Финансовый анализ деятельности коммерческого банка Учебное пособие

Основу клиентской базы российского банка составляют расчетные счета (вклады до востребования) юридических лиц. В настоящий момент это практически бесплатные средства.

Целесообразно наблюдать за динамикой абсолютных и относительных значений компонент пассивов, в том числе сравнивая текущие показатели остатков со средними за период наблюдения, что позволит понять причину дефицита или избытка ресурсов. Нормативное значение коэффициента клиентской базы 0.5 – 0.6. Если уровень меньше 0.4, банк недостаточно развит. Если выше 0.7, банк недоиспользует возможности роста валюты баланса за счет других операций, главным образом на межбанковском рынке.

Величина клиентской базы в относительном и абсолютном выражении, а также ее динамика являются очень важными показателями, так как представляют собой сводный индикатор оценки банка со стороны клиентов. В благополучных банках остатки на счетах клиентов демонстрируют постепенный рост, в неблагополучных — наблюдается обратная тенденция. Часто результат изменения клиентской базы является отражением конкурентной борьбы за клиентов тех или иных отраслей. В любом случае положение банка, теряющего клиентскую базу, критично, что проявляется особенно четко при недостаточном уровне привлеченных депозитов — низколиквидные активы банка, особенно кредиты, малоэластичны по сравнению с обязательствами до востребования и не подлежат адекватному сокращению. Банк подвергается риску ликвидности, выражающемуся в дефиците финансовых ресурсов для покрытия обязательств и оттока средств со счетов.

2. Показатель нетто-займа на межбанковском рынке, который определяется как разница между МБК привлеченными и МБК размешенными, а также разница по средствам на корреспондентских счетах "Лоро" и "Ностро". Если FBnet > 0, — банк является нетто-заемщиком, если FBnet < 0, — неттокредитором. С точки зрения кредитоспособности последнее является более предпочтительным.

FBnet=(MBKприв – MBKразм) + (Loro – Nostro),

где MBKприв/разм — величина кредитов на межбанковском рынке (привлеченных/размещенных); Loro/Nostro — остатки на корреспондентских счетах «Лоро»/«Ностро» (без учета корсчета в ЦБ).

Целесообразность введения данного показателя вызвана тем, что величина совокупных привлеченных межбанковских займов, неотсальдированных на займы выданные, является менее информативной по сравнению с чистыми займами, так как и при больших объемах привлеченных кредитов банк может быть активным донором межбанковского рынка.

19

Для выхода на рынок межбанковского кредита кредитная организация должна обладать хорошим балансом и безупречным имиджем. При резком ухудшении финансового положения, как правило, бланковые (непокрытые залогом) лимиты закрываются, что вызывает трудности при поддержании ликвидности. Любая негативная информация также может иметь плохие последствия. Отток клиентов по причинам финансового характера также приводит к тому, что их «инсайдерская» оценка становится достоянием рынка.

Таким образом, внутренние и внешние кредиторы банка (клиенты и банки) выполняют важнейшую роль в механизме поддержания эффективности банковской системы, обеспечивая в результате конкуренции перелив ресурсов из неэффективных кредитных организаций в более эффективные.

Межбанковские займы предназначены только для регулировки краткосрочной ликвидности банка. Поэтому чрезмерно большое значение FBnet (более 30—40 %) является неблагоприятным признаком, указывающим на неразвитость клиентской базы банка, финансовые проблемы, связанные с дефицитом финансовых ресурсов из-за оттока клиентов или наличия проблемных активов.

Такая же картина может наблюдаться при агрессивной политике, связанной с финансированием срочных активов, например кредитов, за счет межбанковского кредита. Еще более рискованная стратегия в строительстве «пирамид» — взятие займов, покупка ценных бумаг, их залог под новые займы. Кредитные организации, активно использующие межбанковские займы, могут испытать затруднения в случае кризисных ситуаций, приводящих к резкому сокращению объема операций на рынке межбанковского кредита.

2. АНАЛИЗ АКТИВОВ БАНКА

Анализ активов банка – это анализ направлений использования ресурсов: на какие цели, в каком объеме, на какой срок и кому они предоставляются. Активные операции банка делятся на четыре группы: кассовые, инвестиции в ценные бумаги, кредитные и прочие активы. Анализ активных операций банка следует начинать с оценки структуры и динамики активов с позиций диверсифицированности и ликвидности.

Наиболее характерным показателем, предсказывающим ухудшение качества банковских активов, является высокий темп их роста. Кредитный портфель должен наращиваться в соответствии со стратегическими целями банка. Несмотря на то, что одним из критериев хорошей работы банка является прирост активов, его нельзя рассматривать отдельно от их качества. Если активы растут быстро, необходимо особенно тщательно рассмотреть

20

взаимоотношения, складывающиеся между банком и заемщиками с точки зрения существующих между ними деловых, имущественных и финансовых связей.

Анализ структуры и динамики активных операций по отдельному банку за период позволяет сделать выводы о характере банковской политики по отношению к риску, о разнообразии и концентрации активных операций банка и об основных тенденциях в развитии деятельности банка в целом.

Исследуя направления использования средств банка, изучают изменения в динамике за выбранный интервал времени, а также сравнивают активные операции, проводимые банком, с видами активных операций, проводимых другими банками. Для оценки структуры активов анализируются спектр работающих активов по степени риска, ликвидности и прибыльности, динамика перераспределения активов, степень диверсификации активов. Узкая специализация банка, как правило, обусловливает большую степень риска. Одним из важнейших моментов является анализ кредитных вложений банка. Как показывает опыт, именно нерациональная кредитная политика является источником потенциальных проблем.

Вертикальный и горизонтальный анализ активов коммерческого банка представлен в табл. 7. По полученным результатам можно сделать выводы об изменении активов в динамике как в целом по балансу, так и в разрезе отдельных направлений использования, а также об изменении структуры активных операций в анализируемом периоде. По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что активы банка за анализируемый период 2016 - 2018 гг. снизились в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 457 948 тыс. руб. (13,26 %), хотя в 2017 году наблюдался рост данного показателя на 285 089 тыс. руб. (9 %) по сравнению с 2016 годом.

Объем ликвидных активов банка (денежные средства и средства в Центральном банке РФ) снизился. В целом за весь период статья «денежные средства» увеличилась, однако за 2018 год произошло уменьшение объема данного актива на 36444 тыс. руб. или 27,02 % по сравнению с 2017 годом. Сумма средств организации в Банке России на 2018 год составила 32257 тыс. руб., что демонстрирует общее снижение ее доли в активе баланса и уменьшение по сравнению с 2017 годом на 93419 тыс. руб. (74,33 %).

Анализ качества активов с точки зрения их ликвидности является следующим этапом анализа активов банка. В процессе этого анализа:

устанавливают степень убывания ликвидности активов, т.е. выявляют группы высоколиквидных активов, ликвидных, активов долгосрочной ликвидности, неликвидных;

21

определяют объем активов каждой группы ликвидности; их удельный вес в общей сумме активов;

долю наиболее ликвидных активов в их общей сумме;

величину каждого вида активов, приходящихся на рубль привлеченных средств; размер каждого вида активов, приходящихся на рубль уставного фонда;

достаточность ликвидных активов.

Для оценки последнего необходимо исходить из того, что минимальный уровень ликвидных активов, как правило, состоит из наличности, средств на корреспондентском счете в ЦБ РФ в размере 5-10 % итога актива.

В структурированном балансе активы распределены на доходные, приносящие прямой процентный доход, и недоходные, не приносящие прямого процентного дохода. При этом необходимо отметить, что недоходные активы далеко не всегда не приносят дохода банку. Например, иностранная валюта (в форме наличной валюты в кассе и остатков на корреспондентских счетах) приносит доход в форме курсовой разницы от покупки и продажи наличной валюты. Налично – денежный оборот приносит доход от обработки денежной наличности и т.д.

Рассмотрим на примере структуру активов банка и выделим доходоприносящие активы (табл. 8). Согласно табл. 8 банк имеет позитивный тренд развития, при этом подавляющее количество в общей сумме доходоприносящих активов занимают кредиты, что свидетельствует о том, что у данного коммерческого банка основным видом деятельности является кредитование юридических и физических лиц.

На основе данных табл. 8 можно рассчитать коэффициент работоспособности активов (Кра), который определяется отношением активов, приносящих доход к общей сумме активов. У российских банков значение этого коэффициента составляет, как правило, 55 - 65 %. По международным стандартам, оптимальным считается значение этого коэффициента в пределах 76 - 83 %. Слишком низкое значение этого коэффициента говорит о неэффективности работы банка и высокой степени иммобилизации средств, слишком высокое – о высоком уровне приятных банком на себя рисков.

22

В рамках более подробной характеристики деятельности банка проводится анализ активов, сгруппированных по назначению (пример в табл. 9).

Таблица 9 Анализ структуры активов, сгруппированных по назначению

Из данных табл. 9 видно, что основную долю активов банка составляют работающие активы (за каждый год анализируемого периода их доля была больше 80 %), хотя общий их объем снизился. Помимо этого, произошел рост

25

объема и доли в совокупных активах инвестиционных и внеоборотных активов (за 2018 год их доля – 4,58 % и 6,1 % соответственно).

Качество активов определяется тем, насколько они способствуют достижению основной цели деятельности коммерческого банка, а именно его прибыльному стабильному функционированию.

Качество активов банка определяется различными факторами:

-соответствием структуры активов структуре пассивов по срокам;

-ликвидностью активов;

-доходностью активов;

-диверсификацией активных операций;

-объемом и долей рисковых, критических и неполноценных активов;

-признаками изменчивости активов.

Высокое качество активов определяется, прежде всего, полной или потенциально полной возвратностью вложенных денежных средств в оговоренные договором сроки с учетом причитающейся банку наращенной стоимости (для размещенных активов) либо возможностью реализовать данный актив по цене, не меньшей его балансовой стоимости (для внеоборотных активов).

С точки зрения качества активы делятся на «хорошие» (полноценные) и «плохие» (неполноценные) активы. Активы считаются неполноценными, если банк не может превратить его денежные средства полностью по текущей балансовой стоимости по истечении срока его погашения.

Следует отличать неполноценные активы от рисковых. К последним относятся те активы, для которых лишь существует вероятность потери стоимости в будущем, а к неполноценным – те, для которых это вероятность уже наступила.

В частности, к плохим активам относятся:

-просроченная ссудная задолженность;

-векселя и иные долговые обязательства, не оплаченные в срок;

-неликвидные и обесценившиеся ценные бумаги;

-дебиторская задолженность сроком свыше 30 дней;

-средства на корреспондентских счетах в обанкротившихся банках;

-вложения в капитал предприятий, находящихся в кризисном состоянии;

-нереализуемая недвижимость;

-прочие.

Для анализа качества активов используют следующие показатели.

1. Коэффициент активов с повышенным риском, равный отношению суммы активов с повышением рисков к общей сумме активов. К активам с повышенным риском относятся вложения в акции, векселя, факторинг, лизинг,

26

прямые инвестиции, превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Диапазон для этого коэффициента не устанавливается, но по его значению можно примерно оценить степень рискованности активной политики банка.

2.Уровень сомнительной задолженности, равный отношению просроченной задолженности по кредитам к общей сумме размещенных активов. Значение этого показателя не должно превышать 5 %. В идеале оно должно находиться в диапазоне 0 - 2 %.

3.Уровень резервов, рассчитываемый как отношение резервов (на возможные потери по ссудам, на потери по расчетам с дебиторами и др.) к сумме размещенных активов. Хотя этот коэффициент сильно зависит от политики банка по созданию резервов и от качества его кредитного портфеля, оптимальным считается уровень резервов в пределах 5 - 7 %.

4.Уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход. Показатель предназначен для оценки качества недоходных активов. Максимально допустимое значение этого коэффициента 40 %. Более высокое значение свидетельствует о снижении ликвидности банка и о наличии у него проблем по своевременному возврату вложенных средств.

5.Коэффициент иммобилизации активов, равный отношению иммобилизованных активов к сумме активов– нетто. Нормальным считается значение этого коэффициента в пределах 15 - 17 %. Превышение этого значения ведет к сокращении эффективности работы банка.

6.Коэффициент схлопывания активов – отношения суммы активов – нетто к балансовому итогу. У российских банков этот коэффициент в среднем равен 75 - 80 %. Нормальным считается, когда активы – нетто составляют 65 % активов – брутто. Меньшее значения свидетельствуют об искусственном раздувании банком своих активов для поднятия своего рейтинга и престижа.

3. АНАЛИЗ НАДЕЖНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ БАНКА

Для оценки реального состояния ликвидной устойчивости коммерческих банков широко используются разнообразные критерии оценки уровня ликвидности. Отталкиваясь от законодательно установленных полномочий в области денежно-кредитного регулирования, для обеспечения устойчивого функционирования банковской системы в целом ЦБ РФ установил следующие нормативы ликвидности.

Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и показывает минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к

27

сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц до востребования. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) вычисляется по следующей формуле:

где Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня; Овм - обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по формуле

где Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней; Овт - обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и(или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней.

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей формуле:

где Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки,

28