- •Глава 6. Депозитные услуги банков
- •6.3. Организация работы в банке по привлечению средств клиентов
- •6.4. Страхование вкладов физических лиц в коммерческих банках российской федерации
- •Глава 7
- •7.1. Виды банковских кредитов
- •Глава 7. Система банковского кредитования рыночного хозяйства
- •1 О кредитных рисках см. П. 12.2.
- •7.2. Принципы банковского кредитования
- •1 См. Положение цб рф от 19.03.2003 г. № 218-п «о порядке и критериях оценки маисового состояния юридических лиц — учредителей (участников) кредитных о иизаций».
- •Глава 7. Система банковского кредитования рыночного хозяйства
- •1 За исключением имущества, изъятого из оборота.
- •2 Кроме требований, неразрывно связанных с личностью кредитора (алиментов, тр ваний о возмещении вреда жизни и здоровью), и иных прав, уступка которых запрешеи законом.
- •3 Земельные участки, предприятия в целом, основные фонды (здания, сооружения рудование).
- •1 Резерва на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности.
- •7.3. Элементы современной системы банковского кредитования
- •1 Специальные ссудные счета использовались в отечественной банковской пра в период распределительных отношений и планового типа хозяйствования. Они п
- •Методы кредитования (способы выдачи и погашения кредита)
- •Посредством оплаты разрыва в платежном обороте предпрктятия в виде дебетового сальдо на его расчетном (текущем, корреспондентском) счете
- •1 См.: Положение цб рф «о порядке предоставления (размещения) кредитными орга-
156Глава 6. Депозитные услуги банков
о
реализации заложенного имущества и не
получившие денежных
гв
от его реализации, имеют право получить
их через депозит нотариуса.
чае
если заложенное имущество должно
перейти в собственность вла-
ев
облигаций с залоговым обеспечением и
облигаций с ипотечным покрыти-
имущество,
являющееся предметом залога по этим
облигациям, переходит
гую долевую
собственность всех владельцев облигаций,
обеспеченных та-
I
залогом.
>и
выпуске долгосрочных облигаций выплата
процентов и погашение основ-
ммы
долга могут происходить в форме
аннуитетных платежей. Держатель,
зретая
облигацию, вносит в банк определенную
сумму, а затем банк погаша-
• долг
путем регулярного перечисления равных
сумм-аннуитетов в течение
| периода
обращения облигаций.
мотрим,
например, аннуитет, по которому ежегодно
выплачивается 1200 руб. ение 20 лет, а
доходность установлена в размере 10%
годовых. Какую стои-
|
имеет данный аннуитет?
тая
стоимость первого платежа, который
состоится через год, равна 1200/ т. е. эта
сумма возрастет за один год до величины
1200 руб. по ставке 10%
вых.
Аналогично текущая стоимость второго
платежа — 1200/1,102.
Тогда
*а
текущих стоимостей всех двадцати
платежей равна:
1200
1200 1200
1200
1,10
1,Ю2
1,103
-
+ ... + -
1.10
20
'
то
геометрическая прогрессия с первым
членом (обозначаемым через а)
1200/
и знаменателем 1/1,10. Формула геометрической
прогрессии со знаменате-меныним
единицы, выглядит так:
1-
1
(1
+ г)"
1
+ г
=
1200/(1 + г). Умножим числитель и знаменатель
на (1+ г) и получим:
1200
1-
(1
+ г)"
тогда
в настоящий момент стоимость всех 20
годовых платежей размером 00 с дисконтной
ставкой 10% годовых будет равна 10216,28:
1_
1-0,1448644
1,10
=10216,28.
0,10
так
как знаменатель прогрессии меньше
единицы, появляется возможность пчеству
платежей п
стремиться
к бесконечности или по крайней мере
принять ib
большое значение вследствие того, что
при п
—>
°° 1/(1
+ г)" —» 0. аким образом, можно подойти
к понятию вечного аннуитета, стоимость
кото-) определяется так:
1-
20
1200-
=
1200
0,10
Л'
1-
1
+ г
В
случае, когда а
-
1200/1,10,
а знаменатель = 1/1,10, получаем значение
12 ООО. На практике стоимость аннуитета
со сроком, равным жизни клиента,
рассчитывается довольно часто, и
эта стоимость (в зависимости от возраста
клиента) не сильно отличается от
значения стоимости вечного аннуитета.
Мы
можем рассчитать стоимость аннуитета
с 240 ежемесячными выплатами по 100 руб.
Для этого необходимо рассчитать
множитель наращения:
С-
1,007974,
тогда
1
100
1,007974
1-
1.007974240
1
1,007974
:
99,2063
1-0,148644
1-0,99209
40676,47
и
получаем значение 10676,47. Это дороже по
сравнению с годовыми выплатами, так
как здесь отражен тот факт, что платежи
выплачиваются раньше. Ежемесячные
равные выплаты удобны держателям
облигаций и банкам, которые получают
возможность погашать облигации
постепенно, не подвергая рискам
собственную» ликвидность.
Процедура
эмиссии
банковских
облигаций
значительно
сложнее, чем процедуре выпуска
сертификатов и векселей. Для этого
банк должен принять решение об еж!
выпуске и зарегистрировать выпуск
облигаций в Банке России, Для регистрации
выпуска облигаций банк должен
предоставить в Банк России, выступающий
регистрирующим органом, следующие
документы: заявление на регистрацию;
решение! уполномоченного органа
кредитной организации о выпуске
облигаций, подтвержденное выпиской
из протокола собрания членов этого
органа; описание (образец облигации;
проспект эмиссии облигации по
установленной форме; выписку
протокола
заседания совета директоров банка-эмитента
об утверждении рыночной стоимости
облигаций; выписку из протокола общего
собрания акционеров, утверждении
аудитора банка-эмитента; копии договоров,
подтверждающие печение выпуска
облигаций имуществом третьих лиц (если
выпуск облигации сопровождается
обеспечением). Непосредственно в
Департаменте лицензироивания
деятельности и финансового оздоровления
деятельности кредитных организаций
Банка России регистрируются выпуски
облигаций на сумму 1000 млн и выше. В
остальных случаях выпуски банковских
облигаций регистрируйся в территориальных
учреждения Банка России.