- •Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия
- •Анализ состояния результатов хозяйственной деятельности и текущих затрат предприятия Ситуационно-диагностический анализ состояния предприятия
- •Показатели экспресс-оценки размера производственных организаций
- •Показатели коэффициентного анализа финансового состояния предприятия
- •Коэффициенты ликвидности платежеспособности предприятия
- •Оценка вероятности банкротства предприятия
Показатели коэффициентного анализа финансового состояния предприятия
Коэффициент |
Формула |
Комментарий |
Уровневые и структурные показатели ХД предприятия |
||
Наличие, величина, удельный вес НМА во внеоборотных и совокупных активах предприятия |
НМА/внеоборотные активы НМА/совокупные активы (валюта баланса) |
Характеризуют потенциал инновационной деятельности предприятия |
Наличие, величина и удельный вес незавершенного строительства и долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных и совокупных активах предприятия |
НЗВ + ДФВ/внеоборотные активы НЗВ + ДФВ/совокупные активы (валюта баланса) |
Характеризует инвестиционную составляющую финансовой политики предприятия
|
Наличие, величина и удельный вес нераспределенной прибыли (накопленного убытка) в собственном капитале предприятия |
|
Характеризует рентабельность собственного капитала |
Структурные показатели имущества и капитала предприятия |
||
Удельный вес ОС, НМА, запасов в совокупных активах предприятия |
|
Характеризует производственный потенциал предприятия |
Удельный вес внеоборотных активов в валюте баланса |
|
Являются труднореализуемыми, поэтому увеличение их веса при прочих равных условиях приводит к уменьшению потенциальной платежеспособности предприятия, однако рост вложений во ВОА связан с повышением технического уровня предприятия и способствует росту объема ТП и продаж |
Удельный вес оборотных активов к валюте баланса |
|
|
Удельный вес элементов оборотных активов в валюте баланса |
|
Увеличение ден средств означает рост потенциальной платежеспособности, увеличение запасов и деб задолженности рассматривают как факторы снижения платежеспособности |
Удельный вес капиталов и резервов в валюте баланса |
|
Характеризует уровень финансовой незавивисомти (рост нераспределенной прибыли – положительный фактор, рост нераспределенного убытка – отрицательный, свидетельство неэффективного финансового управления предприятием) |
Сравнительные характеристики устойчивости финансового состояния предприятия |
||
Сравнение итога 3 раздела с итогом 1 раздела |
3 раздел > 1 раздел (организация имеет СОА, финансовая устойчивость)
|
Вывод о степени участия собственного капитала в формировании оборотных активов |
Рост раздела 1 при условии его покрытия за счет увеличения 3 и 4 раздела балансов |
Удельный вес 1 раздела > удельного веса 3 и 4 раздела к валюте баланса (отсутствие взвешенного подхода финансовых менеджеров к финансовой политике предприятия)
Удельный вес кредитов банка > удельного веса кредиторской задолженности |
Свидетельствует об инвестиционной направленности деятельности предприятия
Свидетельство о нерациональной политике в части формирования краткосрочных заемных средств, ведущих к потере чистой прибыли |
Дебиторская задолженность > кредиторской |
|
Плохо организован контроль за состоянием финансовых операций (может снизиться платежеспособность) |
|
|
|
Сравнение прибыли и выручки от продаж товаров |
|
Желательно превышение темпа роста прибыли над темпом роста выручки |
Сравнение выручки от продажи товаров с активами |
|
Желательно превышение темпа роста выручки над темпами роста активов |
Показатели финансовой независимости (способность предприятия формировать внеоборотные активы за счет собственных источников) |
||
Коэффициент общей финансовой независимости |
Собственный капитал/валюта баланса (Собственный капитал + доходы будущих периодов) |
Минимальное значение = 0,5 Норма = 0,6 Доля собственных средств в активах предприятия |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами |
Собственные оборотные средства/оборотные активы |
Норма = 0,1 Характеризует степень участия собственного капитала в формировании оборотных активов |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Собственные оборонные средства/собственный капитал |
Норма = 0,2-0,5 Какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильной форме |
Рост финансовой независимости обусловлен, прежде всего, улучшением состава активов, повышением эффективности их использования. В результате происходит рост отдачи активов и ускорение их оборачиваемости, что в свою очередь сокращает потребность предприятия в дополнительных финансовых ресурсах.
Финансовая независимость предприятия во многом обусловлена его платежеспособностью.
Считается, что предприятие платежеспособно, если оно в состоянии своевременно и полностью рассчитаться по своим платежным обязательствам с помощью денежных средств и их эквивалентов.
Платежеспособность является характеристикой текущего состояния расчетов с кредиторами и заимодавцами.
В зарубежной и отечественной практике ЭА платежеспособность принято характеризовать условно на основе коэффициентов ликвидности предприятия (характеристика способности предприятия покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых из иной формы в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств).
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в объеме, теоретически достаточном для расчетов по всей совокупности краткосрочных обязательств, даже с нарушением установленных сроков их погашения.
Для расчета коэффициентов ликвидности предприятия выделяют следующие группы активов:
наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые обязательства) А1
средний уровень ликвидности А2
наименее ликвидные активы А3
Полученные показатели соотносят с величиной краткосрочных обязательств (краткосрочные займы и кредиты, кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства).