11

-классы объектов, которым угрожают риски;

-причины возникновения риска;

-возможность влияния на риски.

Классы объектов различаются по сферам деятельности человека. В предпринимательской деятельности – это имущество предприятия, рабочая сила, капитал, информация.

По причинам возникновения можно выделить риски:

-исходящие от природных явлений, над которыми не властен человек (наводнение, землетрясение, град и т.д.);

-исходящие от социальной сферы (кража, ограбление, нанесение непреднамеренного ущерба);

-исходящие из технической среды (отказ технического средства);

-связанные с состоянием экономики (инфляция, конъюнктура рынка,

банковский процент, валютные курсы и т.д.). По возможности воздействия на риски выделяются:

-экзогенные (внешние) риски, лежащие вне области решений хозяйствующего субъекта; он может лишь бороться с их последствиями, пытаясь уменьшить возникающие ущербы;

-эндогенные (внутренние) риски, находящиеся в поле решений хозяйствующего субъекта; он может уменьшить вероятность их

наступления и даже полностью избежать их в некоторых случаях.

По объему ответственности страховщика риски подразделяются на индивидуальные и универсальные. Например, индивидуальный риск выражен в договоре страхования произведения искусства на время его перевозки и экспозиции на случай актов вандализма. Универсальный риск, который включается в объем ответственности страховщика по большинству договоров имущественного страхования, – это кража.

Особую группу составляют специфические риски: аномальные и катастрофические. К аномальным относятся риски, величина которых не позволяет отнести соответствующие объекты к тем или иным группам страховой совокупности. Катастрофические риски составляют значительную группу, которая охватывает большое число застрахованных объектов или страхователей, причиняя ущерб в особо крупных размерах. Эти риски связаны с проявлением стихийных сил природы, а также с преобразующей деятельностью человека в процессе присвоения материальных благ (например, аварии на АЭС).

В общей классификации рисков принято различать: экологические, политические, технические, производственные, коммерческие, финансовые, инновационные и специальные риски.

Экологические риски связаны с загрязнением окружающей среды и обусловлены преобразующей деятельностью человека в процессе присвоения материальных благ.

Политический риск - это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Политические риски подразделяются на 4 группы:

-риск национализации и экспроприации без адекватной компенсации;

12

-риск трансферта, связанный с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты;

-риск разрыва контракта из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагент;

-риск военных действий и гражданских беспорядков.

Технические риски проявляются в форме аварий по причине внезапного выхода из строя машин и оборудования или сбоя в технологии производства. Технические риски подразделяются по видовому составу основных и оборотных фондов, в которых они проявляются:

-машины и оборудование – промышленные риски;

-здания, сооружения, передаточные устройства – строительномонтажные риски:

-приборы, вычислительная техника, средства связи – электротехнические риски;

-транспортные средства – транспортные риски (каско, карго, ответственности);

-сельское хозяйство – риски заболевания животных и растений, порчи урожая и т.д.

Транспортные риски каско подразумевают страхование воздушного, водного, железнодорожного и автомобильного транспорта во время движения, стоянки (простоя) и ремонта. Транспортные риски карго подразумевают страхование грузов, перевозимых различными видами транспорта.

Производственный риск – риск, связанный с производством продукции, товаров и услуг; с осуществлением любых видов производственной деятельности, в процессе которой предприятия сталкиваются с проблемами неадекватного использования сырья, роста себестоимости продукции, увеличения потерь рабочего времени, использования новых методов производства.

К основным причинам производственного риска относятся:

-снижение намеченных объёмов производства и реализации продукции;

-снижение цен, по которым планировалось реализовывать продукцию или услугу, в связи с её недостаточным качеством, падением спроса;

-увеличение расхода материальных затрат в результате перерасхода материалов, сырья, топлива, энергии;

-рост фонда оплаты труда за счёт превышения намеченной численности или уровня заработной платы отдельных сотрудников;

-увеличение налоговых платежей;

-низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и электроэнергией;

-физический и моральный износ оборудования отечественных

предприятий.

Коммерческий риск – это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Основные причины коммерческого риска:

13

-снижение объемов продаж в результате падения спроса на товар, реализуемый фирмой, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу;

-повышение закупочной цены товара;

-непредвиденное снижение объемов закупок по сравнению с намеченными, что уменьшает объем всей операции и увеличивает расходы на единицу реализуемого товара (за счет условно-постоянных расходов);

-потери товара;

-потери качества товара в сфере обращения (при транспортировке, хранении), что приводит к снижению его цены;

-повышение издержек обращения по сравнению с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли фирмы.

Под финансовым понимается риск, возникающий при осуществлении финансовых сделок. К финансовому риску относятся: валютный риск; кредитный риск; инвестиционный риск; инфляционный риск.

Валютный риск – вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением контракта

ифактическим производством расчетов по нему.

Кредитный риск связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств в результате использования для финансирования своей деятельности заемных средств.

Инвестиционный риск связан со спецификой вложения фирмой денежных средств в различные проекты.

Инфляционный риск проявляется в снижении покупательской способности национальной валюты, росте цен на товары (работы, услуги) и снижении уровня покупательского спроса.

Инновационный риск - это вероятность потерь, возникающих при вложении фирмой средств в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке.

Инновационный риск возникает в следующих ситуациях:

-при внедрении более дешёвого метода производства товара или услуги по сравнению с уже использующимися;

-при создании нового товара или услуги на старом оборудовании;

-при производстве нового товара или услуги при помощи новой техники

итехнологии.

Специальные риски подразумевают страхование перевозок особо ценных грузов, например, драгоценных металлов, камней и т.д. Содержание специальных рисков оговаривается в особых условиях договора страхования.

1.3. Управление рисками

Управление риском – целенаправленные действия по ограничению или минимизации риска в системе экономических отношений.

Процесс управления риском состоит из следующих этапов:

-идентификация рисков;

14

-оценка риска;

-выбор методов управления риском и их применение;

-оценка результатов и применение корректирующих воздействий. Идентификация риска заключается в систематическом выявлении и

изучении рисков, которые характерны для данного вида деятельности. При этом определяются:

-опасности, представляющие угрозу;

-ресурсы предприятия, которые могут пострадать;

-факторы, влияющие на вероятность реализации риска;

-ущербы, в которых выражается воздействие риска на ресурсы. Факторы, влияющие на вероятность реализации риска, подразделяются на:

-факторы I порядка – это первичные причины, вызывающие риск. Чаще всего они носят объективный характер и находятся вне контроля (стихийные бедствия, аварии и т.д.);

-факторы II порядка влияют на вероятность возникновения ущерба и его величину. Сами по себе они не являются причиной ущерба. Эти факторы, в свою очередь, делятся на объективные и субъективные. Объективные факторы – это строительные материалы и конструкции здания, наличие системы обеспечения безопасности на предприятии, местонахождение объекта и т.д. Субъективные факторы связаны с особенностями поведения и характером человека, они оказывают решающее воздействие на рисковую ситуацию.

Оценка риска сводится к определению степени его вероятности и размеров потенциального ущерба. На предприятиях, относящихся к разряду опасных производств, используются специальные методы оценки риска, основанные на разработке сценариев возникновения крупных аварий. Эти методы достаточно трудоемки, требуют значительного информационного обеспечения и крупных затрат на оборудование и оплату труда подготовленного персонала по рискконтролю. В более простых случаях квалифицированные специалисты проводят вероятностную оценку рисков и ранжируют ущербы по степени их вероятности

исерьёзности. В графическом виде группировку рисков по соотношению серьёзности и частотности можно представить в виде треугольника рисков (треугольник Хейнса) (рис. 1).

с

е

р

ь

ё

з

н

о

с

т

ь

ч а с т о т н о с т ь

Рис. 1. Треугольник рисков

15

При этом самый низкий уровень (допустимый риск) представлен часто встречающимися ущербами, небольшими по размерам, не представляющими серьёзной угрозы для предприятия; средний уровень (критический риск) – ущербами менее частыми, но более крупными по размерам, наступление которых может вызвать серьёзные финансовые трудности; верхний уровень (катастрофический риск) – катастрофическими ущербами, отличающимися малой вероятностью, но способными поставить под угрозу само существование предприятия.

Отнести все возможные риски к одной из названных категорий позволяет коэффициент риска. Он рассчитывается как отношение максимально возможной суммы убытков к величине собственных средств предприятия.

K R = CL ,

где K R – коэффициент риска;

L (Loss) – максимально возможная сумма убытка; C (Capital) – объём собственных средств.

Практика показывает, что значения коэффициента риска от 0 до 0,3 следует расценивать как низкий риск; от 0,3 до 0,5 – как допустимый риск; от 0,5 до 0,7 – как критический риск; свыше 0,7 – как катастрофический для предприятия.

Существует 4 метода управления риском: 1) упразднение; 2) предотвращение потерь и контроль; 3) страхование; 4) поглощение.

Упразднение исключает какую - либо деятельность в зоне риска. Метод абсолютно надежный, но его повсеместное применение означает полное сворачивание деятельности.

Предотвращение потерь означает проведение превентивных мероприятий, исключающих или уменьшающих риск возникновения нежелательного процесса.

Минимизировать риск возможно путём диверсификации или локализации. Диверсификация – распределение инвестируемых средств в разные предпринимательские объекты или разные виды активов, которые не связаны

между собой.

Локализация риска – ограничение не уровня, а зоны распространения негативных последствий. Осуществляется путём создания венчурных (рисковых) предприятий или выделения специальных подразделений внутри предприятия для реализации новых рискованных инвестиционных проектов.

Страхование является распределением возможных потерь среди большой группы физических и юридических лиц, подвергающихся однотипному риску. При этом компенсация убытков осуществляется за счёт средств страхового фонда.

Для осуществления страхования валютных и кредитных рисков в банковской, биржевой и коммерческой практике используется хеджирование (от англ. «hedge» - ограждать).

Хеджирование – страхование потерь путём переноса риска изменения цены с одного субъекта на другой. Смысл хеджирования состоит в балансировании обязательств на наличном рынке и противоположных по

16

направлению на фьючерсном рынке. Хеджирование может осуществляться с помощью фьючерсных, опционных и форвардных контрактов. Фьючерсный и форвардный контракты заключаются с целью реализации поставки предмета контракта, фьючерсные контракты проходят в рамках биржи, форвардные – за её пределами, при этом они обязательны к исполнению. Опционные контракты могут заключаться как на бирже, так и за её рамками. Они обязывают совершить сделку, однако одна из сторон контракта может отказаться от его исполнения.

Форвардный контракт – это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается вне биржи и обязательно для исполнения.

Фьючерсный контракт - это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается на бирже, а его исполнение гарантируется расчётной палатой биржи.

Опционный контракт - это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается как на бирже, так и вне биржи и предоставляет право одной из сторон исполнить контракт или отказаться от его исполнения.

Предметом соглашения могут выступать различные активы: валюта, товары, акции, облигации, индексы и другое.

Поглощение предполагает признание риска без распределения его посредством страхования. Управленческое решение о поглощении может быть принято по двум причинам: 1) в случаях, когда не могут быть использованы другие методы управления риском (для рисков, вероятность которых достаточно мала, например, падение метеорита); 2) при применении самострахования.

Самострахование рассматривается либо как альтернатива к заключению договора страхования, либо как дополнение к нему. Собственные возможности компенсации ущерба на предприятии таковы:

-включение стоимости мелких ущербов в цену продукции и услуг;

-получение необходимых средств за счет продажи части активов;

-создание специального резервного фонда на предприятии;

-получение ссуды на покрытие ущерба.

Возможности самострахования ограничены, так как в случае крупных или неоднократных ущербов собственных источников финансирования не хватит для их компенсации. Специфической формой самострахования, используемой крупными компаниями, является учреждение собственных (кэптивных) компаний для страхования своих рисков.

Решение о передаче риска на страхование производится на основе сопоставления вероятной величины ущерба и издержек по предотвращению риска. Когда возможный ущерб превосходит собственные возможности предприятия, целесообразно заключить договор страхования. Наиболее выгодными являются варианты, предполагающие определенную меру собственного участия страхователя в ущербе, позволяющие снизить размер страховой премии и передать на страхование самые опасные риски.

17

2. СУЩНОСТЬ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПРИРОДА СТРАХОВАНИЯ

Страхование является одной из важнейших, но наименее изученных сфер экономики. Возникло оно достаточно давно, имея своим конечным назначением удовлетворение разнообразных потребностей человека через систему страховой защиты от случайных опасностей.

Как экономическая категория страхование представляет собой систему экономических отношений, включающую совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств и их использование на возмещение ущерба при различных непредвиденных неблагоприятных явлениях (рисках), а также на оказание помощи гражданам при наступлении определенных событий в их жизни.

Экономическую категорию страхования характеризуют следующие признаки:

-наличие перераспределительных отношений (через страхование достигается перераспределение денежных ресурсов между страхователями, так как в формировании страхового фонда участвуют все страхователи, а при его использовании – только пострадавшие от стихийных бедствий, техногенных аварий и несчастных случаев);

-наличие страхового риска и критериев его оценки;

-формирование страхового сообщества из числа страхователей и страховщиков;

-сочетание индивидуальных и групповых страховых интересов;

-солидарная ответственность всех страхователей за ущерб;

-замкнутая раскладка ущерба;

-перераспределение ущерба в пространстве и времени;

-возвратность страховых платежей (это относится, прежде всего, к страхованию жизни. В этом случае большая часть взносов возвращается при наступлении страхового случая, т.е. при дожитии застрахованного до определенного срока или в случае его смерти);

-самоокупаемость страховой деятельности.

Страхование тесно взаимосвязано с экономическими категориями финансов и кредита.

Экономические отношения страхования характерны наличием страхового фонда в качестве своего материального носителя. Эта черта категории страхования сближает её с категорией финансов. Вместе с тем имеется ряд отличий:

-финансам всегда присущи денежные отношения, характерно формирование фондов денежных средств, а страхование может быть и натуральным;

-страхование всегда привязано к возможности наступления страхового случая, то есть страховые отношения носят вероятностный характер. Использование средств страхового фонда связано с наступлением и последствиями страховых случаев;

18

- страхование предусматривает замкнутое перераспределение ущерба с помощью специализированного денежного страхового фонда, образуемого за счет страховых взносов. В свою очередь доходы государственного бюджета, формирующиеся за счет платежей предприятий, организаций и граждан, распределяются не только на плательщиков взносов.

Еще одной особенностью экономической категории страхования является возвратность средств страхового фонда, что сближает категорию страхования с категорией кредита. Однако, отмечая такую характерную черту страхования, как возвратность, следует иметь в виду, что она относится, прежде всего, к страхованию жизни.

3. ФУНКЦИИ И ПРИНЦИПЫ СТРАХОВАНИЯ

Страхование, как и финансовая система в целом, выражает свою экономическую сущность прежде всего через распределительную функцию. Распределительная функция страхования находит конкретное воплощение в следующих функциях: рисковой, предупредительной, сберегательной, контрольной, кредитной, инвестиционной.

Рисковая функция считается основной, поскольку именно наличие риска стимулирует возникновение страхового интереса. В рамках осуществления этой функции происходит перераспределение средств страхового фонда между участниками страхования в связи с последствиями страхового случая.

Предупредительная функция страхования осуществляется через финансирование за счет средств страхового фонда различных мероприятий по предупреждению, локализации и ограничению негативных последствий катастроф, аварий, несчастных случаев.

Сберегательная функция реализуется в процессе страховой защиты денежных накоплений населения (страхование на дожитие).

Смысл контрольной функции заключается в строго целевом формировании и использовании средств страхового фонда. Осуществление контрольной функции производится путём финансового контроля за правильным проведением страховых операций.

Отмечая такую характерную черту страхования, как возвратность страховых взносов, можно говорить о кредитной функции страхования.

Инвестиционная функция страхования проявляется через возможность инвестирования временно свободных средств страхового фонда в банковские и другие коммерческие структуры, в ценные бумаги, недвижимость и т.д.

Страховая деятельность основана на принципах эквивалентности и случайности.

Принцип эквивалентности выражает требование равновесия между доходами страховой компании и её расходами. Доходы от страховой деятельности складываются из страховых взносов, уплачиваемых страхователями. Расходы представлены страховыми выплатами и затратами на содержание страховой компании. При превышении доходов над расходами компания имеет прибыль от страховой деятельности. В противном случае – убытки, которые могут привести к невозможности выполнения обязательств

19

перед страхователями. Соблюдение принципа эквивалентности зависит от степени обоснованности страховых премий и реальной динамики ущербов.

Принцип случайности состоит в том, что страховаться могут только события, обладающие признаками вероятности и случайности их наступления. Преднамеренно осуществленные действия не страхуются, так как в них отсутствует принцип случайности.

4. ФОРМЫ ОРГАНИЗАЦИИ СТРАХОВЫХ ФОНДОВ

Страховой фонд представляет собой резерв материальных или денежных средств, предназначенный для возмещения ущербов. При этом денежная форма более предпочтительна в силу своей универсальности. Источниками формирования страхового фонда являются платежи населения, предприятий, организаций, взимаемые на обязательной или добровольной основе. Различаются следующие формы организации страховых фондов:

-государственные фонды (фонды государственного социального страхования);

-фонды самострахования;

-фонды страховых компаний.

Государственные страховые фонды – это фонды социальной поддержки населения, создаваемые за счет обязательных платежей юридических лиц и работающих граждан. Средства этих фондов используются в строгом соответствии с установленными нормативами и при наличии определенных условий для материального обеспечения граждан при наступлении нетрудоспособности, старости и в других предусмотренных законом случаях.

Фонды самострахования создаются на предприятиях и в домашних хозяйствах на добровольной основе. Исключение составляют акционерные общества, для которых закон предписывает создание резервных фондов в размере не менее 5% от уставного капитала. Создание таких фондов целесообразно в случае необходимости покрытия небольших ущербов. Однако для компенсации серьезных ущербов резервных накоплений граждан и предприятий недостаточно.

Фонды страховых компаний формируются на основе передачи им функций страхования со стороны клиентов. Это коллективные страховые фонды, создаваемые на основе страховых взносов заинтересованных лиц, управляемые профессионалами и обеспечивающие страховую защиту от конкретных рисков.

Из этой системы образования страховых фондов сложились два направления страховой деятельности:

-государственное социальное страхование;

-страхование или индивидуальное страхование.

Первое направление основано на принципе коллективной солидарности и направлено на социальное выравнивание и обеспечение минимального уровня благосостояния населения. Второе направление обеспечивает страховую защиту физических и юридических лиц на договорной основе.

20

5. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ТЕРМИНЫ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ В СТРАХОВАНИИ

Страхователь - физическое или юридическое лицо, уплачивающее страховые взносы и имеющее право по закону или на основе договора страхования получить денежную сумму при наступлении страхового случая. Страхователь, выступающий на международном страховом рынке, может также называться полисодержателем.

Страховщик - организация (юридическое лицо), занимающаяся страховой деятельностью, принимающая на себя обязательство возместить убытки, возникающие при наступлении страхового случая, или выплатить страховую сумму, а также ведающая вопросами создания и расходования страхового фонда. Для осуществления страховой деятельности все страховщики в обязательном порядке должны получить лицензию на проведение страховых операций в Департаменте страхового надзора Министерства финансов РФ. В международной страховой практике для обозначения страховщика также используется термин андеррайтер.

Застрахованный - физическое лицо, жизнь, здоровье и трудоспособность которого является объектом страховой защиты по личному страхованию. На практике застрахованный может быть одновременно страхователем, если уплачивает страховые взносы самостоятельно.

Выгодоприобретатель - физическое лицо, назначенное страхователем по условиям договора в качестве получателя страховой суммы (например, в случае смерти). Им может быть сам страхователь, предъявитель страхового полиса, правопреемник. В международной практике выгодоприобретатель именуется

бенефициарием.

Страховой интерес - мера материальной заинтересованности физического или юридического лица в страховании. Носителями страхового интереса выступают страхователи и застрахованные. Применительно к имущественному страхованию имеющийся страховой интерес выражается в стоимости страхового имущества. В личном страховании страховой интерес заключается в гарантии получения страховой суммы в случае событий, обусловленных условиями страхования. Имеющийся страховой интерес конкретизируется в страховой сумме.

Страховая сумма - денежная сумма, на которую застрахованы материальные ценности (в имущественном страховании), гражданская ответственность (в страховании ответственности), жизнь, здоровье, трудоспособность (в личном страховании). В имущественном страховании страховая сумма не может превышать стоимости страхуемого имущества.

Объект страхования - жизнь, здоровье, трудоспособность граждан (в личном страховании); здания, сооружения, транспортные средства, домашнее имущество и другие материальные ценности (в имущественном страховании), гражданская ответственность за материальный ущерб, причиненный третьим лицам (в страховании ответственности).