160
Таблица 22 – Доли лицензиара в дополнительной прибыли лицензиата
Доля |
Исключительная лицензия |
Неисключительная лицензия или |
||||||
лицензиата |
нелицензионный «ноу-хау» |
|||||||
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
на рынке, |
|
|
Конкуренция технологий |
|
|
|||
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
слабая |
умеренная |
сильная |
слабая |
|
умеренная |
сильная |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
До 5 |
0,7 – 0,8 |
0,5 – 0,7 |
0,4 – 0,5 |
0,5 – 0,7 |
|
0,4 – 0,6 |
0,2 – 0,4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5 – 20 |
0,7 – 0,9 |
0,6 – 0,7 |
0,5 – 0,6 |
0,6 – 0,8 |
|
0,5 – 0,7 |
0,3 – 0,4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Свыше 20 |
0,6 – 0,8 |
0,5 – 0,7 |
0,4 – 0,6 |
0,5 – 0,7 |
|
0,4 – 0,6 |
0,2 – 0,4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Конкуренция технологий определяется путем экспертной оценки на основе анализа конъюнктуры рынка лицензий и патентов в соответствующей отрасли. При расчетах для беспатентных лицензий следует руководствоваться минимальными значениями пределов; для лицензий, содержащих патенты, – максимальными.
Метод освобождения от роялти по валовой прибыли. Для установления до-
ли роялти в валовой прибыли лицензиата рекомендуется руководствоваться значениями показателя, приведенными в таблице 23.
Таблица 23 – Доли роялти в валовой прибыли лицензиата
|
|
Лицензия |
|
Нелицензи- |
||
|
|
|
|
|
||
|
Исключительная |
Неисключительная |
||||
Технология |
онный «ноу- |
|||||
|
|
|
|
|||
|
патентная |
беспатент- |
патентная |
беспатен- |
хау» |
|
|
ная |
тная |
||||
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
Особо ценная |
40 – 50 |
30 – 40 |
25 – 30 |
20 - 25 |
25 – 30 |
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
Средней ценности |
30 – 40 |
25 – 30 |
20 - 25 |
15 - 20 |
10 - 25 |
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
Второстепенная по |
|
|
|
|
|
|
важности |
20 - 25 |
15 - 20 |
10 - 15 |
5 - 10 |
3 - 10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Метод преимущества в доходах (в прибыли) используется:
–при оценке вклада в уставный капитал вновь создаваемых юридических лиц; стоимость такого вклада определяется на договорной основе, но основанием для договора служит оценка тех преимуществ, которыми будет обладать вновь создаваемое предприятие по сравнению с конкурентами, не обладающими аналогичными нематериальными активами;
–в процессе реализации инвестиционных проектов.
161
Проведение оценки с использованием метода преимущества в прибыли возможно лишь в том случае, когда оцениваемый объект может быть использован для получения дополнительной прибыли после даты проведения оценки.
Метод преимущества в прибыли предполагает, что при использовании объекта интеллектуальной собственности прибыль возрастает за счет роста качества и количества выпускаемой продукции. Отсюда стоимость объекта равна:
|
Т |
|
Pt |
|
||
|
|
|
|
|||
V = |
|
|
|
|
; |
(30) |
t |
1 1 |
r t |
||||
|
T |
|
|
|
|
|
Рt = |
|
|
Q |
Цi ; |
(31) |
|
|
i |
1 |
|
|
|
|
Q = Q нов i - Q ср i , |
(32) |
|||||
где Рt – преимущество в прибыли; r – ставка дисконта;
Т – предполагаемый период получения преимущества в прибыли; Q – изменение объема реализации продукции;
Q нов i, Q ср i – объемы реализованного товара или оказанных услуг в i-м году (с учетом и без учета использования объекта ИС соответственно);
Цi – цена единицы произведенной продукции в i-м году.
Метод выигрыша в себестоимости заключается в расчете выгоды от использования объекта ИС через определение экономии на затратах в результате его использования. Создавая выигрыш в себестоимости продукции, ИС, по сути, вносит свой вклад в прибыль предприятия.
Метод выигрыша в себестоимости аналогичен методу преимущества в прибыли, с одной лишь разницей – в данном методе рассчитываются выгоды не от увеличения доходных статей предприятия, а от снижения расходных статей.
Метод выигрыша в себестоимости применим в тех случаях, когда речь идет о двух близких по своим технико-экономическим показателям видах продукции или о двух способах производства (технологических процессах) одной и той же продукции. Этот метод неприменим в случаях выпуска новых видов товаров.
Для расчета выигрыша в себестоимости сравниваются два денежных потока: с использованием объекта ИС и без использования такового.
Алгоритм метода выигрыша в себестоимости состоит из четырёх этапов.
1 этап. Рассчитывается экономия затрат на весь объем продукции, производимой за год. Расчет делается на ряд лет, в течение которых предполагается использование преимуществ от владения объектом ИС.
162
2 этап. Из полученных сумм вычитаются расходы, связанные с обеспечением сохранения конфиденциальности сведений, учитываются риски, связанные с возможностью использования подобных преимуществ конкурентами. Учет рисков заключается в уменьшении ожидаемой экономии вычитанием «штрафов», определяемых экспертным путем.
3 этап. Полученная величина экономии, т.е. прибыли приводится к расчетному году. 4 этап. Определяется приведенная стоимость экономии затрат за весь период
использования объекта ИС.
Расчет величины стоимости оцениваемого НМА и ИС производится по формуле:
V =
(33)
T |
Пji |
T |
Qji |
|
|
|
|
Цi - Cji |
|
; |
|||
|
|
|
|
|||
i 1 1 r i |
1 r |
i |
||||
i 1 |
|
|||||
где Пji – прибыль, получаемая от продажи j-го товара в i-м году; Цi – цена единицы товара в i-ом году;
Cji – себестоимость j-го товара при его производстве с использованием и без использования НМА, произведенного в i-ом году;
Qji – объем производства j-го товара в i-ом году; Т – срок производства и продажи товара;
r – коэффициент дисконтирования.
Метод дробления прибыли. При использовании данного метода делается допущение о том, что прибыль, приносимая НМА и ИС, должна быть разделена между лицензиаром и лицензиатом. Существуют два варианта расчета этим методом, когда величина прибыли стабильна и когда величина прибыли нестабильна.
Метод дробления (величина прибыли стабильна). Прибыль является стабиль-
ной, равновеликой величиной и поступает в течение неопределенного времени. Расчет включает следующие этапы:
1 этап. Определяется предполагаемая прибыль, которая может быть получена от реализации единицы продукции, произведенной с использованием лицензии. При производстве лицензиатом по лицензии новой продукции, ранее не выпускаемой, предполагаемая прибыль определяется по формуле:
Пр = Ц – С ; |
(34) |
где Пр – прибыль, полученная от реализации единицы продукции по лицензии, ден. ед.;
163
Ц – цена продажи единицы продукции за весь срок действия соглашения о передаче технологии, ден. ед.;
С – себестоимость единицы продукции, ден. ед.
При оценке стоимости лицензии, используемой для производства товаров, ранее производимых лицензиатом без использования новой технологии, расчет осуществляется по-другому:
Пр = Пр1 – Пр2 = (Ц1 – С1) – (Ц2 – С2) ; |
(35) |
где Пр1, Ц1, С1 – прибыль, цена продажи и себестоимость единицы продукции, выпускаемой с использованием лицензии, соответственно, ден. ед.;
Пр2, Ц2, С2 – прибыль, цена продажи и себестоимость единицы продукции, выпускаемой по ранее имевшейся у лицензиата технологии, соответственно ден. ед. Прибыль определяется как разность между ценой и себестоимостью продукции, причем цена и себестоимость являются стабильными величинами.
2 этап. Рассчитывается среднегодовой объем дополнительной прибыли, получаемый от использования лицензии лицензиатом (ден. ед.):
Прсг = Пр Qсг, |
(36) |
где Qсг – предполагаемый среднегодовой выпуск продукции за срок действия лицензионного соглашения, шт., кг, пoг. м, м3 и т.п.
3 этап. Вычисляется доля лицензиара в среднегодовом объеме дополнитель-
ной прибыли лицензиата (ден. ед.): |
|
Плр = Прсг D , |
(37) |
где Плр – прибыль лицензиара, ден. ед.; |
|
D – доля лицензиара в среднегодовом объеме дополнительной прибыли, полученной лицензиатом, %.
В мировой практике передачи технологий D находится, как правило, в пределах 10 – 30 % дополнительной прибыли лицензиата.
4 этап. Рассчитывается ставка капитализации – Rкап.
5 этап. Оценивается стоимость лицензии путем капитализации доли лицензи-
ара в среднегодовом объеме дополнительной прибыли лицензиата: |
|
||
Рл = |
Плр |
. |
(38) |
|
|||
|
Rкка |
|
|