Лекция от 15.05.2018

Налоговая система.

Денежно-кредитная политика.

Экономический рост.

Налог – обязательный безвозмездный индивидуальный платеж. Надо отличать налоги от сборов. Налог уходи в общую копилку государства никак не отражаясь на нашей дальнейшей деятельности.

Признаки налогов:

1. Императивность – обязательность

2. Безвозвратность

3. Безвозмездность – налоговые платежи всегда обезличиваются и никогда не возвращаются владельцу.

4. Смена собственника – из частной в государственную и дальнейшее движение.

Функции налогов:

1. Фискальная – пополнение бюджета. Слово происходит от названия корзины – фискаса – в которую собирали налоги.

2. Социальная – выравнивание уровней располагаемых налогов.

3. Экономическая – регулирование экономического цикла.

4. Природоохранная – водные, земельные, транспортные налоги, на имущество.

5. Политическая – определяет поведение гражданина в нескольких ролях. Политическая безопасность, формирование фондов, роль избирателя – «голосуем рублем».

Способы собирания налогов:

Чем более централизованное государство, тем более императивный сбор.

1. Изъятие по фактической сумме. В 19 году налог будет расчитываться на основе кадастровой стоимости.

2. Изъятие до получения субъектом дохода (подоходный налог).

Классификация по субъекту: с физических, юридических и смешанный.

По принципу налогообложения: прямой и косвенный.

Прямой налог – налог на доходы от факторов производства и имущества. Налогоплательщик равен налогоносителю. Налогоплательщик – тот, кто платит налог из своего кармана. Налогоноситель – тот, кто доносит его до государства.

Косвенные налоги – все наоборот. НДС, таможенные пошлины, акцизные налоги. Петр 1 – это налоги на роскошь.

По принципу динамики налоговых ставок: пропорциональные (средняя налоговая ставка одна и та же), прогрессивный (дорожный), регрессивный

Налоговая ставка отношение налоговой суммы к налоговому объекту, выраженная в процентах.

В 15 году мы перешли на электронный документооборот по ведению бухгалтерского, налогового и статистического учета.

У нас очень низкие акцизы на вредоносные товары по сравнению с Европой.

Цены на бензин дорожают, хотя мы основной поставщик нефти.

Полное отсутствие вовлечения граждан в социальные проблемы. Мы не заботимся о том, куда идут наши налоги.

Денежно-кредитная система

Институты: кредит, банк и регулирование.

Прямое регулирование – правовое обеспечивание, косвенное – денежно-кредитная политика.

Кредит – дача денежных средств на условиях возвратности, условности и платности.

Правило 6C: Характер заемщика, способность заимствовать средства, cash – источники потоков, обеспечение, условия (умения заемщика предвосхищать финансовые последствия), контроль.

Схемы погашения кредита: аннуитетная (четко фиксированный размер платежа) и дифференцированная (ежемесячный размер платежа на первых стадиях максимальная и невыгодная, потому что вы практически не выплачивается тело кредита). Сейчас банки обязаны показывать схемы погашения.

Уровни банковской системы: Центральный Банк и коммерческие банки.

Коммерческий банк – частная организация, которая имеет право привлекать свободные денежные средства и выдавать кредиты с целью получения прибыли. Коммерческие банки выполняют активные и пассивные операции.

Пассивные – получение кредитов, активные – выдача кредитов.

Основная прибыль банка – разница по депозитам и по кредитам. А также:

Перевод средств – трансферт. Консалтинговые, трастовые операции, операции с иностранной валютой, операции с ценными бумагами.

Есть вклад до востребования, есть срочный.

Срочный вклад (у нас как правило на 3,6 и 12 месяцев)

1. Сберегательный – не разрешает операции пополнения, самые высокие проценты.

2. Накопительный – можно пополнять, для крупных сумм.

3. Расчетный – можете снимать, но только до определенного минимума.

До востребования – банк обязуется вернуть деньги в любой момент. Обычно по ним низкий процент.

Платежеспособность банка – величина активов банка равна его задолженности, и банк может вернуть всем вкладчикам все суммы депозитов по первому требованию. Такой банк нереален.

Ликвидность банка – способность банка вернуть вклады люьому количеству наличными деньгами.

Самая главная функция коммерческих банков – создание денег как платежное средство в экономике. Но как? Коммерческий банк создает деньги тогда, когда выдает кредит. Мы, уплачивая проценты по кредитам, создаем деньги.

Еще функции: кредитование, экономическая, осуществление расчетов и платежей, предоставление аналитической информации, увеличение предложения денег в экономике.

Условия для последней функции:

1. Расширение кредитования Банки хранят все избыточные денежные средства в кредитах.

2. Деньги, выданные в кредит не оседают в виде наличности, а помещаются на депозит или тратятся на инвестиции, но исключительно с помощью банковской системы. Таким образом, условие – не дать деньгам уйти из банковской системы.

В Америке 12 резервных округов – там 12 квазицентральных банков.

Наш ЦБ создан в 1990 году.

Функции (обязанности) ЦБ:

1. Финансирование экономической деятельности правительства (на уровне всех бюджетов).

2. Эмиссия наличных денег.

3. Установление правил расчетов в РФ, в том числе клиринга (ликвидация взаимных долгов).

4. Он хранит все обязательные резервы коммерческих банков у себя безвозмездно.

5. Хранение и управление ЗВР страны.

6. Осуществление банковских расчетных операций с контрагентами двух категорий. Первая категория – российские и иностранные организации, вторая – все органы государственной власти и местного самоуправления, внебюджетные фонды, воинские части, ЗАТО.

7. Проведение денежно-кредитной политики. В том числе регулирование денежной массы, купля-продажа иностранной валюты.

8. Государственная регистрация и надзор за кредитными организациями.

Права ЦБ:

1. Предоставление кредитов на срок не более года под обеспечение ЦБ.

2. Может покупать и продавать депозитные сертификаты, эмитированные им самим.

3. Покупать и продавать обязательства в иностранной валюте.

4. Хранить, покупать и продавать ценные металлы.

5. Открывать счета на территории иностранных государств.

Не в праве:

1. Заниматься коммерческим кредитованием физических лиц и ЮЛ без лицензии на банковскую деятельность

2. Осуществлять операции с недвижимостью

3. Пролонгировать предоставленные кредиты

4. Не может предоставлять кредиты правительству

5. Не может приобретать ЦБ в процессе IPO, только в процессе вторичного возмещения.

Денежно-кредитная политика – совокупность мер, направленная на регулирование предложения денег в стране.

Инструменты:

1. Установление нормы обязательных резервов.

2. Изменение учётной ставки процентов – процент, под который ЦБ дает кредит коммерческим банкам. Эта ставка, по факту, - цена денег в стране. Коммерческие банки дают свои кредиты, отталкиваясь от этой ставки.

3. Операции на открытом рынке – купля-продажа государственных ЦБ (казначейских векселях и краткосрочных облигаций, но только на вторичном рынке)

Два типа монетарной политики:

1. Дискреционная. Бывает или стимулирующей (политика дешевых денег), или сдерживающей (политика дорогих денег).

2. Автоматическая. Основатель – Милтон Фридман – в конституции страны зафиксировать возрастание денежной массы со временем.

У нас в РФ смешанная политика. Меньше, чем на 3 % в год масса денег не прирастает.