- •Тема 1. Бухгалтерская (финансовая) отчётность как основной источник информации для анализа финансового состояния организации
- •2 Законодательная и нормативная база составления бухгалтерской (финансовой) отчетности
- •3. Этапы обработки аналитической отчетности
- •4 Виды анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
- •5. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности
- •Бухгалтерский баланс и его анализ
- •Анализ активов
- •1.2. Анализ оборотных активов
- •1.2. Анализ внеоборотных активов
- •4.Анализ пассивов
- •Показатели движения и структуры собственного капитала
- •Анализ отчета о финансовых результатах
- •Тема 6. Анализ деловой активности организации
- •Оборачиваемость совокупного капитала - отражает скорость оборота всего капитала предприятия (количество оборотов за период):
- •Оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts payable turnover)
- •Оборачиваемость денежных средств (Cash turnover ratio)
4.Анализ пассивов
В пассиве отображаются источники образования средств организации. Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.
По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на:
собственный (четвертый раздел баланса);
заемный (пятый и шестой разделы баланса).
По продолжительности использования капитал подразделяют на:
перманентный (долгосрочный, постоянный) – 4 и 5 разделы баланса;
краткосрочный (6 раздел баланса).
Анализ предполагает оценку состава, структуры и динамики изменения собственных и заемных средств в целом в источниках имущества. Затем необходимо отдельно проанализировать состав и динамику элементов собственного и заемного капитала.
Анализ осуществляется с определением абсолютного изменения элементов источников собственного капитала, затем определяется удельный вес каждого элемента источника собственного капитала в общей величине собственного капитала (капитал и резервы) и в валюте баланса. На основе отклонений по цельному весу необходимо дать оценку изменения источников имущества.
Собственный капитал (капитал) организации представляет собой стоимость ее активов, не обремененных обязательствами. Таким образом, собственный капитал представляет собой разность между активами и обязательствами.
Анализ собственного капитала имеет следующие основные цели:
выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости организации;
установить способность организации к сохранению капитала;
определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и не распределенной прибылью;
оценить приоритетность прав получения дивидендов;
выявить приоритетность прав собственников при ликвидации организации.
Собственный капитал может быть рассмотрен в следующих аспектах: учетном, финансовом и правовом.
Анализ собственного капитала предполагает оценку первоначального вложения капитала и его последующих изменений, связанных с дополнительными вложениями, полученной чистой прибылью, другими причинами, вследствие которых происходит наращивание (уменьшение) собственного капитала.
Анализ состава и структуры собственного капитала могут быть выделены две основные аналитические составляющие: инвестированный капитал, т.е. капитал вложенный собственниками, и накопленный капитал, т.е. созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками.
При анализе уставного капитала необходимо определить, присутствуют ли в составе активов собственные акции, выкупленные у акционеров, и цели выкупа. Знание причин выкупа собственных акций позволяет в определенной степени оценить ожидаемые изменения в собственном капитале, а следовательно, и в структуре совокупных пассивов.
Добавочный капитал - составляющая собственного капитала в его настоящей трактовке - объединяет группу достаточно разнородных элементов: суммы от дооценки внеоборотных активов организации; эмиссионный доход акционерного общества; суммы источников финансирования в виде бюджетных ассигнований и иных аналогичных средств, которые по моменту ввода в действие (эксплуатацию) объекта основных средств переводятся на увеличение добавочного капитала, и др.
При анализе добавочного капитала следует учитывать специфику формирования его отдельных статей, что позволяет принимать обоснованные решения. С учетом значительности сумм переоценки основных средств в составе добавочного капитала особое значение придается анализу информации, аккумулируемой на субсчете «Прирост стоимости имущества по переоценке», поскольку для многих российских предприятий в последнее время рост собственного капитала был связан именно с переоценкой основных средств.
Резервы формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и принятой на предприятии учетной политикой. Основным источником формирования резервов является чистая прибыль.
Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономики резервный капитал выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у организации.
Информация о величине резервного капитала в балансе организации имеет чрезвычайно важное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчетности, которые рассматривают резервный капитал организации как запас его финансовой прочности.
Нераспределенная прибыль представляет собой часть капитала держателей остаточных прав (собственников), аккумулирующую не выплаченную в виде дивидендов прибыль, которая является внутренним источником финансовых средств долговременного характера.
По экономическому содержанию нераспределенную прибыль можно отнести к свободному резерву.
Средства резервов и нераспределенной прибыли помещены в конкретное имущество или находятся в обороте. Их величина характеризует результат деятельности организации и свидетельствует о том, насколько увеличились активы организации за счет собственных источников.