Справки

Отчёт о движении денежных средств форма №4

(тыс. руб)

45

Тема 8. Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности организации

Перечень контрольных вопросов к обсуждению на занятии

1. Сущность анализа финансового состояния; источники информации;

методики анализа финансового состояния, используемые методы анализа финансового состояния.

2.Анализ состава и размещения средств, общая оценка финансового состояния и его изменения за отчётный период.

3.Анализ деловой активности.

47

4. Понятие финансовой устойчивости фирмы. Классификация факторов финансовой устойчивости. Анализ состава и размещения активов. Изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов. Расчёт чистых активов

ичистого оборотного капитала (чистых текущих активов).

5.Источники формирования запасов. Обеспеченность запасов источниками средств. Типы финансовой устойчивости. Анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость.

6.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. Коэффициент манёвренности собственного капитала. Индекс постоянного актива.

7.Коэффициент автономии. Коэффициент финансовой устойчивости.

Другие показатели, характеризующие финансовую устойчивость. Использование информации об источниках средств предприятия в финансовом мониторинге.

8. Понятие кредитоспособности. Факторы, определяющие кредитоспо-

собность. Анализ «солидности» заемщика. Показатели, используемые при анализе кредитоспособности. Отношение объёма реализации к чистым активам.

Отношение объёма реализации к собственному капиталу. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу. Соотношение дебиторской задолженности и собственного капитала. Соотношение ликвидных активов и краткосрочной задолженности.

9. Понятие ликвидности баланса. Наиболее ликвидные активы. Быст-

рореализуемые активы. Медленореализуемые активы. Труднореализуемые активы. Наиболее срочные обязательства. Краткосрочные пассивы. Постоянные пассивы. Текущие активы и текущие обязательства.

10. Коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия, критический коэффициент покрытия). Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия). Нормативные значения этих коэффициентов.

11. Понятие платёжеспособности фирмы. Платёжный календарь. Ко-

эффициент общей платёжеспособности. Коэффициент платёжеспособности.

48

Коэффициент долгосрочной платёжеспособности. Другие показатели,

характеризующие платёжеспособность.

12. Методы рейтинговой оценки. Методы, основанные на перечне критических показателей. Методы, основанные па анализе финансовых потоков.

Модели Э. Альтмана. Понятие неудовлетворительной структуры баланса предприятия. Её критерии. Основания для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной. Коэффициент восстановления (утраты)

платёжеспособности. Установление связи неплатёжеспособности эко-

номического субъекта с задолженностью государства перед ним.

13. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия.

Задания для практических занятий и индивидуальной работы

По данным отчётности необходимо выполните следующие задания.

Задание 1

Составьте сравнительный аналитический баланс или баланс-нетто путём агрегирования однородных по своему содержанию балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Изучите изменение состава и структуры активов и капитала и дайте оценку их изменения (проведите горизонтальный и вертикальный анализ).

Задание 2

Используя данные бухгалтерского баланса отчётного года, проанализируйте динамику состава и структуры активов по степени их ликвидности (способности трансформироваться в денежные средства, при условии, что процесс превращения ценностей в ликвидные происходит быстро и без потерь по стоимости). Сделайте вывод, что произошло со структурой активов (ухудшение или улучшение)

Задание 3

Дайте оценку платёжеспособности организации за отчётный период,

используя коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности

49

оборотных активов собственными оборотными средствами. Сравните полученные финансовые коэффициенты с установленными нормативами и определите, есть ли реальная возможность восстановить (утратить) платёжеспособность на ближайшую перспективу развития анализируемого предприятия.

Задание 4 Проанализируйте изменение динамики состава и структуры активов по

степени участия в хозяйственном процессе скорости оборота (оборотные и внеоборотные). Основные средства подразделите на активную и пассивную часть (по форме 5). С целью обеспечения оптимальности состава активов исследуйте соотношение: внеоборотных и оборотных активов; между активной и пассивной частью основных средств; запасов сырья и материалов, дебиторской задолженности, денежных средств.

Для этого рассчитайте коэффициент маневренности активов предприятия (оборотные активы: общая сумма активов); коэффициент манёвренности оборотных активов (денежные средства: оборотные активы).

Задание 5 Дайте оценку эффективности использования активов на основе следующих

показателей:

-коэффициент оборачиваемости активов;

-коэффициент закрепления активов;

-период оборота или оборачиваемость активов в днях;

-определите экономический результат изменения оборачиваемости активов (экономия или дополнительное привлечение финансовых ресурсов).

Задание 6 Проведите анализ изменения динамики коэффициентов финансово-

хозяйственной деятельности организации в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»:

-коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, обеспеченность обязательств активами, степень платёжеспособности по

50

текущим обязательствам, коэффициент автономии, коэффициент

обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах, отношение дебиторской задолженности к совокупным активам, рентабельность активов, норму чистой прибыли.

Задание 7

По данным бухгалтерского баланса за отчётный год проанализируйте изменение динамики состава и структуры капитала (собственный и заёмный) с

анализируемый период в процентах: к данным на начало года; к изменению валюты баланса.

Задание 8

Дайте оценку использования капитала в целом и отдельных его элементов на основе следующих показателей:

период оборота капитала; рентабельность капитала; капиталоёмкость продаж продукции; капиталоотдача.

Задание 9

Определите влияние отраслевой особенности предприятия на эффективность соотношения собственного и заёмного капитала. Рассчитайте фондоёмкость производства продукции, удельный вес внеоборотных активов в общей сумме активов, фондоотдачу внеоборотных активов, фондоотдачу основных средств,

амортизациёмкость продаж по нематериальным и основным средствам.

Задание 10

Выявите причины вероятности банкротства на основе моделей устойчивости экономического роста (рентабельности собственного капитала):

чистой прибыли(П);

суммы дивидендов, выплаченных акционерам (Д);

прибыли, реинвестированной на развитие производства (Пр);

средней суммы собственного капитала (СК):

рентабельности продаж продукции (Рп);

51

капиталоотдачи (к/о); коэффициента оборачиваемости собственного капитала (о/ск); коэффициента

обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (Ксос); коэффициента текущей ликвидности; финансового соотношения (ф/с);

-соотношения краткосрочных обязательств к собственным оборотным средствам ( К кзк).

Дайте оценку изменения и влияния каждого фактора. Задание 11

Используя аналитическую пятифакторную Модель Э. Альтмана, дайте интегральную оценку угрозы банкротства предприятия, основанную на комплексном учёте важнейших показателей, диагностирующих кризисное финансовое состояние (Z – счёт Альтмана).

Задание 12 Дайте оценку финансового состояния предприятия с целью диагностики

банкротства по системе показателей известного финансового аналитика У. Бивера:

-коэффициента Бивера (прибыль чистая + амортизация : заёмный капитал);

-рентабельности активов (прибыль чистая : активы);

-финансового левериджа (заёмный капитал : активы);

-коэффициента покрытия активов чистым оборотным капиталом (чистый оборотный капитал или собственные оборотные средства : активы);

- коэффициент текущей ликвидности. Задание 13

Используя данные формы № 4 «Отчёт о движении денежных средствах», проведите анализ состава, структуры и движения денежных средств в целом, а также по отдельным видам деятельности прямым методом (см. таблица 1.8)

Рассчитайте чистые денежные средства, поток денежных средств, поток (отток) денежных средств.

52

Задание 14

Дайте оценку тенденции изменения состава, структуры, движения основных средств по первоначальной стоимости, используя данные формы № 5 «Приложение к балансу» Определите долю активной и пассивной части основных средств. Рассчитайте коэффициенты обновления, выбытия, срок обновления и выбытия по каждой группе основных средств.

5. Методические указания по выполнению самостоятельной работы

по изучению дисциплины

Самостоятельная работа направлена на самостоятельное изучение отдельных вопросов дисциплины, закрепление знаний, полученных на занятиях в ходе просмотра лекционного и рекомендованного дополнительного материала и выполнение заданий практического характера.

Освоение любой дисциплины в вузе предполагает формирование у студентов навыков по систематизации информации с литературой, справочно-

консультационными системами, ресурсами информационной системы Интернет, монографическими научными изданиями.

Самостоятельная работа студентов это выполнение теоретических и практических заданий по усвоению изучаемой дисциплины.

К формам самостоятельной работы относятся работа с основной и дополнительной литературой в библиотеке и дома, выполнение аудиторных и домашних контрольных работ, заполнение рабочих тетрадей, написание рефератов, подготовка к практическим занятиям и т.п.

К основным формам работы студентов при изучении дисциплины относятся:

–подбор законодательных, справочных и аналитических материалов;

–подготовка научной работы и участие в научных семинарах,

53

конференциях;

–подготовка публикаций и презентаций;

–выполнение задания в рамках исследовательской работы кафедры и факультета;

–выполнение исследований по заданию кафедры и организации;

–подготовка наглядных образцов по отдельным темам дисциплины;

–выполнение творческих заданий во внеаудиторное время.

Самостоятельная работа может выполнятся в виде набора заданий по выбранным темам, а также в виде подготовки рефератов и докладов для выступления на занятиях и научно-практических студенческих конференциях.

Самостоятельная работа на дневном отделении также выполняется в виде курсовой работы. Самостоятельная работа должна быть оформлена в соответствии с методическими указаниями «Научные студенческие работы» /

под ред. Т.С. Бойко, 2004 г.

Курсовая работа выполняется согласно учебному плану студентами очной формы обучения с целью расширения теоретических и практических знаний по дисциплине, развития навыков самостоятельной научно-исследовательской работы, выбора темы выпускной квалификационной работы. В процессе изучения литературы приобретаются навыки выявления современных проблем и предложений авторов по их решению, а также складывается собственное отношение студента к решению проблемы.

Тематика курсовых работ

1.Методика экономического анализа.

2.Организация аналитической работы на предприятии и направления повышения её результативности.

3.Анализ организационно-технического уровня предприятий.

54

4.Роль экономического анализа в управлении производства и продаже продукции.

5.Анализ производства и продажи продукции.

6.Анализ затрат на внедрение новой техники и улучшения качества продукции.

7.Экономический анализ и его роль в управлении.

8.Анализ ассортимента, структуры и влияния структурных сдвигов, на показатели деятельности предприятия.

9.Перспективный анализ.

10.Оперативный анализ.

11.Анализ конкурентоспособности продукции.

12.Анализ объёмных показателей деятельности предприятия.

13. Анализ состава, структуры и технического состояния основных

фондов.

14.Анализ эффективности использования основных фондов.

15.Анализ фондоотдачи и пути её роста.

16.Анализ фондоотдачи по технико-экономическим факторам.

17. Анализ источников содержания и технического перевооружения

фондов.

18.Анализ эффективности использования трудовых ресурсов.

19.Анализ производительности труда.

20.Анализ расходов на оплату труда.

21.Анализ эффективности использования материальных ресурсов.

22.Анализ материалоёмкости продукции.

23.Анализ отходов производства и их влияние на показатели деятельности предприятия.

24.Оперативный анализ материальных затрат

25.Анализ эффективности транспортных издержек предприятия.

26.Анализ и пути повышения эффективности производства.

27.Анализ эффективности использования ресурсов предприятия.

28.Анализ расходов организации.

29.Анализ себестоимости по технико-экономическим факторам.

55

30.Анализ финансовых результатов.

31.Анализ системы налогообложения.

32.Анализ формирования и использования чистой прибыли.

33.Анализ рентабельности.

34.Анализ финансового состояния предприятия.

35.Анализ организации финансово-расчётных операций и эффективности системы расчётов.

36.Анализ платёжеспособности.

37.Анализ на малых предприятиях.

38.Особенности анализа деятельности бюджетных организаций.

39.Анализ затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции.

40.Анализ деловой активности.

41.Анализ влияния налоговых платежей на результаты деятельности предприятий.

42.Анализ платежей во внебюджетные фонды.

43.Анализ доходов и расходов банка.

44.Особенности анализа деятельности страховых организаций.

45.Особенности анализа деятельности предприятий с иностранными инвестициями.

46.Анализ инвестиционной деятельности.

47.Анализ кредитоспособности.

48.Анализ дивидендной политики.

49.Маркетинговый анализ.

50.Анализ финансовой отчётности

51.Анализ внешнеэкономической деятельности.

52.Особенности анализа торговых организаций.

53.Особенности анализа в транспортных организациях.

54.Анализ перспектив развития рынка.

55.Анализ деятельности на рынке фирм-конкурентов.

56

56.Анализ эффективности деятельности предприятий общественного питания.

57.Оценка конкурентных возможностей собственной фирмы.

58.Экономический анализ в разработке и мониторинге бизнес-плана.

59.Анализ инвестиционной привлекательности.

60.Анализ собственного капитала, сохранности и использования.

61.Комплексная аналитическая оценка бизнеса.

62.Рейтинговая оценка финансового состояния.

63.Анализ оборотных активов.

64.Анализ нематериальных активов.

65.Анализ финансовой устойчивости организации.

66.Маржинальный анализ.

67.Анализ заёмного капитала.

68.Анализ доходов организации.

69.Анализ денежных средств.

70.Анализ финансовых потоков.

71.Анализ финансовой деятельности организации для совершенствования бизнеса.

72. Оценка и планирование прибыли, выручки от продажи с

использованием левериджа.

73.Экономический анализ ресурсов производства.

74.Анализ качества и конкурентоспособности продукции.

75.Анализ равномерности и ритмичности производства и продажи продукции.

76.Анализ безубыточности продаж.

77.Цели и содержание финансового анализа.

78.Анализ денежных доходов организации и финансовых результатов .

79.Обоснование управленческих решений в бизнесе на основе маржинального анализа.

80.Анализ активов баланса.

81.Анализ пассивов баланса.

57

82. Анализ прибыли и рентабельности с использованием международных

стандартов.

82.Организация и информационное обеспечение экономического анализа.

83.Функционально-стоимостной анализ, его применение.

84. Способы обработки экономической информации в финансовом

анализе.

86.Анализ формирования и использования финансовых ресурсов организации.

87.Анализ финансовой политики организации.

88.Финансовое планирование и прогнозирование в условиях рыночной экономики с помощью экономического анализа.

89.Оценка и прогнозирование банкротства.

90.Анализ предпринимательского риска.

58

6. Список рекомендуемой основной и дополнительной литературы

Учебно-методическое обеспечение дисциплины «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» включает законодательные и нормативные акты, учебники, учебные пособия и основные экономические периодические издания, изучение которых обязательно при освоении тем дисциплины, поскольку будущему специалисту необходимо давать оценку анализируемого объекта, разрабатывать конкретные альтернативные управленческие решения, направленные на устранение выявленных в ходе анализа недостатков, а также в распространении передовых достижений с целью улучшения финансового состояния объекта.

Изучение литературы, представленной в настоящем учебно-методическом комплексе, позволит расширить объём знаний, вникнуть в изучаемую тему.

Кроме рекомендуемой к изучению литературы студентам необходимо регулярно просматривать основные экономические периодические издания по экономическому анализу.

Нормативная база, правовые документы и консультационные материалы по бухгалтерскому учёту представлены в справочно-правовой системе

«КонсультантПлюс» и др.

1. Брунгильд С. Управление дебиторской задолженностью. Самоучитель. – М. :

АСТ, 2007. – 256 с.

2.Вахрушина М. А. Управленческий анализ. – М. : Омега-Л, 2004. – 432 с.

3.Гинзбург А. И. Прикладной экономический анализ. – СПб. : Питер, 2005. –

320 с.

4.Донцова М. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ финансовой отчётности. 3-е изд. перераб. и доп. – М. : ДИС, 2007 – 401 с.

5.Ефимова О. В. Финансовый анализ. 3-е изд. перераб. и доп. – М. :

Бухгалтерский учёт, 2008. – 312 с.

6. Ермолаева В. В., Новосёлова Т. О. Экономический анализ : учеб. пособие по курсу. – Хабаровск : ХГАЭП, 2002. – 160 с.

59

7.Ковалёв В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник – М. : Проспект, 2006. – 420 с.

8.Ковалёв В. В. Финансовый учёт и анализ: концептуальные основы. – М. : Финансы и статистика, 2004. – 720 с.

9.Ковалёв В. В. Учёт, анализ и бюджетирование лизинговых операций: теория и практика. – М. : Финансы и статистика, 2005. – 512 с.

10.Ковалёв В. В. Введение в финансовый менеджмент. – М. : Финансы и статистика, 2007. – 768 с.

11.Ковалёв В. В. Управление финансами : учеб. пособие. – М. : ФБК-ПРЕСС,

2007. – 278 с.

12.Крылов Э. И., Власова В. М., Журавкова И. В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции. – М. : Финансы и статистика, 2005. – 715 с.

13.Макарьева В. И., Андреева Л. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Финансы и статистика,

2007. – 304 с.

14.Мельников А. В., Попова Н. В., Скорнякова В. С. Математические методы финансового анализа. – М. : Анкил, 2008. – 440 с.

15.Молчанова О. В., Тараскина А. В., Гришина С. В. Учёт и анализ основных средств промышленных предприятий : научно-популярное издание.–Ростов н/Д : Феникс, 2006. – 249 с. – (Библиотека бухгалтера и аудитора).

16.Попов В. М., Млодик С. Г., Зверев А. А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М. : КНОРУС, 2004. – 288 с.

17.Пятов М. Л. Управление обязательствами организации. – М. : Финансы и статистика, 2004. – 256 с.

18.Рентабельность предприятия: пути её оптимизации. Правовая и финансовая основы //Библиотечка «Российской газеты». 2004. № 8 – 152 с.

19.Савицкая Г. В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты. 2-е изд., испр. – М. : Новое знание, 2004. – 160 с.

20.Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск :

Электроперспектива, 2004. – 688 с.

60

21.Сосненко Л. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : краткий курс. – М. : КНОРУС, 2007. – 344 с.

22.Симионова Н. Е. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) (Экономика и управление). – М. : МарТ, 2004. – 464 с.

23.Фляйшер К., Бенсуссан Б. Стратегический и конкурсный анализ. Методы и средства конкурентного анализа в бизнесе : пер.с англ. – М. : Бином, 2005. – 541

с.

24. Хиггинс Р. С. Финансовый анализ: инструменты для принятия бизнес-

решений : пер. с англ. 8-е изд. – М. : Вильямс, 2007. – 464 с.

25.Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. – М. : ИНФРА-М, 2000. – 684 с.

26.Шеремет А. Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учеб.

пособие для подготовки и аттестации профессиональных бухгалтеров – М. :

ИПБ-БИНФА, 2004. – 350 с.

27. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование : учеб. пособие /под ред.

М. И. Баканова и А. Д. Шеремета. – М. : Финансы и статистика, 2000. – 543 с.

61

7. Перечень вопросов и зачёту (экзамену) по дисциплине ««Комплексный

экономический анализ хозяйственной деятельности»

1.Предмет и задачи экономического анализа. Источники информации.

2.История развития экономического анализа в России.

3.Взаимосвязь экономического анализа с другими науками.

4.Классификация видов экономического анализа.

5.Типология моделей в экономическом анализе.

6.Приёмы и методы, используемые в экономическом анализе.

7.Приёмы элиминирования, используемые в экономическом анализе.

8.Понятие баланса товарной продукции и его использование в анализе.

9.Анализ ритмичности выпуска продукции

11.Анализ ассортимента выпуска продукции.

12.Анализ обеспеченности организации основными средствами.

13.Анализ состава, структуры, движения и технического состояния основных средств.

14.Анализ эффективности использования основных средств.

15.Анализ влияния эффективности использования основных средств на выпуск продукции.

16.Анализ состава, структуры, динамики материальных ресурсов организации.

17.Анализ показателей материалоемкости.

18.Анализ показателей эффективности использования материальных ресурсов организации.

19.Анализ использования материалов в производстве.

20.Анализ влияния показателей материалоёмкости на выпуск продукции.

24.Анализ состава, структуры и движения трудовых ресурсов организации.

25.Анализ фонда рабочего времени.

26.Анализ производительности труда.

62

27.Анализ влияния трудовых факторов на выпуск продукции.

28.Анализ влияния трудовых факторов на себестоимость продукции.

29.Понятие и виды финансовых результатов, задачи анализа и источники информации.

30.Анализ динамики финансовых результатов.

31.Факторный анализ прибыли от продаж.

32.Факторный анализ формирования и использования чистой прибыли.

33.Показатели рентабельности: сущность, классификация, факторный анализ.

34.Предварительная оценка финансового состояния организации на основе финансовой отчётности.

35.Горизонтальный и вертикальный анализ баланса организации.

36.Анализ активов организации.

37.Анализ пассивов организации.

38.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации.

39.«Золотое правило экономики»: использование в экономическом анализе.

40.Анализ платёжеспособности организации путём построения баланса ликвидности.

41.Анализ платёжеспособности организации: коэффициентный метод.

42.Анализ кредитоспособности организации.

43.Анализ финансовой устойчивости организации: трёхкомпонентная

функция финансовой устойчивости.

44.Анализ финансовой устойчивости организации: коэффициентный метод.

45.Анализ оборотных активов организации.

46.Анализ деловой активности организации.

47.Прогнозирование банкротства организации: российские подходы.

48.Прогнозирование банкротства организации: западные подходы.

49.Экспресс-анализ финансового состояния организации.

50.Рейтинговая оценка финансового состояния организации.

63

Учебно-методический комплекс

Овчинникова Ирина Владимировна

КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

программа дисциплины, методические указания по проведению семинарских и практических занятий, выполнению самостоятельной и индивидуальной работы для студентов 4-го курса

специальности 080801 «Информационные системы в экономике» всех форм обучения

Редактор Г.С. Одинцова

________________________________________________________________

Подписано в печать __________. Формат 60х84/16. Бумага писчая. Печать офсетная. Усл. п. л.3,7 . Уч.-изд. л. 2,7.

Тираж 25 экз. Заказ ____________

________________________________________________________________

680042, г. Хабаровск, ул. Тихоокеанская, 134, ХГАЭП, РИЦ Хабаровская государственная академия экономики и права, 2009

64

65