1 Разведка и добыча нефти и газа

кредитной политикой мировых центральных банков. Средняя цена на нефть сорта Брент в 2010 году значительно выросла и достигла уровня 79,5 долл./барр. (+28,9% по сравнению с 2009 годом). Основной рост цен на нефть пришелся на конец 2010 года.

на финансовые результаты Компании оказывала цена на российскую экспортную смесь Юралс. Цена нефти сорта Юралс выросла на 27,9% по сравнению с 2009 годом и в среднем за год составила 78,3 долл./барр. Средний ценовой дифференциал между сортами Юралс и Брент составил в 2010 году 1,2 долл./барр. по сравнению с 0,5 долл./барр. годом ранее. Ослабление позиции Юралс на мировом рынке объясняется ростом добычи конкурирующих сортов нефти странами ОПЕК на фоне восстановления мировой экономики.

Для объективной оценки рыночной конъюнктуры, в условиях которой Компания работала в 2010 году, необходимо учитывать налоговую нагрузку на российского экспортера нефти и ее изменение по сравнению с 2009 годом. Основными налогами для нефтяных компаний в России, и в частности для нас, являются налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ), акцизы и экспортные пошлины. Cтавки налогов, применяемых для налогообложения нефтяных компаний в России, привязаны к мировой цене на нефть и изменяются вслед за ней.

В результате роста цен на нефть в 2010 году средняя ставка НДПИ на нефть (в долларовом выражении) выросла на 39,5% и составила 13,8 долл./барр.

Отчет о деятельности 2010

которым предусмотрен ряд значительных изменений, применимых к проектам Компании. С учетом данных изменений налоги уплачиваются в соответствии с текущим законодательством (на дату вступления в силу контракта на недропользование), предусматривающим, в частности, уплату налога на прибыль, налога на сверхприбыль, налога на добычу полезных ископаемых и рентного налога по прогрессивной шкале. В 2009 году Правительство Республики Казахстан планировало также снизить ставку корпоративного налога на прибыль в 2010-2011 годах, но в 2010 году соответствующее решение принято не было.

По проектам, регулируемым соглашениями о разделе продукции, налоги продолжают уплачиваться в соответствии с условиями данных соглашений.

Рынок газа

На фоне растущих цен на нефть, восстанавливающейся после мирового спада промышленности и ухудшения погодных условий в странах Европейского союза в конце 2010 года произошел резкий рост спотовых цен на газ в Европе. Впервые за последние полтора года спотовые цены на природный газ на биржах Европы превысили показатели по долгосрочным контрактам ОАО «Газпром». В то же время, на американском рынке средняя цена на газ была практически в два раза ниже цены на европейских рынках, что обусловлено стремительным развитием добычи сланцевого газа на континенте. При этом прирост запасов сланцевого газа в США превышает объемы по его добыче.

На рынке природного газа в России ценовая конъюнктура осталась неизменной. В результате укрепления рубля средняя цена реализации товарного газа выросла незначительно — до 34,9 долл./тыс. м3, или на 4,5%.

Учитывая географию деятельности Компании (основной объем газа добывается на территории России), мы реализуем товарный газ ОАО «Газпром» и непосредственно российским потребителям. В России бóльшая часть добываемого газа продается на скважине и затем транспортируется по Единой системе газоснабжении, принадлежащей ОАО «Газпром». Компания не имеет возможности экспортировать добываемый газ, так как монополия на экспорт и газотранспортная система принадлежат ОАО «Газпром». В 2010 году в результате роста мирового спроса на газ ОАО «Газпром» увеличило закупки у независимых производителей в России. Поэтому добыча товарного газа Компанией в России значительно выросла (на 27,9%). Основной прирост добычи был обеспечен

15

за счет Находкинского месторождения, где добыча товарного газа в 2010 году выросла на 37,2% и составила 8 146 млн м3. Этот газ был полностью реализован ОАО «Газпром».

При добыче природного газа в России Компания уплачивает налог на добычу газа, ставка которого осталась неизменной с 2008 года на уровне 147 руб./ тыс. м3.

Добыча товарного газа по международным проектам выросла на 16,2%. Более 50% добытого газа было получено на промысле Хаузак-Шады в Узбекистане. Газ, добываемый на этом промысле, реализуется по официальной цене, фиксируемой в соглашениях между Россией и Узбекистаном. В 2010 году цена реализации газа с этого проекта превышала 140 долл./тыс. м3. В соответствии с соглашением о разделе продукции уплачивается роялти по газу по ставке 30%. Кроме того, по налогу на прибыль группе «ЛУКОЙЛ» предоставлены налоговые каникулы на семь лет после начала добычи, по истечении которых налог на прибыль будет уплачиваться также по ставке, установленной в СРП. Доля государства в прибыльной продукции варьируется в зависимости от внутренней нормы доходности проекта для группы «ЛУКОЙЛ».

Природный газ, добытый по проекту Карачаганак

вКазахстане, поставляется на Оренбургский ГПЗ. Налогообложение по этому проекту осуществляется

всоответствии с условиями СРП.

Газ, добываемый на месторождении Шах-Дениз, поставляется на внутренний рынок Азербайджана и по Южно-Кавказскому трубопроводу в Грузию и Турцию,

где реализуется по рыночным ценам. В Азербайджане в соответствии с условиями СРП Компания освобождена от уплаты налогов в денежной форме на добычу и экспорт газа. Из значимых налогов Компания платит только налог на прибыль по фиксированной ставке (налог удерживается в виде доли в продукции).

Инфляция и валютный курс

Учитывая тот факт, что основная добыча углеводородов Группой приходится на Россию, бóльшая часть наших расходов выражена в рублях, тогда как значительная доля доходов выражена в долларах США или

вопределённой мере привязана к ценам на нефть

вдолларах США. Поэтому рублёвая инфляция и колебания обменного курса рубля могут существенно влиять на результаты наших операций. Ослабление покупательной способности доллара США в Российской Федерации, рассчитанное исходя из обменных курсов рубля к доллару США и уровня инфляции

вРоссийской Федерации, составило 11,6% в 2010 году.

Приобретение активов

В прошедшем году Компания сконцентрировала свое внимание на росте стоимости активов и увеличении доходов акционеров. В связи с решением ConocoPhillips выйти из нашего акционерного капитала Компания реализовала одну из крупнейших программ на российском рынке по обратному выкупу своих акций. Сумма сделки составила более 3,4 млрд долл. Эта сделка была завершена в августе 2010 года.

Таким образом, реализовав программу по обратному выкупу акций, Компания обезопасила акционеров от резкого падения стоимости наших акций при их продаже на открытом рынке. По состоянию на 7 февраля 2011 года компания ConocoPhillips полностью вышла из акционерного капитала ОАО «ЛУКОЙЛ».

Мы приложили максимум усилий для увеличения доходов акционеров, повысив прибыль на акцию до 10,95 долл. в 2010 году по сравнению с 8,28 долл. на акцию в 2009 году.

В 2010 году Компания продолжала динамично наращивать добывающие мощности путем приобретения высокоэффективных активов. Консорциум в составе организации группы «ЛУКОЙЛ» и американской компании Vanco победил в тендере на право разведки и разработки блоков Est Rapsodia и Trident в румынском секторе Черного моря. Общая площадь лицензионных участков составляет около 2 тыс. км2, глубина моря в районе участков — 90-1 000 м. Доля группы «ЛУКОЙЛ» в проекте составляет 80%, доля Vanco — 20%.