ЛЕКЦИЯ 11

ОБЪЕКТИВНЫЕ ОСНОВЫ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

Рассматриваемые вопросы:

1.Мировое хозяйство: возникновение, сущность, тенденции развития.

2.Международная торговля и торговая политика.

3.Международное движение факторов производства.

4.Международные валютно-расчетные и финансовые отношения.

Основные понятия. Мировое хозяйство, международное раз­ деление труда, этапы развития мирового хозяйства, современная структура мирового хозяйства, формы международных экономиче­ ских отношений, интернационализация хозяйственной жизни, гло­ бальные экономические проблемы. Международная экономическая интеграция, организационные формы экономической интеграции: преференциальные торговые соглашения, зона свободной торговли, таможенный союз, общий рынок, экономический и валютный союз, международная конфедерация.

Международная торговля, абсолютные и относительные пре­ имущества в международной торговле. Экспорт и импорт товаров, внешнеторговый товарооборот, внешнеторговый баланс, отрица­ тельное и положительное сальдо внешнеторгового баланса. Миро­ вой рынок и его конъюнктура; мировая цена. Внешнеторговая по­ литика, фритредерство (свободная торговля) и протекционизм. Внешнеторговые пошлины, фискальные и протекционистские по­ шлины, экспортные и импортные пошлины, нетарифные барьеры, демпинг, антидемпинговые мероприятия, регулирование внешне­ торгового баланса, международные торговые организации: ГАТТ/ВТО, ЮНКТАД.

Международное движение факторов производства. Мировой рынок капитала, инвестиции прямые и портфельные, долгосрочное кредитование, страны-экспортеры и реципиенты капитала. Между­ народный кредит, формы международного кредита: валютный и товарный, принципы кредитования, государственный и частный международный кредит. Международные корпорации многонацио­ нальные и транснациональные, международные стратегические

альянсы. Международная миграция рабочей силы. Мировой рынок технологий, правовые формы защиты технологии: патент, лицензия, копирайт, товарная марка; механизмы международной передачи технологии: патентное соглашение, лицензионное соглашение, «ноу-хау», инжиниринг.

Валюта, мировая валютная система, конвертируемость валюты, валютный курс, валютная корзина, валютная система «золотого стандарта». Бреттон-Вудская и Ямайская валютные системы, евро­ пейская валютная система. Международные коллективные валюты. Валютная политика, девальвация и ревальвация национальной ва­ люты, валютная интервенция, валютные ограничения. Платежный баланс, структура платежного баланса, базовые и балансирующие статьи платежного баланса, сальдо платежного баланса, регулиро­ вание платежного баланса. Основные международные кредитные организации: МВФ, МБРР.

Вопрос 1.

Мировое хозяйство: возникновение, сущность, тенденции развития

Мировое хозяйство (мировая экономика) как совокупность взаимозависимых и взаимосвязанных экономик сложилось под влиянием промышленного переворота XIX в. и перехода от аграр­ ного к индустриальному обществу. Объективной основой формиро­ вания и развития мировой экономики является развитие междуна­ родного разделения труда (МРТ), сущность которого проявляется в единстве двух процессов производства - расчленения и объедине­ ния, т. е. в специализации различных видов трудовой деятельности и их взаимодействии.

Факторы, определяющие участие страны в МРТ:

1.Национальные:

-природно-географические различия отдельных стран: при­ родно-климатические условия, природные ресурсы, величина тер­ ритории, численность населения, экономико-географическое поло­ жение страны;

-социально-экономические особенности отдельных стран: по­ ложение страны в мировой экономике; особенности исторического развития производственных отношений и традиций внешнеэконо­ мических связей; достигнутый уровень экономики и научно­

технического развития; тип хозяйствования; законодательная база внешних связей и др.

2. Международные:

-уровень НТП в мире: чем он выше, тем более наукоемким становятся отрасли (продукты) специализации стран;

-спрос на мировом рынке;

-система международных расчетов;

-экономические проблемы, которые по-новому ставят вопрос

остоимости природных ресурсов и качестве товаров.

Формы МРТ:

-общее разделение труда, связанное со специализацией каж­ дой страны на крупных отраслях производства (добывающая и об­ рабатывающая промышленность или сельское хозяйство);

-частное разделение труда, основанное на. специализации стран на производстве готовых изделий;

-единичное разделение труда, предполагающее подетальную специализацию.

Мировое хозяйство в отличие от мирового рынка включает в себя не только сферу обращения, но и сферу производства. Для него характерно международное движение как товаров, так и услуг, капитала и рабочей силы.

Можно выделить три этапа развития мировой экономики:

1. Развитие машинной индустрии во 2-й половине XIX в., раз деление труда. Мировое хозяйство состоит из однородных по соци­ ально-экономической сущности национальных хозяйств капитали­ стических стран и их колоний.

2 .20-80-е годы XX в. - раскол мира на две социальноэкономические системы: социализм и капитализм.

3. Интернационализацию мировых производительных сил в по­ следнем десятилетии XX в.

Для мирового хозяйства характерны такие процессы, как инте­ грация и глобализация, имеющие противоречивый характер, обу­ словленный неравномерностью социально-экономического разви­ тия стран, а также неблагоприятной структурой международного разделения труда.

Глобализация экономики - это процесс роста экономической интеграции на основе ускорения технического прогресса и перехода к информационному обществу, а также дерегулирования и либера­ лизации международной торговли и движения капитала.

Классификация стран, предложенная ООН, зависит от их тех­ нико-экономического развития. Основными критериями классифи­ кации являются: национальные экономики, достигнутый уровень развития страны (ВВП на душу, годовая выработка на работника в промышленности и сельском хозяйстве), место ее в международ­ ном разделении труда. Согласно этой классификации выделяются:

1. Развитые страны с рыночной экономикой - индустриальные страны Северной Америки, Западной Европы и Тихоокеанского бассейна с высоким уровнем доходов, объединенные в Организа­ цию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) с 1961 г.; наиболее существенную роль играют страны Группы 7 (G-7 - США, Великобритания, Франция, Германия, Италия, Япония, Канада).

2. Страны с переходной экономикой - 28 государств Централь­ ной и Восточной Европы и бывшего СССР, переходящие к рыноч­ ной экономике.

3. Развивающиеся страны - бывшие колонии, полуколонии и зависимые страны, для которых характерен путь догоняющего развития. Они подразделяются на новые индустриальные страны, страны-экспортеры нефти (ОПЕК - Организация стран-экспортеров нефти), страны среднего уровня развития и наименее развитые страны (последние находятся на доиндустриальном уровне развития).

Кроме того, страны классифицируются по ориентации их рын­

ков.

При внешней ориентации страна открывает свои рынки для ос­ тального мира и содействует экспорту - экспортоориентированный путь развития (Тайвань, Сингапур, Южная Корея).

При внутренней ориентации страна воздвигает значительные барьеры для внешней торговли и направляет свои усилия на разви­ тие собственной промышленности в целях удовлетворения потреб­ ностей внутреннего рынка - импортозамещение (Аргентина, Еги­ пет, Индия, Филиппины и др.).

Степень открытости экономики оценивается по трем показате­ лям: экспортной квоте, объему экспорта на душу населения, удель­ ному весу в мировом экспорте.

Для расчета показателя экономической свободы используются 10 ключевых аспектов (каждый из них имеет более 50 критериев):

-торговая политика; - налогообложение;

Международная экономическая интеграция (МЭИ) - это процесс хозяйственно-политического объединения государств, при­ нимающий форму международных экономических соглашений.

Формы МЭИ - преференциальные торговые соглашения, зона свободной торговли, таможенный союз, общий рынок, экономиче­ ский и валютный союз, международная конфедерация.

Преференциальные торговые соглашения стран-участниц предполагают снижение тарифных и иных барьеров во взаимной торговле, но при этом сохраняются национальные тарифы в отно­ шении третьих стран.

Зона свободной торговли - это преференциальная зона, в рам­ ках которой поддерживается свободная от таможенных и количест­ венных ограничений международная торговля товарами.

Таможенный союз - соглашение об едином тарифном и нета­ рифном регулировании в отношении третьих стран, создание меж­ государственного совета на уровне министров и секретариата.

Общий рынок - это свободная торговля и свобода движения факторов производства. Проводятся встречи глав государств, рабо­ тает совет министров и секретариат.

Экономический и валютный союз предполагает гармонизацию экономической политики, создание межгосударственного органа с функцией наднационального регулирования. Экономический союз предусматривает общие действия в сфере обмена и производства, согласование структурной, социальной, региональной и бюджетной политики. Валютный союз - переход к единой валюте, организация единого центрального банка, осуществляющего согласованную ва­ лютную политику.

Меэ/сдународная конфедерация (полная интеграция) возможна, если к экономическим мерам добавляются меры политические - создание надгосударственных органов управления, ликвидация го­ сударственных границ, переход от интеграционной формы к едино­ му конфедеративному государству.

Присоединение страны к интеграционной группировке может вызвать следующие последствия:

-эффект создания торговли - переключение спроса страны с отечественного производителя, имеющего более высокие издерж­ ки, на зарубежного производителя с менее высокими издержками;

- эффект отклонения торговли - переключение торговли с про­ изводителя, имеющего более низкие издержки, но не входящего

всоюз, на торговлю с производителем, имеющим более высокие издержки, но являющимся членом союза.

Различают структурную и хозяйственную экономическую ин­ теграцию.

Экономическая интеграция развивающихся стран - это процесс постепенного хозяйственно-политического объединения освобо­ дившихся от колониального гнета, разных по характеру стран, на­ правленный на преодоление экономической отсталости. Он выра­ жается в различных общеэкономических, валютно-кредитных со­ глашениях, союзах экспортеров, союзах производителей и прочих группировках.

Динамика интеграционных процессов в мире показывает, что

вближайшем будущем мирохозяйственные связи будут представ­ лять собой связи между совокупностями макроэкономических группировок, использующих преимущества своей интеграции.

Таким образом, межгосударственная экономическая интегра­ ция от внешнеэкономических связей отдельных стран приводит к научно-техническому сотрудничеству и соперничеству конти­ нентов.

Вопрос 2.

Международная торговля и торговая политика

Международная торговля - наиболее развитая форма между­ народных экономических отношений, это оплачиваемый совокуп­ ный товарооборот между всеми странами мира.

Товарооборот мировой торговли считается как совокупный экспорт товаров всех стран мира. Сальдо торгового баланса - это разница между экспортом и импортом товаров и услуг. Торговый баланс считается активным, если экспорт превышает импорт, и пас­ сивным, если импорт превышает экспорт.

Мировые цены - цены раздельных коммерческих экспортных и импортных операций, которые носят регулярный характер и осу­ ществляются в основных центрах торговли товарами в свободно конвертируемой валюте (СКВ).

Стоимость экспорта и импорта в большинстве стран подсчиты­ вается по контрактным ценам, приведенным к единому базису:

экспорт - по ценам FOB (цена + расходы на доставку);

импорт - по ценам CIF (цена + оплата страхования + расходы по транспортировке).

Тенденции международной торговли зависят от следующих факторов:

-развития МРТ и интеграции производства, -НТР,

-регулирования международной торговли посредством меро­ приятий ГАТГ/ ВТО,

-деятельности транснациональных корпораций,

-отмены количественных ограничений импорта, образования свободных экономических зон во многих странах,

-перехода к рыночной экономике стран, ранее входивших в мировую систему социализма, бывших колоний. В XX в. более 80 стран выбрали рыночный путь развития.

Теории международной торговли нацелены на объяснение причин международного разделения труда и особенностей эконо­ мического развития. Существуют типы теорий свободной (теория абсолютного и относительного преимущества и др.) и ограниченной торговли (меркантилизм, неомеркантилизм, теория зависимости идр.)

Основные теории:

1.Меркантилизм - страна должна экспортировать больше, что­ бы иметь больше богатства (золота).

2.Неомеркантилизм - активный баланс нужен для достижения социальной или политической цели.

3.Теория абсолютного преимущества (А. Смит) - одни страны могут производить товары более эффективно, чем другие, это по­ зволяет им специализироваться в рентабельной отрасли. Естествен­ ные преимущества стран - климатические условия и природные

ресурсы. Приобретенные преимущества - технологии производства, нацеленные на качество.

4.Теория размера страны - при рассмотрении экономической самостоятельности стран с обширными территориями и разными климатическими условиями необходимо учитывать транспортные расходы.

5.Теория относительного преимущества (теория сравнитель­ ных издержек Д. Рикардо) - специализироваться нужно на более эффективном производстве, а импортировать товары, условия про­ изводства которых неблагоприятны.

это защита внутреннего рынка страны от внешней конкуренции. Следует учитывать противоречивое влияние данной внешнеторго­ вой политики. В краткосрочной перспективе умеренный протек­ ционизм полезен для освоения и развития отечественного произ­ водства, но длительное отсутствие внешней конкуренции лишает производителя стимула развивать продукт, а покупателя - свобод­ ного выбора из-за действия высоких таможенных пошлин.

Рис. 1.Схема национального ромба М.Портера:

II — основные детерминанты;

—особыедетерминанты

Свободная торговля - политика невмешательства государства в международную торговлю.

Тариф - это таможенная пошлина на импорт. Пошлина - это государственный налог на товары, пересекающие границы страны.

Внутренняя цена определяется как сумма мировой цены и про­ изведения мировой цены и тарифной ставки.

Методы государственного регулирования торговли: -тарифные барьеры (вывозная пошлина, транзитная пошлина,

ввозная пошлина); - нетарифные барьеры (субсидии, таможенная оценка, квоты,

законодательства по приобретению отечественной продукции, стандарты, взаимные требования, ограничения услуг).

Выбор оптимальных инструментов в торговой политике зави­ сит от внешнеторговой операции (табл. 1).

Мировая торговля товарами стала предметом регулирования со стороны мирового сообщества с первых послевоенных лет, когда в 1948 г. вступило в силу Генеральное соглашение тарифах и тор­ говле (ГАТТ), а с 1964 г. особым органом Генеральной Ассамблеи ООН стала Конференция по торговле и развитию - ЮНКТАД.

Врезультате переговоров о снижении таможенных тарифов

инетарифных ограничений последний раунд переговоров (Уруг­ вайский) ГАТТ увенчался созданием Всемирной торговой органи­ зации (ВТО) в 1995 г.

ВТО - законодательная и институциональная основа междуна­ родной торговой системы, механизм многостороннего согласования

ирегулирования политики стран-членов в области торговли това­ рами и услугами, урегулирования торговых споров и разработки стандартной внешнеторговой документации.

Принципы ВТО:

- режим наибольшего благоприятствования, - режим недискримииации, - национальный режим,

-преференциальность,

-тарифный режим,

-принцип последовательности тарифных уступок,

-принцип связанности,

-принцип «прозрачности» (транспарентности).

Вопрос 3.

Международное движение факторов производства

Рассмотрим международное двимсение капитала. Междуна­ родное движение капитала осуществляется в таких формах, как прямые и портфельные инвестиции, долгосрочное кредитование, а также предоставление экономической помощи. Данная форма ме­ ждународных экономических отношений в отличие от международ­ ной торговли в значительно меньшей степени регулируется госу­ дарством, наоборот, большинство правительств стремится привлечь иностранные капиталы. Создаются оффшорные финансовые цент­ ры - районы, привлекающие иностранный капитал путем предос­ тавления специальных налоговых и других льгот, уменьшающих или полностью исключающих налогообложение доходов иностран­ ных компаний, зарегистрированных в стране расположения центра.

Вывоз капитала может осуществляться в ссудной и предпри­ нимательской форме. Причинами вывоза капитала являются: боль­ шая норма прибыли; увеличение прибыли за счет дешевого зару­ бежного сырья, налогов, рабочей силы; завоевание рынков за счет таможенных барьеров; стремление получить передовую техноло­ гию; политические предпосылки.

Экономические последствия движения капитала: для странэкспортеров:

1.уменьшение внутренних капитальных вложений, т. е. замед­ ление экономического роста,

2.рост безработицы,

3.отрицательное влияние на состоянии платежного баланса;

для стран-реципиентов:

1.качественный и количественный рост экономики,

2.уменьшение уровня безработицы,

3.внедрение новых технологий, следовательно, рост НТП,

4.улучшение платежного баланса страны,

5.загрязнение окружающей среды,

6. при вводе в менее развитые страны - возможность зависимо­ сти их от экспортеров.

Различают инвестирование:

-частное - долгосрочные (прямые и портфельные инвестиции)

икраткосрочные (портфельные инвестиции) вложения;

-государственное.

Прямые иностранные инвестиции - инвестиции, ведущие к контролю над предприятием-резидентом одной экономики со сто­ роны предприятия, являющегося резидентом другой экономики, предполагают долгосрочные отношения.

Портфельные иностранные инвестиции - это покупка ценных бумаг для дальнейшей их перепродажи по мере изменения конъ­ юнктуры мирового фондового рынка.

Международный кредит - это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором одной страны заемщику из другой страны на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевого характера. Виды международного кре­ дита: фирменные (коммерческие) и банковские кредиты.

Международная корпорация - многонациональные (МНК) и транснациональные (ТНК) - специфические субъекты междуна­ родных экономических отношений.

Основные характеристики ТНК:

-разбросанность капитала по различным странам и регионам;

-централизованный контроль всех отделений и филиалов, раз­

работка общей стратегии, распределение ресурсов и рынков сбыта материнской компанией;

-общий набор источников (активы, торговая марка, информа­ ционные и человеческие ресурсы);

-утрата семейного характера корпораций и финансовых групп. Этапы становления транснациональной корпорации:

-формирование миссии или долгосрочной цели фирмы;

-анализ внешней и внутренней среды;

-формулирование конкретных целей и составление плана;

-внедрение;

-контроль и оценка бизнеса.

Основными формами международного совместного предпри­ нимательства являются: межфирменное сотрудничество, траст, франчайзинг.

Приведем классификацию внешнеэкономической деятельности фирмы по уровню заинтересованности в результатах сотрудниче­ ства:

-разовые торговые сделки;

-создание экспортно-импортных служб;

-открытие торговых представительств, фирм;

-техническое сотрудничество по пуску объекта - это наиболее простая форма сотрудничества, содержащая для поставщика одну главную обязанность: обеспечение своевременного пуска объекта;

-заключение и исполнение договоров подряда (приводит к до­ полнительным обязанностям, заключающимся в выведении объекта

на проектную мощность и обеспечении функционирования его в течение гарантийного срока);

-строительство объектов на компенсационной основе, часть затрат покрывается продукцией сооруженного предприятия, что порождает прямую экономическую заинтересованность подрядчика;

-создание предприятий с иностранными инвестициями - со­ вместные предприятия (СП), которые являются высшей формой сотрудничества.

Международные стратегические альянсы (СА) выступают ос­ новой для формирования многонациональных корпораций следую­ щих типов:

-СА горизонтального типа (САГТ) - создаются организация­ ми, ведущими деятельность на одной и той же ступени производст­ венного процесса или производящими однородные товары или ус­ луги. Примером могут служить телекоммуникационные компании по оказанию интернет-услуг;

-СА вертикального типа (САВТ) - создаются с поставщиками, комплектующими изделия или оказывающими услуги для фирмы;

-СА с дистрибьюторами или заказчиками (САДЗ);

-родственные диверсифицированные СА (РДСА);

-перспективные диверсифицированные СА (ПДСА), например Microsoft.

Рассмотрим мировой рынок рабочей силы. Представители классического подхода считают, что труд, земля, капитал переме­ щаются внутри страны. По мнению представителей современного подхода, труд и капитал перемещаются на мировом уровне.

Международная миграция рабочей силы - это перемещение ра­ бочей силы из одной страны в другую.

Причинами миграции являются:

-национальные различия в зарплате;

-органическая безработица в отдельных странах;

-военные конфликты и эмиграция.

Миграция происходит из развивающихся стран в развитые, а также между развитыми странами.

При ввозе трудовых ресурсов происходит: повышение общего уровня квалификации, рост ВНП, уменьшение номинальной зара­ ботной платы в стране, развитие отраслей, непривлекательных для местной рабочей силы, при вывозе: снижение безработицы, приток валютных средств, замедление темпов роста ВНП, налоговые по­ ступления от мигрантов.

Миграционная политика - это система мер, постановлений, за­ конодательных актов и соглашений государств по регулированию миграционных потоков. Методы ее регулирования:

-установление национальных квот;

-ограничения круга специальностей;

-пограничный контроль;

-штрафные санкции, налагаемые на предпринимателей;

-требование обязательного страхования личности.

Всовременных условиях активно развивается мировой рынок

технологий.

Правовыми формами защиты технологии являются патент, лицензия, копирайт, товарная марка.

Патент - свидетельство, выдаваемое компетентным правитель­ ственным органом изобретателю и удостоверяющее его монополь­ ное право на использование этого изобретения. Срок действия па­ тента 15-20 лет.

Лицензия - разрешение, выдаваемое владельцем технологии

(лицензиаром), защищенной или не защищенной патентом, заинте­ ресованной стороне (лицензиату) на использование этой технологии в течение определенного времени и за определенную плату.

Копирайт (право воспроизведения) - эксклюзивное право автора.

Товарная марка - символ определенной организации, который используется для индивидуализации производителя товара

и который не может быть использован другими организациями без официального разрешения владельца.

К механизмам международной передачи технологии относятся: патентное соглашение, лицензионное соглашение, «ноу-хау», ин­ жиниринг.

Патентное соглашение - международная торговая сделка, по которой владелец патента уступает свои права на использование изобретения покупателю патента.

Лицензионное соглашение - международная торговая сделка, по которой собственник изобретения или технических знаний пре­ доставляет другой стороне разрешение на использование в опреде­ ленных пределах своих прав на технологию.

«Ноу-хау» (know-how) - предоставление технического опыта

исекретов производства, включающих в себя сведения технологи­ ческого, экономического, административного, финансового харак­ тера, использование которых обеспечивает определенные преиму­ щества. Предметом купли-продажи в данном случае обычно явля­ ются незапатентованные изобретения, имеющие коммерческую ценность.

Инжиниринг - предоставление технологических знаний, необ­ ходимых для приобретения, монтажа и использования купленных или арендованных машин и оборудования.

Существуют следующие виды лицензионных платежей: роял­ ти, паушальный платеж, участие в прибылях, участие в собственно­ сти.

Роялти - периодические отчисления от дохода покупателя в те­ чение периода действия соглашения, зависящие от размера прибы­ ли, получаемой от коммерческого использования лицензии. Могут исчисляться из объема прибыли, суммы продаж, отпускной цены

исоставляют 3-5 %.

Паушальный платеж - это зафиксированный в соглашении единовременный платеж, не связанный во времени с фактическим использованием лицензии, а установленный заранее на основе экс­ пертных оценок. Этот вид платежа обычно используется при по­ ставках комплектов оборудования, когда стоимость технологии включается в стоимость оборудования, когда лицензиат хочет из­ бежать контроля лицензиара за последующим использованием

технологии, когда существуют опасения относительно возможности перевода периодических платежей за границу.

Участие в прибыли - отчисление в пользу лицензиара части прибыли, полученной лицензиатом от коммерческого использова­

части акций своих предприятий в качестве платежа за определен­ ную лицензию. Данный вид практикуется ТНК, стремящейся уста­ новить контроль над собственностью за теми иностранными пред­ приятиями, которые используют их технологии.

Международное техническое сотрудничество предусматривает предоставление развитыми странами развивающимся странам со­ действия в сферах технологии процессов, продуктов и управления. Оно включает в себя передачу знаний, опыта, технологии, техниче­ ски емкой продукции, обучение кадров. Техническое содействие предоставляется в виде безвозмездных технологических грантов или проектов финансирования развития технологии совместно со страной-получателем на двусторонней или многосторонней ос­ нове, включая содействие через международные организации.

Государственное регулирование передачи технологии предпо­ лагает ее ограничение из-за:

-соображений национальной безопасности;

-стремления удержать технологическое лидерство;

-условий международных соглашений, устанавливающих за­ преты явные и скрытые, ограничения на вывоз. Особое значение имеет контроль над передачей военной технологии и технологии двойного назначения (например, в период противостояния двух систем был создан КОКОМ - Координационный комитет 15 стран НАТО, исключая Францию, по контролю над экспортом в бывшие социалистические страны во время холодной войны).

Вопрос 4.

Международные валютно-расчетные и финансовые отношения

При осуществлении мирохозяйственных связей возникают ва­ лютные отношения, обслуживающие обмен между экономическими агентами и национальными экономиками. В процессе исторической эволюции происходила смена мировых валютных систем.

В основе Парижской валютной системы (1816-1914 гг.) лежал золотомонетный стандарт (неограниченная чеканка золотых монет, свободный обмен кредитных денег на золотые монеты, отсутствие ограничений на ввоз и вывоз золота, обращение на внутреннем рынке неполноценных денег).

Генуэзская валютная система (1922-1944 гг.) была основана на золотодевизном стандарте, предусматривающем обмен кредит­ ных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото. При этом валюты одних стран ставились в зави­ симость от валют других стран, обесценение которых вызывало не­ устойчивость подчиненных валют.

Бреттон-Вудская валютная система (1944-1976 гг.), по суще­ ству, была основана на золотодолларовом стандарте, т. к., вопервых, золотодевизный стандарт использовался только для цен­ тральных банков, во-вторых, только доллар США обменивался на золото (35,1 долл. США за тройскую унцию).

Ямайская валютная система (с 1976 г. по настоящее время) ввела «плавающие» валютные курсы. В этот период:

-осуществлен переход от золотодевизного к мультивалютному рыночному стандарту (введен стандарт СПЗ или SDR - специаль­ ные права заимствования, курс SDR определяется на основе валют­ ной корзины, включающей в себя доллар США, евро, английский фунт стерлингов, японскую иену);

-юридически завершена демонетизация золота (золото из фи­ нансового актива превратилось в товар);

-усилено межгосударственное регулирование через Междуна­ родный валютный фонд (МВФ);

-странам предоставлено право выбора любого режима валют­ ного курса (фиксированного или «плавающего»).

Изменялись и такие элементы валютно-расчетных и финансо­ вых отношений, как формы мировых денег (золото, резервные ва­ люты, международные валютные единицы), условия конвертируе­ мости валют, режимы валютных паритетов и валютных курсов, объемы валютных ограничений и состав компонентов международ­ ной валютной ликвидности; правила использования международ­ ных кредитных средств обращения и формы международных расче­ тов; режимы мировых валютных рынков и рынков золота, а также органы межгосударственного регулирования.

Международный валютный фонд имеет статус специализиро­ ванного учреждения ООН, создан в 1944 г. для содействия разви­ тию международной торговли и валютного сотрудничества путем:

-регулирования валютных курсов и контроля за их соблюде­

нием;

-контроля многосторонней системы платежей и устранения валютных ограничений;

-предоставления кредитных ресурсов странам-участницам при валютных затруднениях, связанных с неуравновешенностью платежных балансов.

Всистеме свободного плавания валютный курс формируется под воздействием рыночного спроса и предложения. Система «управляемого плавания» предполагает сильное влияние централь­ ного банка страны. К мерам государственного воздействия на вели­ чину валютного курса относятся:

- валютные интервенции - операции центральных банков на валютных рынках по купле-продаже национальной денежной единицы, направленные против ведущих иностранных валют;

-дисконтная политика - изменение центральным банком учет­ ной ставки с целью воздействия на стоимость кредита на внутрен­ нем и внешнем рынках;

-протекционистские меры - валютные ограничения, вклю­ чающие законодательное или административное запрещение и рег­ ламентацию операций в иностранной валюте.

Видами валютных ограничений являются:

-валютная блокада, запрет на свободную куплю-продажу валюты;

-регулирование международных платежей, движения капита­ лов, репатриация прибыли, движения золота и ценных бумаг;

-концентрация в руках государства валютных ценностей и др.

Снижение валютного курса обусловливает:

-сокращение реальной задолженности в национальной валюте; -увеличение тяжести внешних долгов, выраженных в ино­

странной валюте; - невыгодность вывоза прибыли, процентов, дивидендов, полу­

чаемых иностранными инвесторами в валюте страны пребывания. При увеличении валютного курса складывается следующая

ситуация:

-внутренние цены становятся менее конкурентоспособными;

-падает эффективность экспорта;

-сокращается производство как в экспортных, так и в других

отраслях; - расширяется импорт;

-стимулируется приток в страну иностранных и национальных

капиталов; - увеличивается прибыль по иностранным капиталовложениям;

-уменьшается реальная сумма внешнего долга, выраженная в обесценившейся иностранной валюте.

Согласно эффекту Фишера в долгосрочной перспективе изме­ нение уровня валютного курса равно разности процентных ставок между двумя странами и разности прогнозируемых в них темпов инфляции.

По условию Маршалла - Лернера снижение курса националь­ ной валюты путем девальвации при фиксированном курсе или в ре­ зультате обесценения при плавающем курсе приводит к увеличе­ нию притока иностранной валюты и улучшению торгового баланса, если сумма эластичностей экспорта (rj и импорта (ritlJ страны больше единицы:

В этом случае валютный рынок считается стабильным.

Для определения курса национальной валюты недостаточно пользоваться номинальными показателями. Соотношение между национальными валютами по их покупательной способности в каж­ дой стране с учетом цен на определенный набор товаров и услуг (программа сопоставлений ООН) называется паритетом покупа­ тельной способности (ППС).

Программа сопоставлений ООН ППС включает в себя:

-600-800 основных потребительских товаров и услуг;

-200-300 основных инвестиционных товаров;

-10-20 типичных строительных объектов.

Определение курсов разных валют по паритету покупательной способности позволяет вести сравнительный анализ достигнутого уровня жизни в разных странах и принимать объективные решения об оценке финансового состояния.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - международная финансовая организация в структуре ООН, основ­ ными задачами которой являются стимулирование экономического развития стран-членов, содействие развитию международной тор­ говли, поддержание платежных балансов.

Валютно-расчетные отношения находят наиболее полное отра­ жение в платежном балансе (ПБ), систематизирующем все фи­ нансово-экономические операции страны с другими странами за определенный промежуток времени.

Платежный баланс включает в себя баланс текущих операций (торговый и баланс услуг) и счета операций с капиталом и финан­ совыми инструментами, баланс официальных расчетов, официаль­ ные резервы иностранной валюты. Статьи баланса делят на основ­ ные и балансирующие.

Основные статьи баланса характеризуют устойчивые сделки, слабо восприимчивые к колебаниям экономической конъюнктуры. Состояние этих статей позволяет судить об экономике и перспекти­ вах ее развития.

Балансирующие статьи носят справочный характер, использу­ ются они для итогового балансирования всех агрегатов.

Динамика официальных резервов в силу их ограниченного раз­ мера позволяет судить о состоянии платежного баланса.

Регулирование платежного баланса предполагает использова­ ние различных методов воздействия: административных, финансо­ вых, кредитных и валютных.

Административный метод - это прямой контроль, предусмат­ ривающий регламентацию импорта; он предполагает сокращение товарного импорта путем изменения в таможенно-тарифном зако­ нодательстве. Направлен этот метод на повышение таможенных пошлин, что вызывает уменьшение спроса на импортный товар и сокращает пассив внешнеторгового баланса.

Финансовые методы направлены на борьбу с инфляцией (де­ фляцией), позволяют урегулировать экспорт товаров и услуг за счет субсидирования экспорта и предоставления экспортерам льготных кредитов.

Кредитный метод предполагает манипулирование кредитны­ ми ставками, это оказывает воздействие на капитальные статьи пла­ тежного баланса.