САМАРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

кафедра «Финансы и кредит»

Кейс по дисциплине «Банковское дело»

на тему: «Оценка кредитоспособности заемщика и определение условий кредитования»

Самара

2008

Российский рынок бытовой техники – один из интенсивно растущих из FMCG (fast-moving consumer goods – хорошо продаваемые потребительские товары). Ежегодно в Самарской области он увеличивается в среднем на 22%. Такая динамика связана как с появлением новых более усовершенствованных моделей, так и с ростом реальной заработной платы населения. Так, по данным Госкомстата, реально располагаемые денежные доходы жителей Самарской области (с учетом инфляции) увеличилась в 2007 г. на 5,8% по сравнению с 2006 г. Поэтому неудивительно, что рынок потребительских товаров становится все более привлекательным. Учитывая, что в настоящее время рынки и магазины-одиночки постепенно вытесняются супер- и гипермаркетами, продажа бытовой техники более, чем на 75% осуществляется в специализированных магазинах. На территории Самарской области это такие как: «Эльдородо», «М-Видео», «Техномаркет».

Основные финансовые показатели отрасли по данным Первого Независимого Рейтингового Агентства (FIRA.RU^TM) характеризуются следующими:

Начало формы

Финансы, Россия   2009 2010 2009 2010   год год 4 кв в % к предыдущему кварталу янв-дек нарастающим итогом в % к соотв. периоду прошлого года Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей) за период с начала отчетного года, тыс руб 6 301 245 458 8 632 357 039 121.1 137 Прибыль (убыток) до налогообложения с начала отчетного года, тыс руб 740 268 975 879 910 209 215.7 118.9 Инвестиции в основной капитал, тыс руб 51 274 375 74 555 469 150.1 145.4 Фонд начисленной заработной платы (в чистых ОКВЭД) по всем работникам, тыс руб 121 064 844 167 383 106 109.5 138.3 Внеоборотные активы основные средства (на конец отчетного периода), тыс руб 2 801 570 921 2 867 541 588 101.3 102.4

Финансы, Россия   2009 2010   год год Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей) за период с начала отчетного года, тыс долл США 239 318 096 351 623 505 Прибыль (убыток) до налогообложения с начала отчетного года, тыс долл США 28 115 039 35 841 556 Инвестиции в основной капитал, тыс долл США 1 947 375 3 036 883 Фонд начисленной заработной платы (в чистых ОКВЭД) по всем работникам, тыс долл США 4 597 981 6 818 049 Внеоборотные активы основные средства (на конец отчетного периода), тыс долл США 106 402 238 116 804 138

Финансовые коэффициенты, Россия   2009 2010 2009 2010   год год отклонение (+/-) за 4 кв от предыдущего квартала отклонение (+/-) за янв-дек нарастающим итогом от соотв. периода прошлого года Рентабельность продаж, проц 12.4 10.3 3.5 -2.1 Текущая ликвидность (общее покрытие), раз 1.69 1.47 0.05 -0.22 Средний срок оборота кредиторской задолженности, сут дн 98 97 -6 -1 Средний срок оборота дебиторской задолженности, сут дн 92 100 -10 7

ООО «АЛТЕК» было зарегистрировано 16.01.2001г, основной деятельностью которого является оптовая торговля товарами бытовой техники. Основными видами продукции являются следующие: печи СВЧ, электропылесосы, электрочайники, электроутюги, электромясорубки, машины швейные, холодильники, видеомагнитофоны, телевизоры, стиральные машины, видеоплееры.

Уставный капитал ООО «АЛТЕК» сформирован за счет равных долей следующих учредителей: ОАО «Самарская кабельная компания», ООО «Стройинвест», ООО «Керамзит», директора филиала АКБ ООО «Национальный торговый банк» Романова Н.Н., главного инженера ООО «Рембыттехника» Казанова В.Н. Сегодня в компании работают 22 человека. Руководящий персонал имеет высшее образование, опыт работы которых по специальности – по 12 лет.

В течении последних 5 лет компанию возглавляет Зайцева Екатерина Ивановна. После окончания с отличием финансово-экономического факультета Cамарского государственного экономического университета в 2000 году, Екатерина Ивановна приступила к работе в должности заместителя главного бухгалтера. Благодаря ее целеустремленности, ответственности, профессионализму был обеспечен достаточно быстрый карьерный рост. Этому способствовало и регулярное повышение ею квалификации. Так, в 2007 году она получила сертификат по программе переподготовке управленческих кадров «Управление финансами организаций», а с текущего года обучается по программе МВА.

Миссия компании:

- быть лидирующей и наиболее ценной компанией по оптовой продаже бытовой техники;

- быть крупнейшим поставщиком бытовой техники;

- предоставлять своим клиентам продукцию и сервисные услуги, которым они доверяют, которые они ценят и рекомендуют другим.

Ценности сотрудников компании:

- быть инновационным в воплощении новых идей и процессов – учиться друг у друга и окружающего мира;

- быть ориентированным на клиента – фокусироваться на нуждах и ожиданиях;

- быть ответственным за собственные действия, всегда выполняя обещания.

Стратегические задачи компании:

- упрочить позиции на рынке;

- развивать торговое превосходство на протяжении длительного срока.

- обеспечить рост в натуральном выражении не менее 5-6%;

- обеспечить ежегодное увеличение EBITDA;

- увеличить капитализацию компании.

Компания имеет длительные устойчивые связи с зарубежными партнерами, которые специализируются на производстве бытовой техники: ОАО «Веста» (Беларусь), «Bosch» (Германия), «Tefal» (Германия), ОАО «Атлант» (Беларусь).

Оплата по зарубежным поставкам осуществляется на условиях 30% авансового платежа. Остальная сумма погашается через месяц с момента поставки.

У ООО «АЛТЭК» более 80% всех товаров приобретает ООО «Эльдорадо», имеющее 8 магазинов, расположенных в различных административных районах города. Остальная продукция реализуется через небольшие розничные торговые организации.

Помимо сформировавшейся клиентской базы, у ООО «АЛТЕК» появляются новые партнеры, так за последнее время продукцией ООО «АЛТЕК» заинтересовались предприятия малых городов, сел поселков. Они делают заказы и их спрос постоянно повышается. Успех достигается за счет оптимального соотношения «цена – качество», наличия услуг по доставке продукции до покупателя. Сезонный фактор на деятельности предприятий не сказывается.Конец формы

Компания достигла высокого уровня развития, устойчиво занимает свою долю Самарского рынка (28%). В дальнейшем, основные усилия должны быть направлены на повышение эффективности работы всех подразделений, оптимизации движения финансовых и товарных ресурсов, повышения качества принимаемых решений.

ООО «АЛТЕК» всегда стремится подробно изучать потребности клиентов и максимально удовлетворять их, безусловно и полно выполнять свои обязательства перед партнерами.

Компания использует современные методы продаж. Современное компьютерное обеспечение позволяет обеспечить достоверный учет движения товаров, сократить затраты времени и повысить эффективность принимаемых решений при организации товародвижения и его учете.

Основные конкуренты ООО «АЛТЕК» в сфере оптовой торговли бытовой техникой: ООО «Меркурий», ООО «МАГА», ООО «Белая техника». На Самарском рынке их доля не более 40%. В сентябре 2007 г. на Самарский рынок бытовой техники пришла немецкая компания «Tefal», которая открыла 4 специализированных магазина по продаже бытовой техники. В результате чего доля рынка ООО «АЛТЕК» немного снизилась (с 35% до 28%).

Маркетинговая служба построена по традиционной схеме. Отдел закупок приобретает товары у производителей на наиболее выгодных условиях, выбирая из всего многообразия товаров продукцию с сильной комплексной маркетинговой поддержкой.

Компания силами своих специалистов организует помощь в планировании продаж и составлении плана закупок, информирует менеджеров предприятий – партнеров о новых моделях бытовой техники.

С целью увеличения объема продаж, совместно с производителями проводятся выставки-продажи бытовой техники, рекламные компании по продвижению новых видов товаров.

Под руководством г-жи Зайцевой, компания набирает обороты, планируется расширение деятельности, в связи, с чем возникла потребность в привлечении дополнительных источников денежных средств.

Одним из наиболее широко используемых ранее вариантов у предприятия было получение кредита в банке ЗАО «Гарант», в котором на расчетно-кассовом обслуживании ООО «АЛТЭК» находится более 3-х лет.

У банка сформирована кредитная история о данном клиенте. Компанией неоднократно открывалась возобновляемая кредитная линия.

В 2008 году данный заемщик допускал просроченную задолженность недлительного характера. В связи с этим банк отказывал заемщику в открытии кредитной линии на новый срок и ограничивался предоставлением разовых ссуд. Как правило, ЗАО «АЛТЭК» по первому требованию банка предоставлял необходимые документы для мониторинга финансового состояния.

20 марта 2011 года ЗАО «АЛТЭК» обращается в банк с заявлением о получении кредита на торгово-посреднические цели в размере 5.000 тыс.руб. на 3 месяца.

В качестве обеспечения кредита предприятие предлагает запасы готовой продукции на складе на сумму 9 000 тыс. руб. (залог товаров в обороте).

Источником погашения запрашиваемого кредита будет выручка от продажи бытовой техники и полученный доход от постпродажного обслуживания.

Рассмотрение кредитной заявки поручено кредитному инспектору банка Чековой Людмиле Геннадьевне. Она пришла в кредитный отдел банка «Гарант» полгода назад, получив диплом о высшем образовании в негосударственном образовательном учреждении «МИР». Ранее Чекова не занималась кредитным обслуживанием данного заемщика, ее деятельность не была связана с кредитованием, работала в должности офис-менеджера. Темой ее дипломной работы была: «Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки банком». В этой выпускной работе проводился анализ финансового состояния юридических лиц, использовались различные методики других коммерческих банков, обобщался зарубежный опыт оценки надежности клиентов.

Получив пакет документов для подготовки письменного заключения о кредитоспособности заемщика и предоставлении его на рассмотрение в кредитный комитет, Людмила Геннадьевна провела комплексный анализ, по методике банка.

В письменном заключении были отражены финансовое состояние заемщика, его кредитная история, положение дел в отрасли, доля заемщика в этой отрасли. Поскольку кредитные операции обладают повышенным рисским, окончательное решение вопроса о выдаче кредита остается за кредитным комитетом. В банке этот исполнительный орган является коллегиальным. В его состав входят Председатель Правления, заместитель, главный бухгалтер и руководители ведущих подразделений: кредитного, валютного, экономического, безопасности и др. В связи с недавним приходом в банк новых учредителей состав кредитного комитета был изменен. Как правило, кредитный комитет принимает решение о выдаче кредита с учетом следующих факторов: наличия свободных ресурсов; неиспользованного лимита кредитования (по банку в целом); направлений кредитной политики, разработанных и закрепленных в специальном документе – кредитном меморандуме; уровня кредитоспособности, оценка которой проведена конкретным кредитным инспектором (Приложение 11). При положительном решении вопроса данный орган определяет оптимальные условия кредитования в зависимости от уровня кредитного риска, касающегося величины процентной ставки механизма начисления процентов, порядка выдачи и погашения кредита, а также формы обеспечения возвратности. При отрицательном решении вопроса составляется мотивированный отказ о выдаче кредита, который направляется заемщику.

Очередное заседание кредитного комитета банка ЗАО «Гарант» назначено на 12 мая 2011 года.

Контрольные вопросы и задания:

1. Подготовьте пакет документов для получения кредита (кредитную заявку, технико-экономическое обоснование и др.)

2. Какие критерии (финансового и не финансового характера) использовала Чекова Л.Г. при составлении письменного заключения о кредитоспособности заемщика ЗАО «АЛТЭК»?

3. Какое решение будет принято кредитным комитетом банка «Гарант» по поводу кредитной заявки ЗАО «АЛТЭК»? Обоснуйте его.

4. Определите условия кредитования для ООО «АЛТЕК» с учетом отнесения его к тому или иному классу кредитоспособности в соответствии с направлениями кредитной политики АКБ «ГАРАНТ». Эти условия кредитования должны касаться уровня процентной ставки (по срочной и просроченной задолженности), режима функционирования ссудного счета, а также формы обеспечения возвратности кредита.

5. Оформите документы, подтверждающие кредитную сделку (кредитный договор, график платежей, договор залога), или составьте мотивированный отказ.

6. Каковы действия менеджмента компании в случае отказа в выдаче кредита?

Все необходимые документы для принятия решения приведены в Приложениях.

Приложения

Приложение 1.

Методические рекомендации коммерческого банка

для оценки кредитоспособности заемщиков

на основе общего рейтинга

Наименование критерия оценки	Количество баллов
1	2
Назначение ссуды: производственные цели (формирование оборотных средств предприятий промышленности, торговли, снабжения, целевые ссуды под товары и производственные запасы); непроизводственные цели (создание запасов товаров для перепродажи, проведение коммерческих мероприятий); кредиты индивидуальным заемщикам на потребительские цели; Размер ссуды: крупные (5% и более капитала коммерческого банка)* средние (1-5% капитала банка) мелкие (менее 1% капитала банка) Срок ссуды: до 3-х месяцев 3-6 месяцев 6-12 месяцев более 12 месяцев Предполагаемая схема погашения: частями ежемесячно единовременно Отраслевая принадлежность заемщика: торговля промышленность (нефтеперерабатывающая, пищевая) прочие отрасли промышленности строительство транспорт сельское хозяйство прочие отрасли Форма собственности заемщика: государственное предприятие акционерное общество общество с ограниченной ответственностью, индивидуальное частное предприятие Размер заемщика по величине уставного капитала: крупные (400 тыс. руб. и более)	10 8 6 12 16 20 15 12 10 5 25 20 60 50 40 30 30 10 10 30 25 10 6 30

Продолжение приложения 1

1

2

средние (до 400 тыс. руб.) мелкие (до 100 тыс. руб.) Кредитная история заемщика: имеет счет в банке : существуют постоянные кредитные взаимоотношения (кредитные линии) кредитные отношения эпизодические (разовые ссуды) только расчетно-кассовое обслуживание были случаи просроченной задолженности нет счета в банке: эпизодические отношения по получению ссуд кредитных взаимоотношений ранее не было: положительная кредитная история по информации кредитного бюро отрицательная кредитная история по информации кредитного бюро Показатели кредитоспособности (ликвидности баланса и финансовой устойчивости): коэффициент абсолютной ликвидности: более 0,2 менее 0,2 коэффициент ликвидности: более 0,8 менее 0,8 коэффициент покрытия: более 2 менее 2 коэффициент финансовой независимости: более 50% менее 50% коэффициент соотношения заемного и собственного капитала: менее 1 более 1 Обеспечение кредита: средства в руб. и иностранной валюте на депозитном счете, государственные ценные бумаги акции и долговые обязательства предприятий с высоким инвестиционным рейтингом объекты недвижимости непроизводственного назначения, товары широкого потребления (видео и аудио техника, ювелирные изделия), транспортные средства объекты недвижимости производственного назначения, товарно-материальные ценности, ценные бумаги негосударственные, товары в обороте Гарантия и поручительство: банковская гарантия поручительство предприятия с устойчивым финансовым положением поручительство частного лица без обеспечения

20 10 25 20 10 5 0 7 15 0 15 7 30 15 25 12 20 10 10 5 60 50 40 40 20 50 40 20 0

Шкала рейтинга кредитоспособности:

1. Высокая кредитоспособность: более 350 баллов

2. Хорошая кредитоспособность: 250-349 баллов

3. Сомнительная кредитоспособность: 249 баллов и ниже

Свободные ресурсы АКБ «Гарант» по состоянию на 20.03.2011 г. составили 3 000 тыс. руб. В соответствии с ранее заключенными кредитными договорами в ближайшие 30 дней ожидается погашение кредитов на сумму 20 000 тыс. руб.

Лимит кредитования по АКБ «Гарант» использован в неполном объеме. Свободный лимит кредитования на 20.03.2011 г. – 25 000тыс. руб.

Приложение 2

Анкета заемщика

1. Заемщик ____________________________________________________

Наименование предприятия, организационно-правовая форма

2. Размер уставного капитала ____________________________________

3. Основные учредители и их доля в уставном капитале

____________________________________________________________

____________________________________________________________

4. Сведения о руководящих работниках (руководитель и главный бухгалтер):

____________________________________________________________

С какого времени в должности, стаж в избранной сфере

____________________________________________________________

5. Наличие филиалов (наименование, юридический адрес)

____________________________________________________________

6. Основные виды деятельности __________________________________

_______________________________________________________________

7. Основные поставщики_________________________________________

_______________________________________________________________

8. Основные покупатели__________________________________________

_______________________________________________________________

9. Среднесписочная численность работающих _______________________

10. Цель получения кредита_______________________________________

_______________________________________________________________

10. Источник погашения задолженности по кредиту __________________

_______________________________________________________________

10. Предполагаемое обеспечение кредита ___________________________

______________________________________________________________

Приложение № 3

Заявление

на получение кредита

________________________________________________________________ __________________________________________________________________

наименование заемщика

Просим выдать нам ссуду в сумме _________________________тыс.руб. на следующие цели________________________________________________; сроком на ____________________________ (дней).

К заявлению прилагаем:

1. Финансовую отчетность (бухгалтерский баланс; отчет о прибылях и убытках);

2. Технико-экономическое обоснование;

3. Анкету клиента;

4. Учредительные документы.

Руководители /подпись/

Главный бухгалтер /подпись/

Приложение 4

ДОГОВОР

на предоставление кредита

«__»____________ 200_г.

ЗАО КБ «ГАРАНТ», именуемый в дальнейшем «Кредитор», в лице __________________________________________________________________, действующего на основании _________________________________________

устава, положения

и именуемое в дальнейшем «Заемщик», в лице __________________________________________________________________ действующего на основании _________________________________________ заключили настоящий договор о нижеследующем: