1.2. Экономическая теория циклов

Экономические теории циклов появились в качестве реакции на неустойчивое состояние капиталистической экономики, становление и развитие которой на определенном этапе нарушалось упадками. До 1930-х гг. господствующее состояние в финансовой доктрине занимало неоклассическое направление, адепты которого оценивали упадки как случайное временное проявление. Они считали, что капиталистическая экономика в критериях свободной рыночной конкуренции автоматически адаптируется к любым нарушениям спроса и предложения и гарантирует финансовое равновесие всей системы хозяйствования. В данных критериях 1-ые теории циклов появлялись как экзогенные концепции, объясняющие циклические шатания действием наружных для предоставленной системы моментов. Так же существуют главные абстрактные концепции финансовых циклов².

1. Теория внешних факторов. Броским их адептом считается британский экономист Уильям Джевонс, который связывал финансовые циклы с интенсивностью солнечных пятен. Сообразно данной концепции, цикл солнечной энергичности вызывает непостоянство урожайности, которое порождают индустриальный и коммерческий циклы. В 1980-х гг. японский экономист Симанака Юдзи изучил циклы становления и развития экономики в Стране восходящего солнца в 1885–1984 гг. и установил: за это время наблюдалось 9 одиннадцатилетних солнечных циклов, которые совпали с циклами Жуглара. В случае, если принять, тот факт, что финансовые циклы считаются порождением солнечной энергичности (с чем не совсем согласен крупный экономист), в данном случае при анализе промышленного цикла в любом случае возрастет необходимость в исследовании внутренней природы колебательных процессов в экономике.

2. Теория промышленных циклов была предложена К. Марксом, установившим повторяющийся характер становления капиталистической экономики. Финансовые упадки в определенные периоды времени представляются как циклическое перепроизводство продуктов, которое приводит к нарушению критериев воспроизводства, глобальным банкротствам, подъему уровня безработицы и понижению размеров изготовления. Циклические упадки придают перемещению капиталистического изготовления форму «развертывающейся спирали». В качестве ведущей предпосылки повторяющегося нрава изготовления выступает ведущее возражение капитализма – возражение меж публичным нравом изготовления и частнокапиталистической формой присвоения. Вещественной почвой периодичности упадков считается общее обновление главного: денежных средств, которое происходит приблизительно через каждые любые 10 лет.

3. Теория перенакопления капитала.

Основы концепции были заложены русским экономистом М. И. Туган-Барановским и известным экономистом Г. Касселем. Они считали, что, в сущности, появление финансовых циклов связано с особенностями большое количество денежных средств. Создатели концепции перенакопления вывели своеобразную индивидуальность: ветви, формирующие продукты производственного предназначения, развиваются под действием финансового цикла высокими темпами, чем ветви, производящие потребительские продукты. Данную специфику взаимодействия изучил французский экономист А. Афтальон, установивший, что незначительные системы потребительского спроса имеют все шансы вызывать значительные колебания чистых вложений. Это обусловило появление основных положений принципа ускорения, Который является неотъемлемой частью концепции повторного накопления. Кризисные явления возникают в результате образования диспропорций в структуре производства, т. е. накопление материальных активов.

4. Кредитно-денежная концепция.

В конце 21 века и в начале xx века британский экономист р. Хоутри и южноамериканский экономист Ирвинг Фишер выдвинул монетарную теорию цикла, в соответствии с которым снижается появляются в результате нарушения валютного спроса и предложения. P Хоутри. Оценка изменения процентов в сфере кредитования как основной инструмент управления инвестиций, стабилизации финансовой системы талантов цикла улучшения финансовой ситуации. Ирвинг Фишер вывел финансовых потерь на колебания рынка, который, по его мнению, могут быть очищены с помощью изменений в покупательной способности денег, регулируя их количество в обращении. Ряд аналитических методов был создан Фишером широко применяется в финансовые передовые науки.

5. Кейнсианская теория.

Джон. Кейнс оценил циклы как результат взаимодействия между движением доходов страны, потребление и накопление средств. Согласно этому учению, цикл начинает обратный путь на этапе быстрого роста спроса, который, в свою очередь, ориентирован на потребление финансовых ресурсов.

Наличие свободных производственных мощностей, увеличение объема независимого спроса на высшем уровне, обеспечит значительное увеличение государственных доходов за счет эффекта мультипликатора (зависимость прироста государственного дохода от роста серьезных инвестиций). Когда величина эффективного спроса превысит имеющиеся производственные мощности, трейдеры используют свое влияние на инвестиции, ценность которых сосредоточена на значение ускорения (зависимость финансовых инвестиций на рост дохода в стране). Индуцированные инвестиции используются, чтобы создать более мультипликативный эффект, который вновь увеличивает эффективный спрос.

Этот процесс продолжается до тех пор, пока наблюдается рост активности экономической.

«Вершина цикла» становится новым элементом эконом цикла.

6. Теория нововведений.

Повторяющийся характер зависит от внедрения инноваций в производство. Шумпетер считал, что, в самом деле, деньги, взыскание долгов - это процесс неблагодарный, но итеративный, из-за резкого характера, воплощение технических изобретений и инноваций.

7. Теория недопотребления.

Создатель теории недопотребления является Швейцарский экономист Ж. Сисмонди, который является сторонником постоянных изменений, но оправдывает предпосылки возникновения и падения недопотребления сотрудников.

Позже эту идею поддержал немецкий экономист К. Родбертус. И был повторен тезис о движении избыточного отсутствия использования сотрудников.

8. Монетарная теория.

Экономист из Южной Америки. Фридман считает, что ключевую роль в динамике доходов финансового цикла именно государство играет огромную роль в волатильности валютных элементов. По его мнению, финансовый цикл является результатом конфигурации валютных потоков. Если спрос на продукты, деньги, а именно иностранная и частично отечественная валюта, потоки, постепенно увеличиваются, то образование новых условий для возникновения последующих циклов, рыхлит почву для увеличения торговых оборотов и все процессы становятся более оживленными. В случае, когда требование сводится к минимуму, данная часть уменьшается, торговля ослабевает, финансовый, энергия падает. P. Самуэльсон разделяет все понятия на 2 категории:

1. Внешние. Основными причинами финансовых циклов являются моменты, которые лежат за пределами финансовой системы (солнечные пятна, войны, перевороты политические, исследования месторождений золота, увеличение населения, иммиграция, научно-технические открытия).

2. Утверждение концепции интерьера, которое вызвано причинами, созданными в рамках финансовой системы, обеспечивая мотивацию к самовоспроизводящимся финансовым циклам.

Дополнительные условия, большое внимание уделяется сравнению циклов в городской среде. Существующие концепции соответствия циклов сводятся к 2 основным направлениям: неокейнсианским и неоконсерваторским, были созданы на основе традиционных.

Сторонники неокейнсианского подхода считают, что правительство должно сделать все возможное дабы удовлетворить общий спрос. Для этого правительство обычно использует экономические рычаги (увеличение или уменьшение муниципальных расходов) ставка налога (НДС).

Сторонники неоконсервативизма считают, что необходимо открыть доступ для соединения валютных и кредитных инструментов в качестве ведущего мощного экономического инструментария.

В последние годы сторонники неоконсервативной ориентации, принимают обратную сторону медали - это идея циклов, которая предполагает осуществление плавных поступательных повторяющихся колебаний, а также корректировки денежно-валютной политики, и не менее важный инструмент - таргетирование денежной массы.