7. Группа банка российский кредит

Развитие до начала 1998 г.

Банк Российский кредит создан в 1990 г. Время наиболее быстрого роста 1993 г. (63-е место на 01.01.93 г. и 9-е на 01.01.94 г.). На 01.07.98 г. занимал 4-е место среди крупнейших банков России по объему активов. На начало 1998 г. имел 126 отделений и филиалов в 42 городах России (из них 28 были открыты в 1997 г.), имел дочерние банки в Грузии, Азербайджане и Туркмении, финансовую компанию в Швейцарии и представительство в Лондоне. По масштабам филиальной сети в Москве (58 филиалов и отделений) делил 23 места с СБС-Агро, уступая лишь Сбербанку. Первыми лицами банка и всей ИБГ являются его президент В. Малкин и первый вице-президент Б. Иванишвили (которого СМИ часто называют совладельцем, а иногда и владельцем Российского кредита). Широко известен также председатель правления банка Д. Любинин.

Основной дочерней компанией Российского кредита в финансовой сфере была страховая компания РК-Гарант (25-е место по чистым активам и 5-е место по собственному капиталу). Менее значимые позиции в своей сфере занимал НПФ банка Российский кредит (на 01.01.98 г. в четвертом десятке по совокупным активам и 50-е место по числу участников). Банк не имел крупных дочерних или близких инвестиционных компаний и на рынке ценных бумаг действовал самостоятельно. По результатам 1997 г. (более поздние данные, на наш взгляд, значительно менее интересны) он входил во вторую десятку операторов российского рынка акций. Российский кредит был одним из первых, открывших так называемые Общие фонды банковского управления (ОФБУ).

Основные направления экспансии Российского кредита в промышленность золотодобыча, черная металлургия и производство алюминия. До 1997 г. он был основным банком, финансирующим российскую золотодобывающую промышленность (что, по существующему мнению прессы, объяснялось особым покровительством, которое оказывал банку бывший председатель Комитета по драгоценным металлам и камням Е. Бычков). По неподтвержденным данным, Российский кредит также контролировал одно из предприятий золотодобывающей промышленности Омолонскую золоторудную компанию. Банк (вместе с ОНЭКСИМбанком и Инкомбанком) входил в тройку лидеров и в торговле золотом. Первые торги золотыми монетами прошли в мае 1997 г. на его биржевой площадке (специально для этого созданной). А в начале июля 1997 г. он был первым из российских банков, начавших продажу золотых слитков физическим лицам (к середине 1998 г. было продано более 500 кг).

Наибольшее влияние Российский кредит имел, по-видимому, в черной металлургии, где он владел контрольными и более пакетами акций таких ключевых предприятий отрасли, как Тулачермет, Орловский сталепрокатный завод, Бежецкий сталепрокатный завод, Михайловский и Стойленский ГОКи. Причем, на всех предприятиях, кроме последнего, он активно участвовал в управлении. Что касается Лебединского ГОКа (крупнейшее в мире железно-рудное предприятие, обладающее, примерно, столетними запасами высококачественного сырья), то здесь банк, контролировавший примерно 35% акций комбината, в течение долгого времени встречал жесткое сопротивление со стороны менеджмента предприятия. Лишь в ноябре 1997 г. ему удалось сосредоточить в своих руках 46% ГОКа и на внеочередном собрании акционеров с помощью администрации Белгородской области снять враждебного генерального директора и ввести двух своих представителей в наблюдательный совет.

В декабре 1997 г. Российский кредит объявил о планах создания холдинга на базе трех своих ГОКов и о том, что на следующем шаге намечен переход на единую акцию. Смысл этих операций, по словам представителя банка, состоял в том, чтобы перейти от кредитного финансирования ГОКов к чисто инвестиционному. Кроме того, Российский кредит (наряду с Токобанком) выступал координатором с российской стороны в деле привлечения западных кредитов для развития металлургических предприятий в зоне Курской магнитной аномалии.

Летом 1997 г. Российский кредит стал, примерно на год, крупнейшим акционером Красноярского алюминиевого завода (осенью 1997 г. ему принадлежало 28% акций). Банку на тот момент удалось найти общий язык с другими крупными акционерами: А. Быковым и Г. Дружининым (каждому из них лично принадлежало по 10% акций), ФПГ ТАНАКО (20%) и ранее контролировавшей завод КРАЗ Trans World Group и стать на некоторое время самой влиятельной внешней силой на заводе. Банк также вошел в наблюдательный совет центральной компании ФПГ ТАНАКО, основным участником которой является КрАЗ, и объявил о начале совместной с ней инвестиционной программы объемом в 100 млн. долл. В ее рамках заводу была открыта кредитная линия объемом 50 млн. долл.

Российский кредит попытался расширить свою сферу влияния в металлургической промышленности на залоговых аукционах конца 1995г. Он претендовал ни больше ни меньше, как на РАО Норильский никель и Челябинский металлургический комбинат (и вдобавок на нефтяную компанию ЮКОС). Однако эти попытки не увенчались успехом.

К значимым активам банка в неметаллургической промышленности можно отнести контрольный пакет акций ЗАО Плитспичпром, производящего более 40% выпускаемых в России спичек (Калужская область), а также АО На Тверской, владеющее гостиницей Минск (г. Москва).

Российский кредит являлся участником трех официальных (зарегистрированных) финансово-промышленных групп Русхим (химическая промышленность), Святогор (машиностроение), Точность (оборонная промышленность). Однако данные о том, насколько активной и важной была его роль в этих ФПГ, отсутствуют.

Слабым местом Российского кредита всегда было отсутствие плотных контактов с самыми выгодными партнерами среди промышленных предприятий крупными топливно-энергетическими компаниями и работающими на экспорт предприятиями ВПК. (Российский кредит владеет 28% акций Восточно-Сибирской нефтяной компании, но, во-первых, она не имеет ничего, кроме перспективных месторождений, а во-вторых, контрольный пакет ее акций всегда контролировался другими вначале Сибнефтью, потом Роснефтегазстроем.)

Кризисная и посткризисная динамика (1998-1999 гг.)

С точки зрения внешнего наблюдателя первая половина 1998 г. прошла для банка Российский кредит без каких-либо крупных событий, но достаточно успешно. Подписывались новые соглашения с региональными администрациями (к середине года их число достигло 36), появился дочерний банк в Армении. Российский кредит первым из отечественных банков заключил международную сделку по продаже золота и первым начал продажу физическим лицам сертифицированных бриллиантов. Тем не менее весной некоторые наблюдатели отметили, что необычайно агрессивная рекламная кампания банка, направленная на привлечение новых вкладчиков (с обещанием выплат невероятных на тот момент процентов) является признаком возникновения проблем с возвратом долгов кредиторам (в том числе иностранным) и осуществлением иных платежей.

Процессы, происходившие в первой половине 1998 г. в промышленной составляющей ИБГ, были сложными и трудно интерпретируемыми, но, на наш взгляд, в целом они могут быть оценены как негативные. Зимой 1998 г. банк отказался от борьбы с ОНЭКСИМбанком за влияние на Новолипецком металлургическом комбинате, которую несколько месяцев вел совместно с TWG. Летом 1998 г. банк продал имевшийся у него пакет акций КрАЗа (по состоянию на середину 1998 г. банк владел 33% акций КрАЗа). С того времени успехи и неудачи КрАЗа и ФПГ ТАНАКО в целом уже не имели отношения к ИБГ Российского кредита. Что касается Лебединского ГОКа, то банк не смог ни обеспечить лояльность избранного в конце 1997 г. руководства, ни приобрести контрольный пакет. (Дававшая такую возможность продажа 10%-го государственного пакета планировалась весь 1998 г., но так и не состоялась.) В результате он передал свой пакет в управление металлическому трейдеру компании Nacosta (их совместный пакет оказался чуть более контрольного), а затем продал его Газпрому.

В начале лета 1998 г. руководство банка объявило о том, что ИБГ завершила реализацию начатой еще в 1996 г. программы отделения банковского бизнеса от промышленного. Управление последним передано специально созданной управляющей компании Металлинвест, которая, как было заявлено в официальном сообщении банка, объединяет более 30 предприятий горнодобывающей, химической промышленности и черной и цветной металлургии. Список этих предприятий, однако, не сообщался.

По непроверенным данным, летом 1998 г. Российский кредит пытался выкупить у Роснефти принадлежавший ей пакет акций АО Североалмаз, которому принадлежит лицензия на освоение Ломоносовского месторождения в Архангельской области. Однако дальнейшая судьба этой сделки в связи со сложными процессами, протекавшими вокруг Роснефти, неизвестна.

После августа 1998 г. наблюдатели признавали положение Российского кредита одним из наиболее тяжелых. Первоначально его надежды на спасение связывались с национализацией и трансформацией в государственный Российский банк развития. Однако этот вариант не реализовался (и до конца 1999 г. такой банк не был создан вообще). Не удалось получить и стабилизационный кредит Центрального банка РФ.

В результате Российский кредит выбрал стратегию, ориентированную на перетекание в бридж-банк. В качестве такового был выбран Импэкс-банк, 100% паев которого было приобретено Российским кредитом. План санации, заявленный в феврале 1999 г., предполагал перевод бизнеса (т. е. клиентов, филиалов, технологий и персонала) в Импэкс-банк и последующее слияние с ним после реструктуризации обязательств перед своими кредиторами.

До середины 1999 г. возможность спасения Российского кредита и его ИБГ казалась минимальной. Однако в июне банк заявил, что готов по первому требованию и в полном объеме погашать обязательства перед физическими лицами владельцами рублевых вкладов и владельцами валютных вкладов менее 1000 долл. (каковых, по его оценкам, 92% от общего числа), а остальным предложил варианты реструктуризации долга. Кроме того, планы санации, предложенные Российским кредитом, были поддержаны АРКО, которое заявило о готовности предоставить ему кредиты общим объемом 500 млн. руб. в течение пяти лет при выполнении ряда условий.

Осенью 1999 г. АРКО взяла Российский кредит в свое управление, выкупив при этом по символической цене 25% его акций, а еще 50% (плюс 100% паев Импэкс-банка) получив в траст. Насколько нам известно, при этом было выполнено еще одно требование агентства: все активы Российского кредита консолидированы на его балансе или балансах его стопроцентных дочерних организаций. Сразу после взятия банка под свое управление АРКО, в соответствии с законодательством, ввело мораторий на исполнение требований к банку и начало подготовку предложений его кредиторам о реструктуризации долгов.

Какие промышленные предприятия остались в составе рассматриваемой ИБГ к настоящему времени, не вполне ясно. По заявлению президента Российского кредита В. Малкина в середине июня 1999 г., банк сохранил всю промышленную собственность, имевшуюся у него до финансового кризиса. Как минимум, в одном важном пункте это утверждение нуждается в корректировке. Летом 1999 г. компаниям, близким к Газпрому, был продан принадлежащий Российскому кредиту пакет акций Лебединского ГОКа (уже год находившийся в управлении компании Nacosta). Впрочем, после августа 1998 г. у ИБГ были и приобретения в промышленной сфере. Так, компания РК-металл увеличила принадлежащий ей пакет акций Тулачермета до более, чем 75%.

По состоянию на конец 1999 г. судьба ИБГ Российский кредит абсолютно неясна. Она, на наш взгляд, полностью определяется будущим головного банка группы, которое зависит от объемов поддержки со стороны АРКО и от успешности переговоров с кредиторами. Возможен весь спектр вариантов: от полной гибели ИБГ до восстановления в качестве активного и влиятельного субъекта российской экономики, хотя и серьезно уменьшившегося в размерах по сравнению с периодом наибольшего расцвета.

Политика и СМИ

Российский кредит никогда не относился к числу банков, наиболее тесно связанных с властью и активно участвующих в политике. Единственный пример его публичной политической акции подписание совместно с Альфа-банком и Инкомбанком призыва к признанию недействительными результатов залоговых аукционов 1995 г., которые, как известно, эти три банка проиграли.

Впрочем, степень его аполитичности не следует переоценивать. В. Малкин, по общему мнению, был членом так называемой семибанкирщины группы крупнейших российских бизнесменов, оказавших наиболее активную финансовую и интеллектуальную поддержку Б. Ельцину в предвыборной кампании 1996 г. Есть и примеры ответных любезностей со стороны федеральных властей. Именно их неофициальная поддержка обеспечила банку в 1997 г. победу в конфликте на Михайловском ГОКе, когда конкуренты, поддержанные главой администрации Курской области А. Руцким, попытались изгнать его оттуда.

Наиболее близким Российскому кредиту правительственным чиновником считался уже упоминавшийся бывший председатель Комитета по драгоценным металлам и камням Е. Бычков. Через некоторое время после ухода из правительства он занял в банке должность заместителя председателя правления, возглавив специально созданный золотой центр (после чего возглавил Ланта-банк, тесно связанный с предприятиями по производству драгоценных металлов). Известно также, что у истоков Российского кредита стоял один из вице-спикеров Государственной Думы в 19951999 гг. А. Чилингаров. На региональном уровне, по общему мнению, наиболее тесные отношения связывали банк с администрацией Орловской области, для которой он долгое время являлся главным финансовым партнером. А поскольку глава администрации области Е. Строев занимает пост председателя Совета Федерации, это, по-видимому, давало определенные возможности и на федеральном уровне. .

После августа 1998 г. никакой информации о политической активности Российского кредита и его руководителей или о их связях с государственными структурами не появлялось. Впрочем, действия АРКО показывают, что Российский кредит имеет доверие и поддержку в ЦБР, а именно он сейчас является главной ветвью государственной власти для банков.

Сколько-нибудь значимой активности в СМИ со стороны Российского кредита никогда не замечалось.