- •Лизинг: правовые и экономические основы, особенности бухгалтерского учета и налогообложения Введение
- •Глава 1. Основы лизинговой деятельности
- •1.1. Определение, сущность и функции лизинга
- •1.2. Объекты и субъекты лизинговых отношений
- •1.3. Классификация видов лизинга
- •1.4. Основные этапы заключения лизинговых сделок. Договор как правовая форма лизинговой сделки
- •1.5. Состав, виды и порядок расчета лизинговых платежей
- •1.6. Методы расчета лизинговых платежей
- •1.7. Эффективность лизинга по сравнению с другими схемами приобретения основных средств
- •1.8. Риски в лизинговой деятельности и перспективы развития лизинга в России
- •1.9. Международный опыт лизинговых операций
- •Глава 2. Бухгалтерский учет лизинговых операций
- •2.1. Организация бухгалтерского учета у лизингодателя
- •2.2. Организация бухгалтерского учета у лизингополучателя
- •2.3. Бухгалтерский учет у продавца лизингового имущества
- •Глава 3. Особенности налогообложения лизинговых операций
- •3.1. Особенности исчисления и уплаты налога на прибыль
- •3.2. Особенности исчисления и уплаты налога на имущество и транспортного налога
- •3.3. Особенности исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость
- •3.4. Особенности налогообложения международной лизинговой деятельности
- •Гражданский Кодекс рф (часть 2)
- •Специализированные периодические издания:
1.9. Международный опыт лизинговых операций
Лизинговые законодательства большинства стран резко отличается друг от друга. Мало того, далеко не во всех странах, где практикуются лизинговые операции, принято специальное законодательство. Отсутствие единообразия в лизинговом законодательстве сочетается с существенными различиями в действующих в разных странах стандартах и правилах финансового учета.
По уровню правового обеспечения лизинговых отношений можно выделить три основные группы стран:
* Страны, имеющие специальные законы, регулирующие лизинговые отношения (Франция, Бельгия, Италия);
* Страны, имеющие специальные законодательные акты (Великобритания, Австралия);
* Страны, не имеющие специальные законов и подзаконных актов (США, Германия);
Несмотря на различия в правовых системах становление лизинговой индустрии в любой стране проходит четкие стадии развития, продемонстрированные на рис. 10. Лизинговая отрасль в России находится уже в состоянии второй стадии.
Рис. 10. Основные этапы развития лизинговой индрустрии
┌───────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│* Развитие финансового лизинга движимого имущества; │
│* Выкуп по окочании срока действия договора лизинга; │
│* Условия договора лизинга неизменны в течении всего срока действия│
│ договора лизинга. │
└──────────────────────────────────┬────────────────────────────────────┘
│
▼
┌───────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│* Появление конкуренции на рынке лизинговых услуг; │
│* Расширение видов лизинга, услуг лизинговых компаний; │
│* Разнообразные схемы выплат лизинговых платежей. │
└──────────────────────────────────┬────────────────────────────────────┘
│
▼
┌───────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│* Развитие оперативного лизинга; │
│* Появление и развитие вторичного рынка имущества. │
└──────────────────────────────────┬────────────────────────────────────┘
│
▼
┌───────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│* Ужесточение конкуренции между лизинговыми компаниями; │
│* Появление новых видов услуг (секьюритизация активов, венчурный│
│ лизинг) │
└──────────────────────────────────┬────────────────────────────────────┘
│
▼
┌───────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│* Насыщение рынка лизинговых услуг; │
│* Жесткая конкуренция; │
│* Политика сокращения расходов, связанных с осуществлением лизинговых│
│ сделок │
└───────────────────────────────────────────────────────────────────────┘
Касаясь объемов лизинговых операций в мировом масштабе, необходимо отметить высокую концентрацию объемов среди нескольких стран-лидеров. Так основной объем лизинговых операций в 2000 году был сосредоточен в шести странах: США (50%), Японии (14%), Великобритании (4%), Италии (3%), Германии (6%), Франции (4%), на долю которых приходится 81% лизинговых операций в мире.
Следует также отметить, что рынки лизинговых услуг большинства стран контролируются банками (непосредственным участием или посредством дочерней лизинговой компании). Так, в 14 странах из 23 доля банковского сектора рынка лизинговых услуг превышают 60%.
Структура операций по лизингу имущества по состоянию на 2001 год представлена на рис. 11. Наибольший удельный вес приходится на лизинг легкового автотранспорта. Сделки с легковым автотранспортом имеют постоянную нишу на рынке лизинговых услуг, колеблясь в районе 33-35%. Более 50% всех сделок приходится на автотранспорт в целом (грузовой и легковой).
"Рис. 11. Распределение объектов лизинга по отраслям"
Оптимальным сроком для заключения лизинговых контрактов согласно практике стран-лидеров является срок 2-5 лет. На такой срок заключается на сегодняшний день более 70% всех сделок.
Останавливаясь на практике отдельно взятых стран можно отметить следующее:
США
Для того чтобы сделка удовлетворяла условиям финансового лизинга, она должна обладать следующими характеристиками:
* Минимальные инвестиции в лизинговое имущество со стороны лизингодателя должны составлять не менее 20% его стоимости;
* Лизингополучатель не может иметь опцион на выкуп имущества по цене ниже его рыночной стоимости, определенной на момент определения этого права;
* Лизингополучатель не может инвестировать в арендованное им имущество, кроме, так называемых, отделимых усовершенствований;
* Период лизинга не превышает 80% срока службы имущества;
* В конце срока лизинга имущество должно иметь оцененную остаточную стоимость в размере не менее 20% его первоначальной стоимости;
* Лизингодатель должен ожидать получения положительной величины денежного потока и общей прибыли по договору лизинга вне зависимости от налоговых льгот.
На мировом рынке лизинговых услуг компании США являются наиболее заметными и крупными.
Япония
В Японии сделка признается финансовым лизингом при выполнении следующих условий:
* Срок лизинга строго фиксируется, причем составляет не менее 70% нормативного срока службы объекта лизинга и общая сумма лизинговых платежей определяется в сумме, примерно равной совокупным затратам на приобретение имущества, сданного в лизинг;
* Запрещается прекращение договора лизинга в течение периода его действия
К одним из особенностей лизинга в Японии можно отнести то, что очень большая доля в общем объеме лизингового имущества приходится на компьютерную технику и вспомогательное оборудование - 33%.
Германия
В Германии нет отдельного закона, регулирующего лизинговую деятельность. Лизинговые контракты регулируются как договоры аренды. Не существует ограничений на тип имущества. В качестве ограничения по лизинговой деятельности можно выделить то, что объект лизинга должен числиться на балансе лизингодателя, так как в противном случае лизинговый контракт классифицируется как кредитная сделка, что ставит под сомнение законный статус лизингодателя как собственника.
Германия является самым крупным игроком на рынке лизинговых услуг Европы. Наибольшее развитие в этой стране получил лизинг автомобильного транспорта - на него приходится почти 59% всех лизинговых сделок. Крупнейшими автогигантами создана целая сеть лизинговых компаний, действующих по всему миру. Они предоставляют также услуги по техническому и гарантийному обслуживанию и ремонту автомобильной техники.
Великобритания
В Великобритании также отсутствует специальное законодательство по лизинговым отношениям. Договор признается договором лизинга, если отсутствует опцион на покупку объекта по завершении сделки, если он заключен на срок не менее 75% срока эксплуатации объекта лизинга, или в нем предусмотрена полная или существенная выплата стоимости имущества в течение срока действия договора лизинга.