Валютная система. Банки и валюта

История денег.

Сейчас деньги спокойно являются деньгами. Их ценность в том, что они - средство обмена, они нужны для обмена (ценность не в матераильных свойствах, а в том, что они легко обращаются).

К кону 19 века стало ясно, что с идеей о том, что деньгами являются только золото и серебро стало проитиворечить практике. Но так сразу от этой идеи отойти не смогли. Появилась новая теория - можно делать деньги из ничего: эмиссионыый доход. Из-за развития вексельного обрщания обнаружили, что вексили и долговые росписки пользуются доверием. Поэтому государство начало печатать свои долговые росписки, которые подлежат обмене на золото в любой момент, при этом не обязательно говорить, сколько у тебя реально золота в казне.

Закон Грешшема: плохие деньги вытесняют из обращения хорошие (так бумажные деньги вытесняют золотые; потом неполновесные монеты вытеснили полновесные).

Бумажные деньги вымывают из обращения золото, денег начинает не хватать, государство печатает еще денег. Очень сложно отловить момент, когда количество напечатанных денег превышает, а если еще и войнушка приходится на этот момент, то начинается сверхэмиссия.

Важные ассигнации - конец 18 - начало 19 ГосБанк Российской Империи выпускает ассигнации (бумажные деньги), а народ им не верит, их приминают не по номиналу, а с дисконтом. Причина: было заметно, что их выпускают просто так. Существовало 2 системы: система бумажных денег и металлических (из золота и серебра). При Александре 1 после 1815 их более-менее удалось подтянуть (сокращали количество облигаций в обращении).

В 19 веке, казалось был найден рецепт - золото, или серебряный, стандарт (бывал и двойной стандарт). Государство говорит, что будет выпускать денег не столько, сколько хочет, а столько, сколько у него есть золота и серебра (которые обеспечивают платежную силу резанных бумажек). В каком отношении должно быть золото и деньги? 1:1? Нет! Где-то 2 рубля золота на 10 рублей бумажных денег. Расчет на то, что все сразу за обналичиванием денег не прийдут. Но делать деньги до бесконечности не возможно. + можно покупать и продавать золото по цене, отклоненной от номинала.

Весь 19 век работали по такому стандарту. Но надо все равно объяснить, почему денег сильно больше, чем золота в хранилище. Немецкая школа выдвинула номиналистическую стоимость денег: деньги, которые выпускаются больше, чем есть золота в хранилище, принимаются по номиналу всилу права - всилу указания в законе, того, что на них написано, что их обязаны принимать. Подделывать их нельзя потому, что у государства есть монополия на выпуск денег - только государство дает деньгам платежную силу. Платежная сила денег обеспечивается силой, авторитетом государства. Теория продержалась до 1 Мировой.

Государства все злоупотребили своим авторитетом. Все страны начали печатать денег столько, сколько нужно. Золотой стандарт остался только в США (которые не были в войне) и в Англии (участвовала в войне, но была на столько мощная и огромная, что ей не повредило). Иные страны решили привязать свои деньги к девизной валюте - мы привязываем свои деньги к долларам и фунтам, которые привязаны в золото.

Сейчас валютная политика ЦБ обеспечивается хранением доллара и евро.

В номинализме есть своя правда: государство много делает, когда устанавливает закон о деньгах. Но не надо думать, что сила обеспечивается только им.

Доллар силен потому, что он обслуживает огромный внутренний рынок США. Они всегда пользуются спросом. Их ценность признает большая часть мира.

Товар, который не является деньгами, не может быть объявлен государством деньгами и использован как деньги, на него не будет спроса. Пример: совзнаки (советские деньги), которые выпускались без связи с товарами: товара не было, а денег было много. А требовали продавать эти товары за бумажки государству. При НЭПе запустили золотой рубль.

Иные теории:

• Теория предельной полезности

• Теория вложенной работы

• Теория наиболее ликвидного актива

Признание денег законным средством платежа - это хорошо. Но деньги не перестают быть деньгами, даже если их государство не признало. Пример: вся история до 19 века, тогда у государства было право только чеканки монет, но не предложения денег.

Современные условия говорят, что можно выпускать и деньги, не обеспеченные ничем. Пример: биткоины - криптовалюта. Но актив должен быть ограниченным. То есть нельзя нарисовать себе столько денег, сколько хочешь. Но количество биткоинов ограничено. Не понятно, кто их эмитирует, ну и не важно. Сначала это было экзотикой (для фриков, которые хотели купить косяк), сейчас они начинают использоваться и на белом рынке.

Экономическое представление: деньги как самый ликвидный актив.

Юридическое представление о деньгах как о валютном средстве, которое может упростить оборот.

Банки могут обойтись и без ЦБ. Они бы взвешивали риски и доходность. Если бы предлагали слишком высокую ставку, то люди бы не верили. То есть банковская система смогла бы работать и без государства, как это было в Средние века без господдержки. В России первые банки были государственными.

Банки - характеристики:

• привлечение средств во вклады

• выдача кредитов на платной, возвратной основе

• обслуживать расчеты.

Раньше можно было делать это и без государства, но сейчас банки завязаны на денежной системе, которая сейчас полностью регулируется и обеспечивается государством. Поэтому сейчас система ЦБ неизбежно обходима.

Денежная система по действующему законодательству.

Денежная система - совокупность денежной единицы, эмиссионного центра и правил денежного обращения. Многие учебники пишут о товарной стоимости денег, только золото и серебро - суть деньги, о стальное - денежные знаки (это советские отголоски).

Денежный оборот - и наличный, и безналичный, и электронные деньги.

Правом эмиссии наделен ЦБ, Конституция говорит просто о праве эмиссии, о рубле и о запрете иной валюты. Закон о ЦБ составлен из того, что только наличные деньги это деньги, а остальное - права требования. Написали, что обладают правом только наличной эмиссии, а безналичной эмиссии быть не может.

Правила денежного обращения. Есть правила г-п - единственным средством платежа является только рубль, кредитор на территории нашей страны не может отказаться признать рубли в оплату (то есть устанавливаются правила гражданского оборота).

Для безналичных средств нужны специальные правила, потому что это - не более, чем записи на счетах. Кто должен это учитывать? Банки. Хаменушко считает, что порядок безналичных расчетов это - ГП.

Публичное право нужно только для того, чтобы назначить эмиссионый центр и чтобы провозгласить, что является денежной единицей. Правила наличного и безналичного оборота - в большей мере г-п.

Наличные деньги не удобны для контроля за их движением. Безналичные в этом смысле гораздо удобнее. Но безналичное обращение медленное (3 дня - неделя). Их облегчило введение банковской карты - инструмента управления счетом на расстоянии. Но там, где устанавливаются правила взаимоотношений банка и человека - это ГП, хотя сложно разделить публичное и частное право, поэтому, может быть, и есть смысл в банковском праве.

Потом появились электронные деньги: процесс и скорость обращения безналичных средств должен быть увеличен и упрощен (не видим и не знаем, сколько субъектов обслуживает этот расчет). Электронные деньги - попытка сделать безналичные деньги такими же простыми и удобными, как наличные. Бытование таких денег невозможно без специальной платежной системы, которая поддерживает платежеспособность программы. Ранее вели это банки - платежные системы над банками (для координации всех банков при расчете по банковским картам) - создание платежных систем., которые или отвязаны от банков или нет. В РФ не отвязаны. Яндекс деньги - электронные кошельки, электронные платежные средства, но сам Яндекс деньги имеет счета в банках, поэтому наши кошельки в Яндексе - это субсчета в банках. Причина: по Конституции Яндекс не может вводить новые деньги, отличные от рубля.

ФЗ "О национальной платежной системе" - описать платежные надстройки, которые позволяют быстрее рассчитываться безналичными деньгами. Он говорит, что платежная система не может быть оторвана от банковской системе. Электронные деньги привязаны к счетам в банках, к безналичным деньгам, которые в свою очередь привязаны к наличным.

Если бы не ФЗ, мы бы получили развитие системы, не привязанные к счетам и реально существующим деньгам.

ФЗ "О банковской деятельности" ограничивает их право эмитировать деньги.

"Народ тырит все, что можно, все, что не прибито гвоздями."

В Китае, например, 2 денежных системы, иногда нет денежной системы вообще, иногда она есть и одна, но очень сложная.

То, что в России свели инфляцию от 100 % годовых до 8-12% - это чудо! Нам повезло. Но в Южной Америке они вообще живут в хронической инфляции.

Сложная денежная система - когда есть 2 платежных средства: например, в период НЭПа - совзнаки и золотой рубль. Золотой рубль дал стабильность, он был редкий, потом совзнаки измымались, но потом Сталин провел реформу и убрал и золотой рубль тоже, начали выпускать бумажные деньги (их выпускали по плану, но при этом их было больше, чем товаров). Товарный дефицит - это закономерный результат: мы отключаем рыночный механизм.

При советской плановой системе не возможно посчитать будущие события. Можно при помощи суперкомпьютера посчитать состояние на сегодняшний момент, но реагировать на изменение ситуации нельзя.

Есть страны, входящие в валютный союз, например, большая часть ЕС: у каждого отдельно взятого государства нет своих денег. Европейский ЦБ не единственный, в каждой стране есть свой национальный ЦБ. Общая политика проводится Европейским ЦБ.

Некоторые страны хотели использовать доллар вместо национальных валют (это не патриотично - нельзя покрыть бюджетные расходы за счет дополнительной эмиссии денег). Пример, Ватикан.

В Гонг Конге 2 денежные системы: 2 разные денежные единицы (деньги материкового Китая и конг-конгский доллар (остался со времен колониального прошлого)) и 3 эмиссионых банка и финансовый центр (для конг-конгского доллара).

У РФ и у США - одна простая система.

"Валютное регулирование" - книга Хаменушко.