- •Лекция 8. Управление оборотным капиталом железнодорожной компании План
- •1. Экономическое содержание и основы управления оборотным капиталом
- •2. Характеристика оборотного капитала железнодорожной компании оар «ржд» и основные направления деятельности по управлению оборотным капиталом.
- •Структура активов оаоо «ржд» ( на 31.12.11)
- •Изменение стоимости производственных запасов оао «ржд»
- •Дебиторская задолженность.
- •Управление оборотным капиталом в оао "ржд" обеспечивается по следующим позициям:
- •2.1 Платежно-расчетная дисциплина.
- •Управление дебиторской и кредиторской задолженностью
- •Кредиторская задолженность оао "ржд", млрд руб.
- •2.2 Управление денежными средствами компании
- •2.3 Управление запасами компании
- •2.4 Управление ликвидностью компании
- •Оборотные активы компании оао «ржд», млрд. Руб.
- •3. Определение потребности в оборотном капитале
- •4. Показатели эффективности использования оборотного капитала
- •5. Источники формирования оборотного капитала
2. Характеристика оборотного капитала железнодорожной компании оар «ржд» и основные направления деятельности по управлению оборотным капиталом.
Оборотные средства железных дорог классифицируют по трем основным признакам:
по месту и роли в процессе воспроизводства: средства в сфере производства и средства в сфере обращения;
по принципам организации : нормируемые и ненормируемые;
по источникам образования: собственные и заемные.
Структура активов оаоо «ржд» ( на 31.12.11)
Внеоборотные активы |
Оборотные активы |
||||
Показатель |
Стоимость, млн. руб. |
Доля, % |
Показатель |
Стоимость, млн. руб. |
Доля, % |
Нематериальные активы |
7 490,7 |
0,4 |
Запасы |
76 505,0 |
20,9 |
Основные средства |
3 178 412,3 |
84,4 |
Дебиторская задолженность |
85 968,3 |
23,3 |
Доходные вложения |
133 161,1 |
3,5 |
Финансовые вложения |
6 425,7 |
2,2 |
Финансовые вложения |
397 253,0 |
10,5 |
Денежные средства |
180 805,8 |
49,7 |
Прочие вложения |
46 235,4 |
1,2 |
Прочие оборотные активы |
14 196,2 |
|
Итого |
3 762552,5 |
100 |
Итого |
363901,0 |
100 |
В стоимости активов компании (общая стоимость 4 126 453,5 млн. руб.) внеоборотные составляют 91,2%, оборотные – 8, 8%.
В структуре оборотных активов в 2011 году основную долю составляют – 49,7%, дебиторская задолженность – 23,3 %, производственные запасы – 21%. Кроме этого полностью отсутствует готовая продукция по обычным видам деятельности, что объясняется спецификой транспортной продукции.
Основная часть оборотных средств относится в нормируемым. Нормируются все оборотные средства в сфере производства, в также средства, вложенные в готовую продукцию и в расчеты за форменную одежду.
Размер средств по элементам: товары отгруженные, денежные средства, дебиторы и прочие оборотные средства не нормируются, поэтому их называют ненормируемыми оборотными средствами.
Нормирование собственных оборотных средств осуществляется путем расчета норматива и нормы оборотных средств по отдельным статьям.
Норматив – это денежное выражение плановой потребности в собственных оборотных средствах.
Норма выражает потребность оборотных средств на единицу продукции, рубль расхода и других показателей деятельности организации. Нормы оборотных средств значительно устойчивы, что позволяет их рассчитывать на длительный период времени.
На железных дорогах рассчитываются нормативы по следующим статьям: производственные запасы, спецодежда в эксплуатации, незавершенное производство, готовая продукция, расходы будущих периодов, расчеты с рабочими и служащими по форменной одежде.
Изменение оборотных производственных фондов за последние три года представлены в следующей таблице: