Аналіз фінансових результатів підприємства

На основі систематизації наукові джерел і поглядів вчених, правомірно відмітити, що термін «прибуток» має різне тлумачення, яке постійно доповнювалось і оновлювалось відповідно до тенденцій розвитку економічної теорії. Сучасні підходи до трактування категорії «прибуток» стосуються в основному визначення його як частини доходу від реалізації продукції, форми прояву вартості додаткового продукту, який зі сфери виробництва переходить у сферу обміну, де реалізується.

Прибуток є кінцевим результатом господарської діяльності підприємства та головною метою створення та функціонування суб’єктів господарювання. Для кожного підприємства вкрай важливо слідкувати за рівнем та динамікою прибутку та вживати заходи щодо його максимізації.

У зв’язку з цим гостро постає необхідність у проведенні своєчасного та ґрунтовного аналізу фінансових результатів діяльності підприємства з метою виявлення відхилення від планових показників, встановлення основних внутрішніх та зовнішніх чинників негативного впливу на рівень прибутковості, а також виявлення резервів його підвищення.

Сучасні аналітики та фінансисти повинні володіти методикою аналізу фінансових результатів. Зазначимо, що методичні засади аналізу фінансових результатів діяльності підприємства передбачають використання певних правил, прийомів і методів вивчення та опрацювання фінансової інформації.

Сучасною теорією та практикою фінансового аналізу напрацьовані численні методики здійснення аналізу фінансових результатів діяльності підприємства. За умови використання програмного забезпечення та наявністю за певний проміжок часу фінансових даних підприємства можна спрогнозувати можливий рівень прибутковості у наступні періоди. Це здійснюється за допомогою побудови економіко-математичних моделей.

Проте, економікоматематичне моделювання не враховує зміни в зовнішньому середовищі. Тобто прогноз відбувається з урахуванням того, що жодних змін в зовнішньому середовищі не відбудеться. Тому достовірну оцінку від таких прогнозів не можна отримати.

Крім того, використання економіко-математичного моделювання вимагає наявність спеціальних знань в дослідника. В умовах посилення зовнішніх та внутрішніх загроз стабільному функціонуванню вітчизняних суб’єктів господарювання особливо актуальним постає моніторинг фінансових результатів діяльності підприємств як один із засобів своєчасного виявлення фінансових проблем та базис для прийняття рішень щодо фінансового оздоровлення суб’єкта господарювання.

Комплексний аналіз фінансових результатів діяльності підприємства повинен гуртуватися на використанні різних методів. Сучасна економічна література визначає широкий набір інструментарію. Основними методами аналізу фінансових результатів діяльності підприємства правомірно визначити горизонтальний, вертикальний, трендовий, коефіцієнтний і факторний. Більшість науковців, аналізуючи фінансово-господарську діяльність, приділяють увагу горизонтальному, вертикальному та коефіцієнтному аналізу. Найменш використовуваними прийомами у фінансовому аналізі є економіко-математичні й функціонально-вартісні .

Окрім традиційних математично-статистичних методів дослідження фінансових результатів, учені виокремлюють економічні методи, методи економічної кібернетики й оптимального програмування, методи дослідження операцій і теорії прийняття рішень. Для глибокої оцінки фінансових результатів та точнішого обґрунтування рекомендацій для покращення роботи підприємства також використовують CVP-аналіз і концепцію фінансового важеля.

Проведений аналіз економічної літератури дозволив виявити відсутність єдиної методики аналізу фінансових результатів діяльності підприємства. Так, більшість аналітиків аналізують різні показники, що характеризують фінансові результати діяльності підприємства. За результатами окремих показників формується загальний висновок відносно ефективності його діяльності. Водночас вибір того чи іншого показника залежить від мети аналізу, специфіки підприємства, що аналізується, рівня конкуренції на ринках тощо.

Провести аналіз динаміки і складу фінансових результатів діяльності підприємства

Найменування статей		Код рядка		Абсолютні величини				Питома вага статей					Зміни
				Поперед. період		Звітний період		Поперед. період		Звітний період		∆абс		Тпр	Струк-ні, %
1. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	2000		1620609		1755209		100,00		100,00		134600			8,31
2. Собівартість реалізованої продукції	2050		1428175		1558061		88,13		88,77		129886			9,09	0,64
3. Валовий прибуток (збиток) (р.1–р.2)	2090 (2095)		192434		197148		11,87		11,23		4714			2,45	-0,64
4. Інші операційні доходи	2120		66232		66870		4,09		3,81		638			0,96	-0,28
5. Адміністративні витрати	2130		131516		147253		8,12		8,39		15737			11,97	0,27
6. Витрати на збут	2150		14035		11563		0,87		0,66		-2472			-17,61	-0,21
7. Інші операційні витрати	2180		49281		31250		3,04		1,78		-18031			-36,59	-1,26
8. Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток (збиток) (p.3+p.4–p.5-p.6-p.7)	2190 (2195)		63834		73952		3,94		4,21		10118			15,85	0,27
9. Дохід від участі в капіталі	2200		0		0		0,00		0,00		0				0,00
10. Інші фінансові доходи	2220		97		225		0,01		0,01		128			131,96	0,01
11. Інші доходи	2240		0		0		0,00		0,00		0				0,00
12. Фінансові витрати	2250		16611		7484		1,02		0,43		-9127			-54,95	-0,60
13.Витрати від участі в капіталі	2255		0		0		0,00		0,00		0				0,00
14. Інші витрати	2270		66		375		0,00		0,02		309			468,18	0,02
15. Фінансовий результат до оподаткування: прибуток (збиток) (p.8+p.9+10+11—(p.12+13+14)	2290 (2295)		47254		66318		2,92		3,78		19064			40,34	0,86
18. Витрати (дохід) з податку на прибуток	2300		8221		12140		0,51		0,69		3919			47,67	0,18
19. прибуток (збиток) від припиненої діяльності після оподаткування	2305		0		0		0,00		0,00		0				0,00
20. Чистий фінансовий результат: прибуток (збиток) (p.15±p.18±p.19)	2350 (2355)		39033		54178		2,41		3,09		15145			38,80	0,68

Зробити попередні висновки стосовно змін отриманих доходів та витрат за окремими напрямками діяльності.

Аналіз рентабельності, що потребує оцінити рівень рентабельності реалізованої продукції (R_Р), та рентабельності виробництва (R_В) підприємства, рентабельності активів (R_А)та рентабельності власного капіталу(R_ВК) і проаналізувати вплив факторів на зміну показників рентабельності.