Тема 5: «Методы управления рисками»
5.1. Оценка надежности заемщика
Принципы и механизм обеспечения безопасности кредитных операций в коммерческом банке, имеющем филиальную сеть, представил Александр Замуруев - управляющий филиалом "Псковский" ОАО “Промышленно-строительный банк" (г. Санкт-Петербург)
Как уже отмечалось, каждый банк и каждое кредитное учреждение должны разрабатывать собственную рисковую политику и осуществлять свои операции в соответствии с ее основными положениями. Основу рисковой политики составляют:
построение классификационных схем влияния рисков на деятельность кредитных учреждений;
разработка стратегий управления рисками;
подбор методов и моделей управления рисками;
анализ полученных результатов управления рисками.
Кредитная политика в части кредитного риска должна соответствовать общей рисковой политике.
В данном подходе к определению кредитных рисков процесс оценки риска рассматривается как системное исследование внутреннего противоречия заемщика, выступающего и как субъект, и как объект, и как гарант, и как формант ссуды.
В предложенном механизме управления кредитными рисками1 заемщик рассматривается как система, представленная:
системной совокупностью (фигура) физического или юридического лица, имеющего определенную организационно-правовую форму (ООО, ЗАО, ОАО и т.д.);
определенной структурой, отраженной в учредительных документах, инструкциях, в штатном расписании, в статьях баланса;
набором выполняемых функций (производство, распределение, обмен, потребление);
элементами (ресурсами и продуктами), определяющими специфику деятельности данного клиента.
Названные системные компоненты являются ключом для анализа кредитной заявки клиента и алгоритмом ведения кредитного дела.
Поэтому предлагается выделять четыре плана исследования заемщика по его заявке:
субъект ссуды;
объект ссуды;
гарант ссуды;
формант ссуды.
Первый план. СУБЪЕКТ ССУДЫ:
а) фигура - анализ юридического дела, сбор информации о клиенте, о составе и характеристиках его руководящих кадров, и т. д.;
б) структура - анализ структурных рисков, проведение расчета кредитоспособности клиента, определение класса кредитоспособности;
в) функции - деятельность клиента с точки зрения банка: предыдущий опыт (расчетно-кассовая и кредитная истории), текущее состояние, прогнозный материал (анализ бизнес-плана, платежного календаря, ТЭО сделки);
г) элементы - характеристика всех внутренних элементов заемщика как производственной системы (дипломы, свидетельства, технические паспорта и сертификаты соответствия на все виды ресурсов и продуктов, влияние производственных процессов на качество сырья и продукта внутри предприятия при осуществлении всех видов деятельности, анализ рынков по соответствующим ресурсам и продуктам, и т. д.).
Второй план. ОБЪЕКТ ССУДЫ:
а) фигура - регистрационные расходы при создании фирмы или регистрации предпринимателя, формирование или изменение суммы уставного капитала, реорганизация предприятия, ликвидация предприятия, судебные (арбитражные) расходы;
б) структура - элемент текущих активов или недвижимого имущества;
в) функции - процессы производства (расходы за тепловую и электрическую энергию, газ, воду, арендные платежи и т.п.), распределения (обязательные платежи), обмена (расходы на реализацию товара, своевременное завершение расчетов, таможенные пошлины и т.п.), потребления (на выплату дивидендов, заработной платы и т.п.);
г) элементы - затраты на науку и научные исследования, на переподготовку кадров, оплата рекламной кампании и т.п.
Третий план. ГАРАНТ ССУДЫ:
а) фигура - гарантия самого заемщика (так называемая ссуда "без обеспечения" для первоклассных заемщиков, цена "имени фирмы"), поручительство или гарантия третьего лица;
б) структура - поручительство головной или дочерних структур заемщика, передача в залог технологических звеньев производственного цикла;
в) функции - передача банку контроля за процессами производства, распределения, обмена и потребления (передача в траст контрольного пакета акций, ввод специалиста банка в состав органов управления и т. п.);
г) элементы - ценные бумаги, товар на складе или в обороте, производственные запасы, готовая продукция, дебиторская задолженность, недвижимое имущество, залог имущества и прав на него третьего лица.
Четвертый план. ФОРМАНТ ССУДЫ:
а) фигура - ТИП ССУДЫ (для юридического лица, для физического лица);
б) структура - КЛАСС ССУДЫ. А - для физического лица (потребительская, на приобретение ПДП - предметов длительного пользования). Б - для юридического лица (текущая, инвестиционная);
в) функции - РОД ССУДЫ. Производственная (для процесса производства), платежная (на обязательные платежи), расчетная (затраты на реализацию товара, работ, услуг), потребительная (на выплату заработной платы, дивидендов и т. п.);
г) элементы - ВИД ССУДЫ. Ресурсная, продуктная. ПОДВИДЫ - 1) ссуда в рублях, в иностранной валюте; 2) ссуда краткосрочная, среднесрочная, долгосрочная.
Таким образом, форма ссуды по заявке клиента, например, на выплату заработной платы, определяется так: ссуда для юридического лица, текущая, потребительная, ресурсная, рублевая, краткосрочная.
Риски по всем четырем планам анализа можно оценивать в процентах к сумме кредита: 2, 5, 30, 70, 100%. Работа эта должна проводиться постоянно, в зависимости от изменений, затрагивающих коммерческие отношения, находящиеся в зоне "наших" рисков.
Предлагаются следующие формализованные результаты оценок рисков по состоянию на 01.07.1997 г.
Первый план. СУБЪЕКТ ССУДЫ:
а) фигура:
ЗАО-5%;
ОАО-5%;
общество с ограниченной ответственностью (ООО)-30%;
общество с дополнительной ответственностью (ОДО) - 30%;
товарищество на вере - 70%;
полное товарищество - 70%;
кооператив - 70%;
унитарное предприятие - 100%;
предприниматель без образования юридического лица- 100%;
некоммерческие организации - 100%.
б) структура:
заемщик с кредитоспособностью 1-го класса -2 %;
2-го класса - 5 %;
3-го класса - 30 %;
4-го класса - 70%;
5-го класса - 100%.
в) функции:
Рентабельность клиента для банка (РНТ) и наличие истории:
а) расчетно-кассового обслуживания (РКО);
б) кредитной (КрИ):
РНТ выше нормативной, положительные РКО и КрИ - 2 %;
РНТ равна нормативной, положительные РКО и КрИ - 5%;
РНТ ниже нормативной, положительные РКО и КрИ - 30%;
РНТ ниже нормативной, положительные РКО, КрИ нет или она сомнительная -70%;
РНТ ниже нормативной, РКО и КрИ сомнительные - 100%.
г) элементы (продукты по отраслевой принадлежности):
энергетика и топливная промышленность - 5%;
химическая и нефтехимическая - 5%;
материально-техническое снабжение и сбыт - 5%;
торговля и общепитание - 5%,
в том числе: операции с недвижимостью - 100%;
пищевая промышленность - 30%,
в том числе: ликеро-водочная - 2%;
черная и цветная металлургия - 30%;
деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная - 30%;
промышленность строительных материалов -30%;
стекольная и фарфоро-фаянсовая - 30%;
машиностроение и металлообработка - 70%, в том числе, оборонная - 100%, судостроение - 70%;
легкая промышленность - 70%;
медицинская промышленность - 70%;
жилищно-коммунальное хозяйство - 100 %;
другие производства - 100%.
Второй план. ОБЪЕКТ ССУДЫ:
а) фигура:
изменение уставного капитала (расходы по новой эмиссии ценных бумаг и т. п.) - 70%;
регистрационные расходы - 100%;
формирование уставного капитала - 100%;
ликвидация предприятия - 100%.
б) структура:
реорганизация – 100%;
приватизация предприятия - 100%.
в) функции:
на затраты по реализации продукции и своевременность завершения расчетов - 5%;
на потребление (на выплату дивидендов, заработной платы) - 30%;
на процесс производства - 70%;
на обязательные платежи - 100%.
г) элементы:
денежные средства - 2% (касса), 100% (расчетный счет, валютный счет);
краткосрочные финансовые вложения - 30%;
дебиторская задолженность до 12 мес. - 70%;
дебиторская задолженность свыше 12 мес. - 100%;
запасы, в том числе:
товары отгруженные - 30%,
готовая продукция - 30%,
товары для перепродажи - 30%,
затраты в незавершенное производство - 100%;
МБП - 70%;
животные на выращивании и откорме - 100%;
сырье и материалы - 70%;
прочие внеоборотные активы - 100%;
долгосрочные финансовые вложения - 100%;
незавершенное строительство — 100%;
основные средства - 100%;
нематериальные активы - 100%;
на научные исследования - 100%;
на рекламу - 100%.
Третий план. ГАРАНТ ССУДЫ:
а) фигура:
гарантия самого заемщика 1-го класса (ссуда без обеспечения) -2 %;
поручительство предпринимателя - 100%;
поручительство (гарантия) третьего лица с кредитоспособностью:
Фигура |
1-й класс |
2-й класс |
3-й класс |
полное товарищество |
5% |
30% |
70% |
товарищество на вере |
5% |
30% |
70% |
общество с ограниченной ответственностью (ООО) |
2% |
5% |
30% |
общество с дополнительной ответственностью |
2% |
5% |
30% |
открытое акционерное общество (ОАО) |
2% |
5% |
30% |
закрытое акционерное общество (ЗАО) |
2% |
5% |
30% |
кооператив |
30% |
70% |
100% |
унитарное предприятие |
70% |
70% |
100% |
некоммерческие организации |
100%. |
100%. |
100%. |
Поручительства (гарантии) юридических лиц 4-го и 5-го классов кредитоспособности не принимаются.
б) структура:
контролирующий заемщика холдинг - 70%;
зависимые предприятия (участники холдингов) - 100%;
дочерние структуры заемщика - 100%.
в) функции:
Предоставление банку контроля за конкретными функциями посредством передачи в управление контрольного пакета акций или вводом сотрудника банка в руководящие структуры предприятия:
Функции |
1-й класс |
2-й класс |
3-й класс |
Производство |
5% |
30% |
70% |
Распределение |
30% |
70% |
100% |
Обмен |
2% |
5% |
30% |
Потребление |
2% |
2% |
5% |
г) элементы:
залог или заклад видов активов (прав на них), в том числе и третьего лица:
Раздел активов |
1-й класс |
2-й класс |
3-й класс |
Денежные средства |
2% |
30% |
70% |
в том числе: - рублевые средства (51, 55, 56, 57)* |
2% |
30% |
70% |
- инвалютные средства (52) |
2% |
30% |
70% |
Краткосрочные финансовые вложения (58, 82) |
5% |
30% |
70% |
в том числе: - инвестиции в зависимые общества |
5% |
30% |
70% |
- собственные акции, выкупленные у акционеров |
2% |
5% |
30% |
- прочие краткосрочные финансовые вложения |
5% |
30% |
70% |
Дебиторская задолженность до 12 мес. |
5% |
30% |
70% |
в том числе: - покупатели и заказчики (62,76) |
5% |
30% |
70% |
- векселя к получению (62) |
2% |
30% |
70% |
- задолженность дочерних и зависимых обществ (78) |
30% |
70% |
100 %. |
- задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) |
2% |
5% |
30% |
Запасы** в том числе: |
30% |
70% |
100 %. |
- сырье, материалы (10,15,16) |
30/100% |
30/100% |
70/100% |
- МБП (12,13) |
70/100% |
70/100% |
100% |
- затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) (20,21,23,29,30,36,44) |
100% |
100% |
100% |
- готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) |
30/100% |
30/100% |
30/100% |
- товары отгруженные (45) |
70/100% |
70/100% |
100% |
- расходы будущих периодов (31) |
100% |
100% |
100% |
- долгосрочные финансовые вложения (06, 56, 82) |
70% |
70% |
100% |
- незавершенное строительство (07, 08, 61) |
100% |
100% |
100% |
- основные средства (01, 02, 03) |
100% |
100% |
100% |
- нематериальные активы (04, 05) |
100% |
100% |
100% |
*Здесь и далее балансовые счета предприятия.
**Риски по видам запасов следует корректировать с точки зрения достаточности чистого оборотного капитала: при наличии собственного оборотного капитала (чистый капитал) /при его отсутствии или недостатке.
Четвертый план. ФОРМАНТ ССУДЫ:
а) фигура:
ТИП ССУДЫ:
а) для юридического лица - 2%;
б) для физического лица - 70%.
б) структура:
КЛАСС ССУДЫ:
(А.) для физического лица:
потребительская - 70%;
на приобретение ТДП - 100%;
(Б.) для юридического лица:
текущая - 2%;
инвестиционная - 100%;
в) функции:
РОД ССУДЫ:
расчетная - 2%;
потребительная - 30%;
производственная - 70%;
платежная - 100%.
г) элементы:
ВИД ССУДЫ:
ресурсная;
продуктная.
ПОДВИД ССУДЫ:
в рублях;
в инвалюте;
краткосрочная (до 12 месяцев);
среднесрочная (от 12 месяцев до 3 лет);
долгосрочная (свыше 3 лет).
Ресурсная |
Краткосрочная |
Среднесрочная |
Долгосрочная |
простая ссуда |
2% |
70% |
100% |
факторинговый кредит |
70% |
100% |
100% |
вексельный кредит |
2% |
5% |
30% |
кредитная линия |
30% |
70% |
100% |
контокоррентный кредит |
30% |
70% |
100% |
Продуктная |
Краткосрочная |
Среднесрочная |
Долгосрочная |
простая ссуда |
2% |
30% |
70% |
факторинговый кредит |
30% |
70% |
100% |
вексельный кредит |
5% |
30% |
70% |
кредитная линия |
30% |
70% |
100% |
контокоррентный кредит |
30% |
70% |
100% |
На основе разнопланового анализа клиента в итоге следует отнести к соответствующей группе надежности заемщика, рассчитав среднеарифметический процент риска по всем планам и позициям.