Учебное пособие 1698

рублей, увеличившись с начала года на 78,9 млрд рублей, в том числе за счет выкупа пулов по военной ипотеке у АО "ДОМ.РФ" на сумму 29,6 млрд рублей

Таблица 3

Динамика жилищных и ипотечных ссуд АО «Банк ДОМ.РФ» в 2018-2020 гг

В декабре 2020 года завершено размещение второго выпуска облигаций с ипотечным покрытием в объеме 10 206 258 тыс. рублей (табл. 4).

Таблица 4

Информация о категориях качества жилищных и ипотечных ссуд в АО «Банк ДОМ.РФ» в 2018-2020 гг

В ноябре 2020 года АО «ДОМ.РФ» и Банк успешно завершили размещение выпуска облигаций с ипотечным покрытием в объеме 14 018 879 тыс. рублей. Это

31

первый выпуск ипотечных облигаций с поручительством компании, обеспеченных ипотечным портфелем Банка.

Согласно положению № 254-П, классификация выданных банком кредитов (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных) осуществляется по пяти категориям качества:

-I (высшая) категория (стандартные ссуды) - отсутствие кредитного риска

-II категория (нестандартные ссуды) - умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь обусловливает обесценение займа в размере от 1% до 20%);

-III категория (сомнительные ссуды) - значительный кредитный риск (обесценение в размере от 21% до 50%);

-IV категория (проблемные ссуды) - высокий кредитный риск (обесценение от 51% до 100%);

-V (низшая) категория (безнадежные ссуды)- отсутствует вероятность возврата кредита в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100%) ее обесценение.

Банк активно участвует в реализации программ с господдержкой — все они имеют высокую социальную значимость и направлены на повышение доступности ипотеки.

Далее рассмотрим важный показатель для банковского сектора как категории качества ссуд.

В соответствии с порядком, установленным положением Банка России от 26 марта 2004 года № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» кредитное учреждение создают резервы на возможные потери по ссудам.

Категория качества ссуды показывает банку степень кредитного риска по выданному займу, определяет процент вероятности финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком своих обязательств по ссуде.

Ссуды, отнесенные ко II - V категориям качества, являются обесцененными. Таким образом, наибольшую долю в структуре жилищных и ипотечных ссуд в АО «Банк ДОМ.РФ» все три года занимает II категория(нестандартные ссуды), т.е умеренный риск: так в 2018 году – 93,9%, в 2019 году – 72,3%, в 2020

году 67,7%.

Таким образом, необходимо отметить, что даже в условиях пандемии коронавируса в 2020 году ипотека продемонстрировала годовой прирост на уровне 49,4%.

Литература

1.Центральный банк Российской Федерации - [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.cbr.ru/

2.Кудрявцева Н.Н., Пахомова Ю.В. Повышение качества банковских услуг

вобласти потребительского кредитования // Организационно-экономические и управленческие аспекты функционирования и развития социально-экономических

32

систем в условиях инновационной экономики. Сб. науч. тр. по матер. Всерос. на- уч.-пр. конф. 2019. С. 21-24.

3.Кудрявцева Н.Н., Титов А.В., Авдеев И.В., Пахомова Ю.В. Стратегический подход банков к управлению рисками // Организационно-экономические и управленческие аспекты функционирования и развития социально-экономических систем в условиях инновационной экономики. Сб. науч. тр. по матер. Всерос. на- уч.-пр. конф. 2019. С. 43-45.

4.Кудрявцева Н.Н. Инновационные бизнес-решения в области повышения экономической эффективности организации потребительского кредитования // Управление инновационно-инвестиционной деятельностью: к 80-летнему юбилею профессора Юрия Петровича Анисимова. Сб. мат. Всерос. юб. науч.-пр. конф. ФГБОУ ВО «ВГТУ» 2019. С. 95-98.

5.Кудрявцева Н.Н., Пахомова Ю.В., Дуванова Ю.Н. Исследование потребительского кредитования в ПАО АКБ "Металлинвестбанк" за 2014-2016 гг // Вестник ВГУИТ. 2018. Т. 80. № 1 (75). С. 314-321.

6.Кудрявцева Н.Н., Куксова И.В., Авдеев И.В., Жильников А.Ю. Порядок исчисления и уплаты налога на прибыль коммерческих банков в инновационной экономике // Вестник ВГУИТ. 2018. Т. 80. № 1 (75). С. 385-390.

7.Кудрявцева Н.Н., Пахомова Ю.В., Дуванова Ю.Н. Реорганизация технологии и порядка проведения ипотечных сделок// Вестник ВГУИТ. 2018. Т. 80.№ 2(76). С. 473-477.

8.Кудрявцева Н.Н., Пахомова Ю.В. анализ депозитных операций в банке ВТБ24 (ПАО) // Трансформация экономики, финансов и учета.Сб. науч. тр. по мат. I Междун. науч.-практ.конф. 2017. С. 229-236.

9.Кудрявцева Н.Н., Кудрявцев В.А., Пахомова Ю.В. Оценка структуры розничного кредитного портфеля в ПАО "ВТБ24" и анализ ипотечного кредитования // Организационно-экономические и управленческие аспекты функционирования и развития социально-экономических систем в условиях инновационной экономики. Мат. Всерос. науч.-практ. конф.. 2017. С. 80-89.

10.Кудрявцева Н.Н., Кудрявцев В.А. Сущность и анализ потребительского кредитования в ПАО АКБ "Металлинвестбанк" за 2014-2016 гг // Вопросы экономики, организации и управления в хозяйствующих субъектах. Межвуз. сб. науч. тр.. Воронеж, 2017. С. 22-28.

11.Кудрявцева Н.Н., Кудрявцев В.А., Пахомова Ю.В., Дуванова Ю.Н. Исследование потребительского кредитования в ПАО АКБ «Металлинвестбанк» за 2014-2016 гг // Вестник ВГУИТ. 2017. № 4. С. 314.

1ВУНЦ ВВС «ВВА имени проф. Н. Е. Жуковского и Ю. А. Гагарина» (г. Воронеж)

2ФГБОУ ВО «Воронежский государственный технический университет»

33

УДК 338.2

К. С. Кривякин

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРОГРАММНО-ЦЕЛЕВЫХ МЕТОДОВ В ПРОЦЕССЕ УПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЕМ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Аннотация. В современных условиях развитие промышленного производства является одним из основных индикатором эффективности экономики государства. Уровень развития промышленного производства обеспечивает своевременное техническое перевооружение всех видов экономической деятельности, оказывает влияние на уровень платежеспособности населения, повышение обороноспособности и экономической безопасности государ-

ства.

Ключевые слова: промышленное производство, экономическая деятельность, экономическое программирование.

Программирование в экономике является одной из широко используемых форм планирования. Сущность экономического программирования заключается в комплексном подходе к решению вопросов развития, как на макро, так и на микро-уровне [1].

Вусловиях экономики, характеризующейся высоким уровнем нестабильности и кризисными явлениями, вопросы применения программного планирования являются особенно актуальными. Именно применение такого метода планирования, как элемента управления развитием, позволит благодаря комплексному подходу разработать конкретные меры по выходу предприятий из кризиса и дальнейшей стабилизации финансового состояния.

Таким образом, вопросы использования методов программного планирования являются своевременными и актуальными.

Программа - это публичное объявление, предписание, распоряжение, которое отображает комплекс действий, операций, процедур, предлагаемых к внедрению для решения определенной проблемы конкретного объекта, на базе полной информации о его состоянии [2].

Экономическое программирование по своей сути является программно-целевым методом планирования. Программно-целевое планирование - это вид планирования, основой которого является разработка путей достижения конкретных целей. При этом обязательным условием является учет ресурсного обеспечения для установления обеспечения возможности реализации определенных путей.

Программы как инструмент планирования, применяются, как правило, на государственном уровне, ведь они позволяют объединить цели многих объектов и разработать комплексные пути их достижения. В отечественной практике примером реализации являются программы развития регионов, государственный и региональные бюджеты [3].

Особенностью программно-целевого метода планирования является направленность на решение ряда комплексных проблем как на макроуровне, так и на уровне отдельного предприятия.

Но учитывая различные масштабы планирования необходимы инструменты, которые бы это учитывали. Практика разработки программ развития отдельных предприятий или объединения предприятий практически отсутствует.

Вбольшинстве научных работ, посвященных тематике программно-целевого планирования

иуправления, рассматривается применение данного метода только на примере народнохозяйственных или крупных региональных программ с учетом опыта иностранных специалистов [2,3,4,5].

34

Несмотря на привлекательность программно-целевого метода планирования, ему присущи и недостатки, основными из которых, являются:

-отсутствие четкого методического инструментария, который учитывает особенности при разных масштабах планирования;

-новые программы часто разрабатываются путем «переписывания» старых, что не позволяет учитывать динамические изменения экономики, существующие риски. Кроме того, отсутствует статистика эффективности реализации программ, что не дает возможность провести «работу над ошибками». Практически отсутствуют программы развития в отношении отдельных видов экономической деятельности, таких как промышленное производство;

-разработка программ на достаточно большой срок (10–15 лет) не дает возможность предсказать большинство происходящих изменений в состоянии экономики, региона и отдельных объектов. Это ставит под угрозу эффективность достижения поставленных целей и эффективность реализации программы в целом.

Таким образом, можно констатировать, что применение программно-целевого метода планирования в реалиях времени является перспективным и актуальным. Отсутствие практического опыта разработки и успешной реализации программ развития промышленных предприятий подтверждает необходимость такого подхода с целью улучшения их финансовоэкономического состояния. Программы развития будут способствовать снижению финансовых потерь, реализации стратегий развития предприятий, повышению их конкурентоспособности.

Перспективным, является применение программного планирования для реализации задач инвестиционно-инновационного развития предприятий. Программно-целевой метод благодаря комплексному подходу позволит учесть максимум факторов для снижения риска вероятных финансовых потерь.

Применение программно-целевых методов планирования в системе управления развитием производственных предприятий является насущной необходимостью. Использование программного планирование позволит избежать многих ошибок в планировании и уменьшить риск убыточности производства в условиях кризисных явлений.

Литература

1.Анискин, Ю. П. Механизм организации и сбалансированного планирования деятельности научно-промышленных кластеров / Ю. П. Анискин, К. С. Кривякин, М. Б. Шмырева, А. М. Тиньгаев // Организатор производства. 2013. № 2 (57). С. 38-44.

2.Pайзберг, Б. А. Программно-целевое планирование и управление: учебник / Б. А. Райзберг,

А.Г. Лобко. М.: ИНФРА-М, 2002. - 428 с.

3.Стеченко, Д. М. Программно-целевая ориентация в управлении социально-экономическим развитием региона: Журнал Хмельницкого университета управления и права / Д. М. Стеченко // Университетские научные записки. 2007. № 3(23). С. 167–171.

4.Акулюшина, М. А. Обоснование формирования инвестиционной стратегии промышленного комплекса Украины / М. А. Акулюшина // Рыночная экономика: современная теория и практика управления. - 2010. Т. 13, №. 29. С. 11–17

5.Кривякин К.С. Методический подход к организации эффективного наукоемкого производства // Экономинфо. 2013. №20. С. 9-12.

ФГБОУ ВО «Воронежский государственный технический университет»

35

УДК 338.242

Ю. В. Пахомова1, Т. А. Некрасова2

БЕЗОПАСНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КАК СОСТАВЛЯЮЩАЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Аннотация. В статье представлена инвестиционная деятельность предприятия, условия и особенности формирования инвестиционных ресурсов.

Ключевые слова: инвестиционная деятельность предприятия, финансово-кредитное регулирование.

На характер инвестиционной деятельности в 2020 г. существенное влияние оказало изменение показателей финансово-кредитного регулирования. По сравнению с 2021 г. условия финансирования инвестиционной деятельности определялись снижением ключевой ставки с 7,5 до 5,5% (19.06.2020) и 4,25%. Негативным фактором оставалось увеличение масштабов чистого вывоза капитала частным сектором до 47,8 млрд долл. против 22,6 млрд долл. в 2019 г. при сокращении объемов прямых иностранных инвестиций в российскую экономику и за рубеж.

Доля валового накопления в основных фондах в ВВП в 2021 г. оставалась близкой к показателю предыдущего года, а доля инвестиций в основной капитал в ВВП в 2021 г. повысилась до максимального за последние пять лет показателя 18,9% (табл. 1).

Позитивное влияние на уровень инвестиционной активности в 2020 г. оказал рост расходов бюджетных средств на инвестиционные программы до 2,7% ВВП (табл. 2). Кроме того, повысилась активность корпоративного сектора и домашних хозяйств на денежно-кредитном рынке.

Неблагоприятное сочетание факторов функционирования экономики в 2020 г. – таких, как сжатие внутреннего рынка, падение курса рубля и финансирование экстренных мер в сфере здравоохранения и сопряженных видах экономической деятельности – оказали существенное влияние на динамику и структуру инвестиций. В 2020 г. инвестиции в основной капитал в реальном выраже-

36

37

Таблица 2

Основные характеристики источников инвестиционных средств в 2015–2020 гг., % ВВП

38

Рис. 1. Динамика ВВП, инвестиций в основной капитал и конечного потребления домашних хозяйств в 2018–2020 гг., % к соответствующему кварталу предыдущего года

Особенностью 2021 г. стала относительно сдержанная реакция инвестиционностроительного комплекса по сравнению со сжатием потребительского спроса и динамикой производства товаров и чистого экспорта, что объясняется более быстрым выходом строительного комплекса из карантинных ограничений (рис. 3).

При формировании инвестиционных ресурсов сохранялась доминирующая роль собственных средств предприятий и организаций. В 2021 г. доля инвестиций, осуществляемых за счет собственных средств организаций, достигла максимального за период 20-летних наблюдений уровня 56,7% от общего объема инвестиций в основной капитал. Следует отметить, что повышение доли собственных средств предприятий и организаций в источниках финансирования в 2020 г. сопровождалось снижением доли прибыли и других смешанных доходов до 39,7% ВВП, финансовых результатов деятельности в целом по экономике – на 23,5% от показателя годом ранее и уровня рентабельности – до 8,9%.

Участие банковского сектора в финансировании инвестиционной деятельности в 2021 г. характеризовалось снижением доли кредитов на 0,3 п.п. относительно предыдущего года. В структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал сократились объемы кредитов иностранных банков с сохранением доли инвестиций из-за рубежа на уровне 0,4%. Кредиты российских банков в объеме инвестиционных ресурсов полностью компенсировали абсолютное сокращение объемов иностранных кредитов и поступление инвестиций из-за рубежа.

Наиболее динамично повысилось финансирование инвестиций за счет средств бюджетов субъектов Федерации и местных бюджетов относительно инвестиционных расходов федерального бюджета. В 2021 г. повышение доли бюджетных средств в структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал фиксировалось в большинстве федеральных округов, но с высоким уровнем дифференциации по территориям. Бюджетное финансирование инвестиций было сфокусировано на расширении мощностей учреждений здравоохранения, обновлении технологий предоставления образовательных и культурнопросветительских услуг, на поддержке технологической базы информационнокоммуникационных услуг (табл. 3).

39

Таблица 3

Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования,

в2017–2021 гг., % к итогу (без субъектов малого предпринимательства

Ипараметров неформальной деятельности)

40