№ 1
Рассчитать ЭФР и сделать выводы о целесообразности увеличения размера краткосрочных обязательств в планируемом периоде на основании данных.
Показатели: |
Отчетный год |
Планируемый год |
|
1000 |
1000 |
В т.ч. - заемные |
400 |
500 |
|
40 |
55 |
|
200 |
185 |
|
0,18 |
0,18 |
Решение.
ЭФР = (1 - ставка Налога на Прибыль)×(ЭР - СРСП) × ЗС/СС
ЭР - экономическая рентабельность, СРСП – средняя расчетная ставка %.
Отчетный год
ЭР отч. год = (Приб. До н/о и уплаты % / активы организации)*100 = (200/1000)*100 = 20%.
СРСП отч. год = (Сумма % за кредит \ЗС) * 100 = (40/400)*100=10%.
ЭФР отч.год=(1-0,18)*(20-10)*400/(1000-400=600) = +5,47(без обозначений).
Вывод: в отчетном году использование заемных средств эффективно и целесообразно, т.к. используя банковские кредиты, мы можем повысить отдачу собственных средств, несмотря на его платность.
Планируемый год
ЭР план. год = (Приб. До н/о и уплаты % / активы организации)*100 = (185/1000)*100 = 18,5%.
СРСП план. год = (Сумма % за кредит \ЗС) * 100 = (55/500)*100=11%.
ЭФР план.год=(1-0,18)*(18,5-11)*500/(1000-500=500) = +6,15 (без обозначений).
Вывод: в планируемом периоде целесообразно увеличение размера краткосрочных обязательств, поскольку ЭФР план. > ЭФР отч. на 6,15-5,47= +0,68.
№ 2
В план-м периоде расходы, связанное с производством и реализацией продукции прогнозируется в сумме 20 000 млн.руб.
На протяжении предшествующих планируемых лет уровень переменных расходов составил 72% от общей суммы расходов.
В планируемом периоде прогнозный объем реализации в отпускных ценах за минусом косвенных налогов должен составить 26 000 млн.руб.
Необходимая сумма прибыли с учетом окупаемости затрат и расходов, связанных с расширением воспроизводства 3 000 млн.руб.
Определить:
Безубыточный объем продаж на плановый период.
Объем реализации при котором предприятие сможет достигнуть необходимого размера прибыли.
Решение.
1.
ТОЧКА БЗУБЫТОЧНОСТИ = ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ ÷ УРОВЕНЬ МОРЖИНАЛЬНОГО ДОХОДА = ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ ÷ (ВМ ÷ ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ)
ВАЛОВАЯ МОРЖА = Выручка от реализации без косв. Налогов – переменные затраты.
∑ переменных затрат = (20 000×72%) ÷ 100 = 14 400 млн.руб.
∑ постоянных расходов = 20 000-14 400=5 600 млн.руб.
∑ ВМ = 26 000 – 14 400 = 11 600 млн.руб.
Точка безубыточности = 5 600÷ (11 600÷26 000) = 12 556 млн.руб.
2.
Объем реализации при котором предприятие сможет достигнуть прибыль в размере 3 000 млн.руб.
Точка безубыточности = (5 600 + 3 000) ÷ (11 600÷26 000) = 19 282,5 млн.руб.
№ 3
Определите совокупный норматив оборотных средств в целом по предприятию на планируемый год.
Показатели: |
Отчетный год |
Плановый год |
|
60 000 |
= 67 784,8 |
В т.ч. по производственным запасам |
40 000 |
|
|
6% |
|
|
15 % |
|
А ускорение оборачиваемости на |
2 % |
|
|
|
|
Решение.
Норматив по прочим оборотным средствам = 60 000 – 40 000 = 20 000 млн. руб.
Норматив по производственным запасам на план. год. = 40 000 × 1,06 × 1,15 × (100-2=98=0,98) = 47 784,8 млн.руб.
Совокупный норматив оборотных средств на план. год. = 47 784,8 + 20 000 = 67 784,8 млн.руб.
№ 4
Определите дополнительное вовлечение или высвобождение оборотных средств из хозяйственного оборота организации в планируемом году.
Фактический объем реализации продукции в отч. году 18 341 млн. руб.
В планируемом году рост объема реализации планируется на 10% (1,1).
Стоимость оборотных активов состоит:
— на начало отчетного года 1,127.
— на конец отчетного года 1,309.
Планируется, что и концу планируемого года оборотные активы сократятся на 3%, за счет снижения нормативов по отношению к начальным остаткам.
Решение.
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ В ДНЯХ = Средние остатки оборотных средств ÷ Однодневная выручка от реализации.
Выручка планируемая = 18 341 × 1,1 = 20 175,1 млн.руб.
Средние остатки за отчетный год = (1,127 + 1,309) ÷ 2 = 1,218 млн. руб.
Средние остатки в ∑-е на план. год = (1,309 + (1,309 ×97%)) ÷ 2 = 1289,4 млн.руб.
Однодневный оборот отчетного = 18 341 ÷ 360 = 50,9
Однодневный оборот планируемого = 20 175,1 ÷ 360 = 56
Оборачиваемость отчетного = 1,218 ÷ 50,9 = 23,9 дня
Оборачиваемость планируемого = 1 289,4 ÷ 56 = 23 дня
Ускорение оборачиваемости составило = 23,0 – 23,9 = - 0,9 дня.
Дополнительное высвобождение оборотных средств из хозяйственного оборота составило = - 0,9 × 56 = 50,4 млн. руб.
Чем меньше оборачиваемость в днях, тем лучше!!!
№ 5
Исходя из данных рассчитать плановый размер выручки.
Млн.руб.
Показатели: |
∑ |
|
|
А) на начало планируемого года (входной остаток) |
23 660 |
Б) на конец планируемого года (выходной остаток) |
28 740 |
|
867 560 |
|
|
А) по себестоимости |
198 420 |
Б) в отпускных ценах |
286 630 |
|
|
А) по себестоимости |
214 250 |
Б) в отпускных ценах |
321 440 |
Решение.
ПЛАНОВЫЙ РАЗМЕР ВЫРУЧКИ = Остатки на начало гот. продукции + выпуск тов. продукции – остатки гот. продукции на конец.
Коэффициент перевода входных остатков (отч. год) = Отпускная цена ÷ Себестоимость = 286 630÷198 420 = 1,44.
Стоимость входных остатков в отпускных ценах = 23 660 × 1,44 = 34 070 млн. руб.
Коэффициент перевода выходных остатков (план. год) = 321 440÷ 214 250 = 1,50.
Стоимость выходных остатков в отпускных ценах = 28 740 × 1,50 = 43 110 млн. руб.
Планируемый размер выручки = 34 070 + 867 560 – 43 110 = 858 520 млн. руб.
№ 6
Рассчитайте годовую норму и ∑ амортизационных отчислений исходя из приведенных данных.
Отразите графически ∑ амортизации, исчисленные методами: -линейным, -уменьшаемого остатка, -методом суммы чисел лет.
Показатели: |
∑ |
|
3 126 |
|
10 лет |
|
8 лет |
|
1,6 |
Решение.